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中国国际保理业的发展概况

发表于 2015-3-30 14:57:25 查看:960 回复:0
  中国国际保理业的发展概况
  1国际保理市场繁荣背后隐藏风险
  中国企业第一次接触保理业务是在1987年10月,中国银行与德国贴现和贷款公司签订了国际保理协议,标志着中国保理业务的开展。而直到1992年2月,中国银行才-正式推出国际保理业务,并于1993年加入了国际保理商联合会(FCI), 1994年交通银行开展国际保理业务,1999年末中国银行推出国内保理服务。这一阶段都处于缓慢发展期,2001年中国加入WTO后,保理业务开始蓬勃发展。
  目前,中国大陆地区己25家(其中2家为商业保理公司)保理商加入了FCI组织,是拥有FCI会员最多的国家。目前,中国保理的业务量快速增长,由2005年的58.3亿欧元增长至2012年的3437.59亿欧元(图3-1),  2012年同比增速为25.1,同时占世界保理业务量的份额也一路走高,2005年仅为0.574%, 20I2年增至的16.12%。
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  但在这些高速增长的数据的背后,蕴藏着中国保理业发展的弊端。在中国,银行类保理商没有一家是独立于银行的附属机构,也少有银行在内部设立专业的保理部。很多情况下是仅仅儿个人在做保理业务,如在民生银行,开展保理业务的部门设立在贸易金融部。而保理其实是一项专业性很强的业务,在国外一家保理商的人员设置都在几十人到上百人。在中国,保理业务量却是少数人创造的大业绩。从国内保理的发展势头来看,保理机构存在盲目扩张规模的趋势。很多保理商不仅将范围扩大至大宗商品、海外工程,甚至还将机票款、大学学费都纳入了保理标的。按照国外的经验,国内保理市场扩张有利于国外保理市场的发展,但这种规模的盲目夸张,在国内保理业尚不成熟和从业机构缺乏专业性的情况下,隐藏着保理行业的巨大风险。同样,在国际保理业务上,很多国内保理商鉴于国外保理商保守审核进口商的信用,将自己的海外分行充当交易对手。这种只求数量、忽视风险、抬高交易量的做法掩盖了业务的风险,只会导致保理市场的畸形发展。
  2国际保理和国内保理发展不平衡
  纵观中国保理业务量历年数据,很容易发现,历年国内保理的总量都远远超过国际保理业务的总量。这符合全球保理业发展的规律,几乎所有国家的国内保理量都超过国际保理量。一是由于保理最先起源于国内市场,并从国内发展到国外。二是相对于国外市场,国内市场的信息渠道更为畅通,保理商可以采用单保理的形式运作,获得更多利润。中国开展国际保理业务早于国内保理,但在发展速度上,却远不如国内保理。2012年,中国国内保理业务量占保理业务的比重为79%。同期国外市场上也是如此,英国为93%,法国为82%,德国为76%美国为90%,日本为99% 。
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  现今国内的保理商,不管是银行类保理商,还是刚兴起的商业保理商都在大力发展国内保理业务,有很多的保理创新产品,如“保理池”、“融资租赁保理”、更有“收费权保理”①。将保理的范围也从传统行业大力扩张,如鑫银国际保理公司的业务范围拓展到医疗、环保、教育、物流、航空、公用、建筑、房地产等行业。相比之下,中国国际保理的发展严重滞后,各保理商的积极性不高。
  3国际保理行业坏账案件激增
  在政策的支持下,众多企业开始涉足保理行业。伴随着保理市场的迅速扩张,不管是在国内保理还是国际保理领域都出现了保理坏账的案件。一些周转不良的企业借保理业务来骗取预融资,甚至一些诈骗分子利用保理商在风险控制上的不足乘机虚构贸易基础来骗取资金。
