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国际保理的应用优势

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滴水纪念章

发表于 2015-3-4 08:39:14 | 显示全部楼层 |阅读模式
  国际保理的应用优势主要表现在以下几个方面:
  (一)、对出口商的益处
  1、扩大出口业务量
  一方面通过叙做保理业务,出口商向海外客户提供赊销等优惠的付款条件,增强了其出口竞争力;另一方面,由于保理机构熟知海外市场情况,因此可经常向中小出口商提出建议,替他们寻找买主与代理商,出口商可借此制定和调整营销计划,这都有利于出口商拓展海外市场。
  2、降低经营成本
  一般情况下,出口商需设置某部门或专人负责调查买方资信,管理销售帐户,追收债款等,需要投入高额的固定成本。而在国际保理业务中,这些工作均由保理商负责完成,出口商只根据销售额支付一定的手续费。这部分费用是随实际的销售量而变动的,这样前述的固定成本转变为可变成本,整体降低了经营成本。
  3、规避收汇风险
  由于保理商承担了100%的买方信用风险,一般说来,只要出口商在保理商核定的信用额度内履行合同,就可从保理商处获得无追索权的融资,将信贷风险和汇价风险都转嫁给了保理商。
  4、增强现金流动性
  一般说来,保理商收到代表应收帐款的销售发票后,应出口商的融资要求,可以立即以预付款方式提供不超过80%发票净额的无追索权融资给出口商,而该融资无须出口商提供担保或抵押,剩余20%的收购价款于货款收妥后再行清算。因此,增强了出口商的现金流动性。
  5、改善资产/负债比率
  对于出口商而言,一般的银行贷款作为企业的负债,而保理业务中获得的无追索权的预付款则可作为正常的销售收入,降低了企业的资产负债比率,改善了企业的财务状况,有利于企业的有价证券上市和扩展融资渠道。
  6、简化手续
  国际保理业务可免除信用证方式下的催证、审证、改证等繁琐的手续,而且避免了因“单证不符”而遭拒付所带来的麻烦。另外出口商与本国的保理商之间也免去了语言及法律方面的障碍,工作效率得到提高。
  (二)、对进口商的益处
  1、加速资金周转,降低进口成本
  保理业务可使进口商免交信用证方式下的开证保证金及有关的银行费用,而且利用赊销的优惠付款方式,进口商可以在收到货物甚至将货物出售后再行付款,避免了资金占压,加快了资金流动。
  2、不须抵押即可扩大购买能力
  保理业务可使进口商单纯依靠公司的信誉和良好的财务表现获得100%的买方信贷,无须抵押,以有限的资本购进更多的货物,扩大了营业额。
  3、简化进口手续
  保理业务使进口商无须办理信用证项下开证、改证等繁杂手续,大大简化了进货手续,提高了效率。
  (三)、国际保理的优势还体现在它与其他结算方式的比较上。
  1、国际保理与出口信用保险的比较
  出口信用保险也具有保理业务中坏帐担保的功能,也同样具有消除或减少因信用风险而形成呆坏帐损失的功能,但二者之间存在着较大的差别。
  保理业务的坏帐担保服务可向出口商提供100%的坏帐担保,而信用风险通常仅赔付呆帐坏帐金额的70 - 90,并于形成呆、坏帐四到六个月后才赔付‘“。
  在采用信用保险的情况下,出口商除按期向信用保险机构提供销售统计报表、逾期应收帐款清单等,还必须提供规定的有关文件和证明以对形成的呆帐坏帐提出索赔,供应商为此要做许多管理和文字工作。而保理商对呆帐、坏帐的赔付并不要求供应商提供额外的文件和证明。
  二者的比较见下表1:
QQ图片20150304084407.png
    2、国际保理与其他结算方式的比较保兑的不可撤销的信用证虽然有最大的收款保证,但是由于其较高的开证费用、管理费用以及对进口商较高的资金占用率,削弱了出口商的竞争力;而且信用证业务遵循严格的单单一致、单证相符原则,即使信用证下的有关单证出现轻微不符,也可能使原先收汇相对安全的信用证业务变成风险重重的托收业务。
  而单独以承兑交单(D/A、付款交单(D/P)方式成交虽然增强了出口商的竞争力,但收汇风险又过大。保理与L/C,  D/P以及D/A等结算方式的比较如表2.
    表2、国际保理与D/A.  D/P以及L/C付款方式的比较
QQ图片20150304084508.png
    QQ图片20150304084539.png
转自司风华:《国际保理实务及其若干法律问题研究(硕士论文)》

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