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  以信托资金发放流动资金贷款的监管政策梳理

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滴水纪念章

发表于 2015-3-3 09:42:13 | 显示全部楼层 |阅读模式
  以信托资金发放流动资金贷款的监管政策梳理
  来源:《金融信托投融资实务与案例》
在信托业务中,除了项目贷款外,流动资金贷款是较为常见的一种信托贷款方式。一般而言,流动资金贷款是金融机构为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求,保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。银监会公布并实施的《流动资金贷款管理暂行办法》(2010年)中,将“流动资金贷款”界定为贷款人向企(事)业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。通常而言,现行的监管文件对流动资金贷款有以下几方面的基本要求:
  首先,贷款人应合理测算借款人营运资金需求,审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度,不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款;贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点,合理设定流动资金贷款的业务品种和期限,以满足借款人生产经营的资金需求,实现对贷款资金回笼的有效控制;贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等,合理确定内部绩效考核指标,不得制订不合理的贷款规模指标,不得恶性竞争和突击放贷。
  其次,贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资,不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。流动资金贷款亦不得挪用,贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。
  再次,贷款人应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查,形成书面报告,并对其内容的真实性、完整性和有效性负责。尽职调查包括但不限于以下内容:(1)借款人的组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团队的资信等情况;(2)借款人的经营范围、核心主业、生产经营、贷款期内经营规划和重大投资计划等情况;(3)借款人所在行业状况;(4)借款人的应收账款、应付账款、存货等真实财务状况;(5)借款人营运资金总需求和现有融资性负债情况;(6)借款人关联方及关联交易等情况;(7)贷款具体用途及与贷款用途相关的交易对手资金占用等情况;(8)还款来源情况,包括生产经营产生的现金流、综合收益及其他合法收入等;(9)对有担保的流动资金贷款,还需调查抵(质)押物的权属、价值和变现难易程度,或保证人的保证资格和能力等情况。
  复次,贷款人应根据借款人经营规模、业务特征及应收账款、存货、应付账款、资金循环周期等要素测算其营运资金需求,综合考虑借款人现金流、负债、还款能力、担保等因素,合理确定贷款结构,包括金额、期限、利率、担保和还款方式等。尤其是,贷款人在发放贷款前应确认借款人满足合同约定的提款条件,并按照合同约定通过贷款人受托支付1或借款人自主支付2的方式对贷款资金的支付进行管理与控制,监督贷款资金按约定用途使用。采用贷款人受托支付的,贷款人应根据约定的贷款用途,审核借款人提供的支付申请所列支付对象、支付金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符。审核同意后,贷款人应将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象。
  用借款人自主支付的,贷款人应按借款合同约定要求借款人定期汇总报告贷款资金支付情况,并通过账户分析、凭证查验或现场调查等方式核查贷款支付是否符合约定用途。
  最后,贷款人应加强贷款资金发放后的管理,针对借款人所属行业及经营特点,通过定期与不定期现场检查与非现场监测,分析借款人经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况,掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素。贷款人应通过借款合同的约定,要求借款人指定专门资金回笼账户并及时提供该账户资金进出情况。贷款人还可根据借款人信用状况、融资情况等,与借款人协商签订账户管理协议,明确约定指定账户回笼资金进出的管理。同时,贷款人应关注大额及异常资金流入流出情况,加强对资金回笼账户的监控,并应动态关注借款人经营、管理、财务及资金流向等重大预警信号,根据合同约定及时采取提前收贷、追加担保等有效措施防范化解贷款风险。另外,贷款人应根据法律法规规定和借款合同的约定,参与借款人大额融资、资产出售以及兼并、分立、股份制改造、破产清算等活动,维护贷款人债权。
