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公开型保理和隐蔽型保理的风险

发表于 2015-3-30 10:23:37 查看:1394 回复:0
  公开型保理和隐蔽型保理的风险
  1公开型保理及其风险
  是指卖方将应收账款转让的事实通知债务人,通知方式包括但不限于:向债务人提交保理商规定格式的通知书,在相关单据上加注保理商规定格式的转让条款。
  公开型的保理因为将转让的事实告知了债务人,所以其风险点主要在于买方的信用风险。
  2隐蔽型保理及其风险
  是指卖方在转让应收账款时,可以暂时不通知买方转让事宜(并不等于无权通知,保理商仍然保留一定条件下通知的权利),并由保理商提供综合性贸易金融业务。
  在隐蔽型保理业务中,应收账款转让的事实可以暂不通知债务人,但是保理商是可以保留一定条件下通知的权利。保理商负责以预付账款的形式提供有追索权的贸易融资款项,而且卖方自己负责售后账务管理和信用销售控制。
  在实务操作中,隐蔽型保理业务的隐蔽期通常为应收账款转让口至发票到期口后30天。隐蔽型保理业务与标准保理业务的流程差异主要在于协议签署、应收账款转让、催收、回款和担保付款等环节。具体来说,首先体现在协议签署上,出口保理商在与进口保理商签订《国际保理业务协议》(Interfactor Agreement的基础上会签订《隐蔽型国际保理业务补充协议》而且出口保理商与出口商签署会签署《隐蔽型保理业务协议》用于规范。
  其次是应收账款转让的操作,出口商将应收账款转让给出口保理商,出口保理商再将应收账款转让进口保理商,转让事实暂不通知进口商,即不寄送介绍信C Introductory Letter、发票不加载转让条款。
  再是催收环节,出口商可以自行催收,但是必须在隐蔽期内,由出口保理商要求出口商定期向进口商催收;如果出现以下两种情况,则进口保理商有权立即反转让相关应收账款:C1)隐蔽期结束前,出口商书面指示出口保理商不公开应收账款己转让事实,出口保理商最迟于隐蔽期结束前指示进口保理商;或出口商未在隐蔽期内给予出口保理商书面指示;C2)进口保理商主动取消信用额度时,出口商在收到额度取消通知的一定工作口内(一般会在1个工作口)书面指示出口保理商不公开应收账款己转让事实;或出口商未在1个工作口内给予出口保理商书面指示,则出口保理商会在收到额度取消通知的一定工作口内(一般为2个工作口)指示进口保理商。在隐蔽期结束前,出口商未在进口商正式破产的第1个工作口内将进口商破产情况告知出口保理商;或要求不公开应收账款转让事实。
  在进口保理商反转让应收账款前,出口商将被要求归还融资款项和费用;在归还后,应收账款将反转让给出口商;如无法从出口商处收回融资,出口保理商会立即指示进口保理商:向进口商公开应收账款转让事实、并向进口商进行催收。
  在通过进口保理商催收时,在以下3种情况下,进口保理商会将应收账款己转让的事实通知进口商,承担进口商信用风险,并履行后续催收义务:一是隐蔽期结束前,出口商将进口商未付款情况书面通知出口保理商,并要求公开应收账款己转让事实,出口保理商最迟会于隐蔽期结束前指示进口保理商通知进口商应收账款己转让事实。二是进口保理商主动取消信用额度时,出口商在收到额度取消通知的1个工作口内书面指示出口保理商公开应收账款己转让事实,出口保理商会在收到额度取消通知的2个工作口内指示进口保理商。三是隐蔽期结束前,出口商在进口商正式破产的第1个工作口内告知出口保理商破产情况并要求公开应收账款转让事实。
  最后是体现在回款上,一般出口商会在将保理商指定的账户作为回款账户,而且出口保理商会在出口商收款后及时在相关的系统中作“间接付款(IndirectPayment”交易。这对出口保理商的资金监管是一种挑战。若应收账款转让公开后,隐蔽型保理就参照公开型保理来操作。
  隐蔽型保理的风险主要来自未公开的风险,因此其风险主要来自出口方。
  转自王雅:《美国保理业务分析(硕士学位论文)》
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