开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

保理的基本功能

发表于 2015-3-30 09:49:58 查看:1238 回复:0
  保理的基本功能
  (1)保理业务是解决中小企业流动资金需求的有效融资方式保理业务本身的特点决定了它是一种有效解决企业流动资金需求的融资方式,尤其适合于生产和销售原材料、消费品或提供劳务的中小企业的需要。中小企业由于规模和盈利水平往往难以达到银行的贷款标准,即使一些有发展前景的企业也难以通过向银行贷款满足其对流动资金的需求。而保理商可以通过承购应收账款向其客户提供融资,是以客户的供货合同为基础的,这一融资方式的主要依据是客户(卖方)的产品在市场上的被接受程度和其盈利情况,而非其资产负债表的状况。因保理提供的融资最高可达合同金额的80%,通过这种方式,企业对流动资金的大部分资金需求可以得到满足,而且保理商提供的融资可以自动随企业销售的增长而增加。因此,对于那些成长中的中小企业,特别是正在开发新产品或新市场的企业,保理融资可以支持他们不断扩大销售提高利润。
  (2)国际保理是推动国际贸易特别是出口的重要贸易融资方式
    随着现代化的交通和通讯手段的运用,国际贸易得到了极大发展。出口商所面临的竞争日趋激烈,国际市场在很大程度上已成为买方市场。在这种情况下,越来越多的进口商要求采用赊销这种对其有利的付款条件,这就使得国际贸易结算中信用证的使用比例迅速下降,赊销的比例不断上升。在消费品及IT产品的出口方面赊销这种方式已成为主流。国际保理中通常所采用的双保理机制,由于进口保理商的介入和提供信用担保,可以使出口商在赊销的方式下,消除由于对进口国催收账款方面的法律和实务缺乏了解所带来的困难,降低由于对进口商资信状况缺乏了解所带来的风险。正是国际保理的运用,使对出口商的付款即使在赊销方式下也能得到有效的保证,从而打消出口商对赊销方式的疑虑,推动出口的扩大。近几年国际金融和国际贸易的动荡局势使得出口商更加重视对支付风险的控制,因而对保理作用的认识进一步得到加强。目前国际保理在推动出口方面的作用已在国际上得到广泛的重视。
  (3)保理服务可以作为企业减轻管理负担和降低坏账风险的手段
    保理的一项基本功能是催收账款。保理商的专业化特点决定了它可以把货款到期至收到货款的时间尽可能缩短,同时避免伤害买卖双方关系;对于无追索权的保理,保理商为避免债务人违约的风险,更会主动催收货款。在催收款款的同时,保理还可以为企业提供销售账管理,使企业随时掌握所有买主的付款情况。一般来讲,由于中小企业不具备大公司那样完备的会计系统,保理所提供的专业化服务可以帮助它们减轻财务管理负担,提高财务管理效率。此外,保理服务所提供的坏账担保功能,还可以帮助企业降低买方违约的风险;不仅如此,保理商为了提供坏账担保而对不同的买方核定额度时,还为企业提供了信用评估和信用管理方面的服务。因此,使用保理的企业可以通过保理商提供的专业52化服务来减少管理人员和相关投入,降低管理成本。
  (4)保理在使用方面的局限性
  保理业务尽管具有多种功能,但其使用也存在很大局限性。
  其一,保理这种融资方式只适用于那些通过销售所产生的债务可以自行成立的商品或服务,如生产资料、零部件和消费品。在国外一些短时间内可以完成的劳务服务,如清洗、检验服务等也采用保理。而资本性货物如机器设备等的销售,往往由于附有大量附加条件和需要大量的售后服务,使保理商无法根据自己的经验确定债务人对商品的接受程度而难以确认债务是否能自行清偿,因而不适宜于做保理。保理一般也不适合于直接面向个人消费者的零售和采用分期付款方式的长期合同。此外,保理商不接受供应商对其附属机构、控股公司、母公司和集团成员销售所产生的应收账款。
  其二,保理作为一种解决企业流动资金的短期融资方式不适用于企业扩大固定资产投资。如果企业将通过保理获得的资金用于固定资产投资就很容易出现过度经营问题,从而使企业陷入资金困难的境地。
  其三,不能把保理用作对付不良债权的灵丹妙药。保理业的惯例是即使是无追索权的保理,对于存在合同纠纷的应收账款保理商也可以行使追索权。也就是说,虽然无追索权的保理具有坏账担保的功能,但已核准的应收款款在因商品质量或服务水平问题而发生合同争议时将自动转为未核准应收账款,保理商将不再对其承担坏账风险。此外,如果企业的某些客户一向信用较差,由此造成的企业坏账损失大也无法通过保理来解决,因为在签订保理协议之前,保理商需要对买方的信用进行评估。对于坏账损失发生可能性很大的应收账款,保理商是不会接受的。
  无论银行还是其客户,只有充分认识到保理的局限性,才能正确地运用保理。否则,不仅会因使用不当难以达到预期目的,还会造成人们对保理的误解,影响保理业务的声誉。
  转自徐 燕:《我国保理业务发展研究》金融研究  2003年第2期 (总272期)
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表