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[供应链金融] H银行供应链金融业务实际操作案例-银行调查情况及分析

发表于 2015-3-2 13:32:22 查看:1475 回复:0
  H银行收到A公司的贷款申请,对A公司进行深入的调查,得知公司详情如下:
  1、公司总体情况。A公司2000年成立,是一家注册资本3000万元的中型企业,产品质量良好,客户渠道稳定,营销网络完善,年销售收入上亿元,随着汽车产业的繁荣,市场前景良好;公司管理层人员稳定,从业时间较长,具有丰富的工作经验和管理能力;公司在以往各项商业往来记录中都表现出良好的信誉。
  2、生产经营状况。企业目前处于成长期,努力拓展市场份额,不断扩人生产规模,有长期稳定的合作客户:企业有长期稳定的原材料供应商,签订长期合作协议,供货渠道相对稳定,并且能够获取较为优惠的市场价格;企业的生产设备与技术在同类型企业中处于较高水平,产品的质量和价格在市场上具备相应的竞争能力,库存水平正常,无存货积压与囤积现象。
  3、公司财务情况。通过分析公司历年财务报表,公司近两年净资产与主营业务收入增长幅度大,业务发展较快,从07年开始已基本进入稳定发展阶段。偿债能力方面,A公司资产负债率已超过80%,与同行业相比偏高,流动比率和速动比率均超过1000,长、短期偿债能力较强,财务结构合理;盈利能力方面,由于A公司对大客户采用薄利多销模式,因此近两年的净利润率在较低水平上稳步增长,净资产收益率高于社会平均获利水平,在I5%以上,盈利能力较强;应收账款周转率和存货周转率较高,账龄在1年内的应收账款占应收账款总额的80}以上,公司应收账款机构比较合理。
  通过上述调查,H银行认为A公司的优势在于:主营业务突出,销售增长较快,发展潜力较大,财务结构合理,获利能力较强。但通过银行的信用评级系统测评,A公司的信用级别仅为CCC级,且A公司缺乏有效地抵押资产。基于上述原因,银行无法对A公司提供流动资金贷款。
  由此可见,银行采用传统授信模式对供应链上下游的中小企业授信,存在以下几个问题。首先,银行信用评级模型具有一定的局限性。评级模型过分偏重资产指标,而忽视盈利性指标;在模型设置上,定量指标在模型中占比过大,由于定量数据都源于财务报表,仅仅是对过去情况的体现,具有滞后性,不能反映企业未来的发展状况。
  其次,银行评价企业信用等级方法单一。银行一般以信用评级模型的测评结果为最终测评结果,缺乏对企业经营发展情况、产品市场前景、企业以往信用记录等方面进行综合测评和人为调整,因此企业真实信用情况无法得到合理评价。第三,银行过分关注第二还款来源对金融资产的保障作用。A公司虽然在第二还款来源(抵押、担保)有所欠缺,但其第一还款来源(销售货款)能够正常回收,足以归还融资款项。
  转自彭娟:《我国商业银行供应链金融研究(硕士论文)》
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