  深究其原因,保理案件的发生一方面源于保理商未能真正理解保理的内涵,将不适宜的交易纳入保理范畴;另一方面在于保理商未能建立起有效的风险控制机制,做到各方职责分工明确、互相制衡。例如,在一则国际保理诈骗中,出口商假称买家为海外某知名大型企业,要求暗保理操作(借口避免得罪买家以防保理商直接与买家对账),同时承诺可在一定时间后无条件买回应收账款(降低保理商的风险防范意识),并提供了交易间的虚假汇款记录,保理商在面对高利率的预融资和手续费前放松警惕,急于达成交易,正中了诈骗者下怀。又比如一些保理商明知客户不适宜做保理,但在其资信不高,无法获得其他途径融资的情况下,通过造假或刻意包装成保理的模式,通过了风险部门的审核,放出融资款,这种背离真实贸易基础的做法,给保理业务带来很大风险。
  4银行类保理商占主导优势
  银行类保理商在中国保理市场上仍然是一枝独秀。据2012年前3季度的统计数据,银行类中外资保理机构数己增加到28家,国际保理业务量达到669.90亿美元,尤其是中资银行,不论国际保理还是国内保理,都占统治地位,业务量市场占比都超过了95%}'} o2012年在北京召开的国际保理商联合会第44届年会上,中国银监会主席助理阎庆民表示,2011年中国银行业的国际和国内保理业务量折合人民币达2.24万亿元,中国的出口双保理业务量自2008年起连续5年位居全球首位。虽然目前商业保理公司如雨后春笋般冒出,在2011年底仅有25家,而目前在工商库中注册的商业保理公司已有74家  (截至2013年1月1日),其中三家显示为吊销状态。这些保理商主要集中在天津和上海,大多数企业规模较小,注册资金在5000万人民币以上的仅有33家企业,加入FCI组织的仅2家(而银行类保理机构为23家)。由于企业规模小和业务定位不清导致难以吸引专业人才加入,企业发展处于停滞阶段。目前,中国商业保理公司还处于试点阶段,很多企业还处于婴儿期。根据初步调研显示,商业保理商中业务量最大的只有几十亿元人民币。
  5商业保理商处境艰难
  很多银行开办保理业务都是在没有充分准备的情况下展开的,而商业保理机构更是如此。在现今有利的政策环境催动下,许多内资和外资企业开始涉足商业保理领域,例如IBM、阿里巴巴集团均成立了保理公司。还有众多的小企业、小资本涌入成立保理公司,但这些公司大多内功不足,风控能力弱,不能赢得银行的授信,资金短缺。国内有些保理公司从银行取得的资金成本高达12%的利率,对外融资的利率更高达18%-20%这种做法与高利贷无异,也抹杀了商业保理商的业务形象,众多出口企业只会敬而远之,甚至认为商业保理商就是高利贷。在业务定位上,初开办保理业务的保理公司,忙于各种形式的保理产品创新,一有现金流量的账款都想拿来做保理,这种做法不仅扭曲了保理的内涵,而且蕴含金融风险。中国近年涌现的商业保理公司,应该先练足内功,掌握住保理业务的风险来源以及如何管理风险,而不应该把重心放在如何去变化出花俏的产品,这样容易造成框苗助长的反效果。例如一些企业注册资金少,却将目标业绩定的很高,这样很难取得银行的信任。
  6政府大力促进商业保理商发展
  银行类保理商主导保理市场的格局造成了诸多的弊端,急需市场主体的多元化发从去年开始,关于保理的利好政策纷纷出台。2012年6月27日国家商务部下发了《关于商业保理试点有关工作的通知》,同意在天津滨海新区、上海浦东新区两个区域开展商业保理试点,并将推进商业保理试点作为2013年主要工作任务之一。上海市12月份出台《上海市浦东新区设立商业保理企业试行办法》,细化各项规定,当日引入8家分别具有国企、外资、民企背景的商业保理公司落户;同月,天津市出台《天津市商业保理业试点管理办法》,进一步落实各项优惠政策,支持商业保理商与银行、保险公司的合作。天津拥有良好的政策、商业环境,因而享有“保理之都”的美誉,吸引了近40多家商业保理商的入驻,包括鑫银国际保理、渤海国际保理、鼎石国际保理等中资保理公司;西易国际保理、国际商业机器保理、嘉融信等S家外商投资保理公司。另据广州市对外贸易经济合作局网站消息,自2013年1月1日起,国家允许港澳服务提供者在广州市设立商业保理企业。广州市成为继上海浦东新区、天津滨海新区之后的外资商业保理试点城市。这些措施都将进一步促进中国保理市场的发展。
  转自刘双燕:《中国国际保理业风险研究(硕士论文)》



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