  在实务工作中,信托版的“三个办法一个指引”是较为常用的操作指引规范。中国银监会先后颁布了《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》(即简称“三个办法一个指引”),信托公司在开展相关贷款业务时主要遵循这些文件所确立的规则。信托公司按照信托文件约定以固定资产贷款方式管理运用或处分信托财产的固定资产贷款信托,应当按照《固定资产贷款管理暂行办法》的相关规定执行,并从借款人、项目发起人、项目合规性、项目技术和财务可行性、项目产品市场、项目融资方案、还款来源可靠性、担保、保险等角度进行贷款风险评价。同时,信托公司按照信托文件约定以项目融资方式管理运用或处分信托财产的项目融资信托,应当按照《项目融资业务指引》的相关规定执行,严格按照国家关于固定资产投资项目资本金制度的有关规定,切实加强对项目资本金来源及到位真实性的审查认定,严格执行《中国银监会关于信托公司开展项目融资业务涉及资本金有关问题的通知》(银监发[2009]84号)中关于项目资本金的相关要求。另外,信托公司固有业务项下开展个人贷款业务,或者信托公司按照信托文件约定以个人贷款方式管理运用或处分信托财产的个人贷款信托,均应当根据所开展个人贷款业务的实质和特性,参照《个人贷款管理暂行办法》等具体规定执行,不得发放无指定用途的个人贷款,同时强化贷款资金的支付管理、有效防范相关业务风险。
  值得注意的是,信托公司按照信托文件约定以流动资金贷款方式管理运用或处分信托财产的流动资金贷款信托,应当按照《流动资金贷款管理暂行办法》的相关规定执行,并落实好以下要求:
  第一,具备对流动资金贷款借款人的风险识别和管理能力。
  信托公司应当配备业务开展所需的专业人员,坚持制度先行,建立完善的流动资金贷款信托项下贷款的操作流程和风险管理机制。
  第二,重视流动资金贷款借款人的主体资格、借款用途、生产经营的合法合规、信用状况和还款能力等情况,信托公司应当按照信托合同的约定审慎履行受托人职责,采取现场与非现场相结合的形式进行尽职调查,并完成相关书面尽职调查报告,书面尽职调查报告的内容应当满足《流动资金贷款管理暂行办法》的具体要求。信托公司在尽职调查过程中可委托具备相应资质的律师事务所、会计师事务所等第三方机构提供评估、审计、咨询等专业服务,但不得将全部主要的尽职调查工作委托给第三方办理。信托公司办理以流动资金贷款方式运用的银信理财合作业务,不得将对借款人的尽职调查委托给理财产品的发行方商业银行办理。
  第三,建立完善的流动资金贷款信托项下的贷款风险评价制度。信托公司应当落实具体的风险评价部门,科学合理地设置指标,根据借款人经营规模、业务特征及财务指标等要素,依据《流动资金贷款管理暂行办法》中的“流动资金贷款需求量的测算参考”,在考虑信托业务特点的基础上,科学合理测算借款人的营运资金需求。应当综合考虑借款人现金流、负债、还款能力、担保状况等因素,合理确定贷款金额、期限、利率、担保和还款方式等贷款结构。信托公司风险评价部门应当保持独立性,在合理测算借款人营运资金需求的基础上审慎确定流动资金贷款金额,不得超过借款人实际资金需求超额发放贷款,风险评价内容应当落实在具体贷款评审过程中。
  第四,规范流动资金贷款信托项下的相关合同。信托公司应当按照信托合同的约定,与借款人及其他当事人签订书面借款合同、担保合同等相关合同。在信托合同中委托人(受益人)应当对贷款资金的支付方式作出明确的意思表示,如果信托合同、借款合同约定了贷款资金的贷款人受托支付方式的,在与保管人签订的书面保管合同中应当约定与贷款资金受托支付相适应的配套操作条款。在借款合同中信托公司应当与借款人约定流动资金信托贷款的金额、期限、利率、用途、支付、还款方式等条款,具体合同签订的要求以及支付条款的内容应当按照《流动资金贷款管理暂行办法》相关规定执行。
  第五,加强对流动资金贷款信托项下账户的管理。信托公司应加强对信托账户中资金支付的监控,可与借款人在借款合同中约定专门的流动资金贷款发放账户,贷款发放和支付应通过该账户办理。信托公司也可通过与相关保管银行的合作,严格监控信托账户或贷款发放专户的情况,加强对贷款发放与支付的管理与控制。
  第六,规范流动资金贷款信托项下贷款的提款和支付的管理。
  信托公司在流动资金信托贷款发放前应确认借款人满足借款合同约定的提款条件,同时应当根据与委托人(受益人)在信托合同中确定的支付方式,按照与借款人签订的书面借款合同中约定的《流动资金贷款管理暂行办法》所规定的支付条款,采取贷款人受托支付或借款人自主支付的方式进行贷款资金支付,并通过与相关保管银行的合作,切实加强对贷款资金支付的管理与控制。
  另外,信托公司在办理以流动资金贷款方式运用的银信理财合作业务时,应当按照《流动资金贷款管理暂行办法》的要求,根据对新建立信贷关系且信用状况一般的借款人或支付对象明确且单笔支付金额较大的贷款资金支付采用贷款人受托支付的原则,确定具体的贷款人受托支付的金额标准,并在相关合同中明确约定。但商业银行理财客户为单一机构客户,且商业银行已充分揭示支付方式风险的除外。
  第七,完善流动资金贷款信托项下贷款的贷后管理工作。信托公司应当加强流动资金信托贷款资金发放后的管理,通过与相关保管银行的合作,关注信托账户、贷款发放专户的资金进出情况,加强对回笼资金的管理控制。通过现场和非现场方式动态监测借款人的偿债能力,有效防止贷款资金被挪用,切实加强流动资金信托贷款风险的管理与控制。同时,信托公司不得放任借款人将流动资金贷款信托项下的贷款用于固定资产投资、股权投资以及国家禁止生产、经营的领域和用途,以维护信托受益人的利益。
  转自《信托周刊》第99期
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