开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

墨西哥国家金融公司保理计划案例分析

发表于 2015-3-30 11:57:40 查看:1086 回复:0
 墨西哥国家金融公司保理计划案例分析
  1案例介绍
  墨西哥国家金融公司是墨西哥政府于1934年创立的国家开发银行,专门提供商业性融资。同中国一样,墨西哥的小微企业也面临着难以从银行得到融资的困境,而他们的供应下游也大部分是信誉卓著的大型买家。墨西哥政府重视对小微企业的融资支持,自2001年起,国家金融公司开始使用新的信息技术来实现小微供应商的应收账款融资,为其提供快速、低成本的融资方式。
  在墨西哥国家金融公司的保理计划中,建立了一个大买家与小微供应商的供应链电子平台,提供在线保理服务,小微供应商已事先签署协议确定应收账款在电子平台的销售和转让。整个供应链共有190个大买家与7万多家中小企业,保理商包括银行和财务公司。在该电子平台上,每个买家拥有独立的专用网页,在供应商发货,产生贸易活动后,买方将议付单据发到自己的专用网页上,其中议付的金额等同于保理金额,通常为应收账款的100%。完成这一步骤后,供应商就可以在该买方的独立网页上看到可接受这笔业务的保理商名单及其报价,根据自己的要求选择适合的保理商。
  在供应一商选择完成后,只需点击所选保理商的名字,银行账户内就会收到扣除了利息的保理金额,整个交易过程只需要3分钟即可完成,为中小微企业提供了实时的流动性。并且,所有保理商提供的保理都是无追索的,对小微企业来说,在及时获取流动性,改善资产负债表的同时,也免除了若因买方未及时回款而受到追索的后顾之忧。
  待保理期限到期后,买方的应付账款直接付给保理商。国家金融公司在过程中充当经纪人的角色,在运行保理计划两年之后,即填补了之前4亿多美元的亏损,扭亏为盈。
  通过国家金融公司的保理计划,小微企业以低成本及时得到了融资;供应链下游的大型企业获得了更优惠的付款条件而免除了被催账的困扰;各保理商通过网络平台大大提高了业务量;国家金融公司得到了保理商再融资的利息,极大扩展了保理市场份额;整个墨西哥的经济受小微企业的带动而得到发展。一个成功的保理计划可以带来多赢的局面。
  2成功经验
  (1)政府的大力支持促成保理计划的成功
  墨西哥政府在法律法规上为该保理计划的实施提供了很大支持。在保理计划实施之前,政府促成了电子商务的立法,使网络数据信函的法律效应等同于书面文本。政府相继通过了《电子安全法》、《电子文献保护法》、《电子签名法》等一系列法律,规定了保存数据信函的要求,确定电子签名的有效性,使电子保理有法可依,并具有安全性。
  此外,政府对小微企业相关人员提供培训,提升业务水平,增强其在保理流程中的理解程度。政府还未为整个保理计划流程提供全面的技术支持。
  (2)采用供应链方式进行保理计划
  通过建立供应链条,规避了传统保理中调查贸易是否真实以及关于债权的转让是否有效通知债务人的难点,保理商只需评估应收账款质量及买家资信状况,即可直接对供应商进行融资,哪怕供应商没有任何信用记录,也可以参与该保理计划。通过供应链,小微企业的高信用风险被大型企业的低信用风险所代替,简化了整个保理流程的手续,使更多的小微企业进入到国际金融公司及其他保理商的服务范围中。
  (3)运用信息技术支持保理业务发展
  墨西哥国家金融公司保理计划的一大创新之处就是集合整个供应链上的买家和卖家,以及各保理商,共同组建了一个电子平台,使参与方以低成本以及高效率满足了各自的需求。通过电子化的服务,降低了时间和人力成本,并且可吸收国际或国内所有愿意参与的保理商进去到电子平台中。另外,利用信息技术建立的电子平台不受地域的限制,在金融不发达的农村或边远地区,小微企业也可以便捷的加入到保理计划中,解决在当地融资困难的约束,免除了外出融资的成本。
  (4)形成多家保理商竞争的局面有利于行业规范发展
    在一个买家的专门网页上,同时有多家保理商在线提出对供应商应收账款融资的条件,供应商一普遍选取最低利率的保理商来完成保理业务,这就要求保理商们合理的控制自身再融资的成本以及处理保理业务时的相关费用成本。保理商在拓宽融资渠道的同时,有利于金融市场的功能充分发挥。除了降低利率,保理商也要专注于与客户建立良好的合作关系。一旦拥有顺利的合作经验,客户很可能在以后的保理业务中也选择同一家保理商。各家保理商在自身业务方面的发展完善也会促进整个保理行业的规范发展。
  转自高尚:《商业保理解决小微企业融资难问题的研究(硕士学位论文)》
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表