开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

查看: 303|回复: 0

国际保理业务概况

[复制链接]

新浪微博达人勋

26

主题

39

帖子

205

积分

二级会员

Rank: 2Rank: 2

积分
205

滴水纪念章

发表于 2015-3-31 15:38:12 | 显示全部楼层 |阅读模式
  国际保理业务概况
  (一)保理业务的起源
  最原始的保理业务可以追溯到五千年前的古
  巴比伦时期,但现代保理业务是由美国近代商务代理活动发展演变而来。16世纪,欧洲各国为帮助本国的出口商扩大出口贸易规模,分别在其各自的殖民地建立了商务代理机构,为出口商提供代客户了解市场行情、代办销售手续等服务。这些商务代理机构即是早期的保理商。由于保理商为出口商所提供的服务大大促进了欧洲各国的出口贸易活动,这种商务代理活动便因此得到蓬勃发展。
  18世纪中后期美国独立后,欧洲国家增加了对美国的出口,许多欧洲的大保理商也在美国建立分公司并发展保理业务。随着保理业务的不断发展,美国一些州开始通过立法的形式明确承认保理商的经营合法权。这一时期美国保理商主要提供以下服务:市场销售、货物存储和批发、货物管理、收取货款、防范坏账及获取贸易融资。
  到了十九世纪末,随着国际贸易、运输及通讯的迅猛发展,贸易融资需求的急剧增长,保理业务也得到了很大的发展并日渐成熟。出口商不再将货物发运给保理商进行代售,而是直接发送给进口商并把赊销给进口商的货物债权转让给保理商获取融资款。而保理商也不再仅仅依靠出口商提供的货物抵押办理融资,而是主动购买债权,为出口商提供融资服务。至此,现代保理业务真正形成,并逐渐扩展到其他国家。
  (二)保理业务简介
  1.保理业务。保理业务,又称为保付代理,其核心内容是出售债权以获取融资。在美国,保理被明确定义为:“承做保理的一方同以赊销的方式出售商品或提供服务的一方达成一个带有连续性的协议,由承做保理方对由出售商品或提供服务而产生的应收账款提供以下服务:(1)以即付方式买下所有应收账款;(2)负责有关应收账款的会计分录及其它记账工作;(3)到期收回债款;(4)承担债务人资不抵债的风险(即信用风险)。”国际保理商联合会(FactorsChainInternational)对保理业务内容的限定包括四项:资金融通、账务管理、应收账款收取和坏账担保。
  简单地说,保理业务主要是为信用销售特别是赊销方式而设计的一种综合性金融服务。它的主要作用就是帮助供应商安全收回货款或获得融资。
  通常在赊销结算方式下,供应商根据销售合同或订单发货并交单后,就只能等待买方按合同规定如期付款了。而由于存在买方的资信不佳、市场变化、汇率变动等因素,使供应商面临不能按期收款,甚至收不到款项的风险和损失。通过与保理商签订保理协议,由保理商提供融资、坏账担保等服务,就可以控制上述风险,保证供应商安全收回货款。
  2.保理业务的类型。保理业务有多种类型,
  按照保理商对供应商是否有追索权或是否承担坏账担保,保理可以分为有追索权保理和无追索权保理。有追索权的保理是指,一旦债务人到期拒付货款,保理商可向供应商追索融资款。而无追索保理下,保理商向供应商融资后,就放弃追索权,独自承担债务人拒付的风险。按对供应商有无融资分为融资保理和到期保理。融资保理是指保理商能够给供应商提供预付款融资。在到期保理业务中,则是在应收账款到期日,不论是否收回款项,都由保理商对供应商进行支付。按货款是否直接付给保理商,保理业务可分为公开型保理和隐蔽型保理。
  在公开型保理中,供应商必须将应收帐款的转让通知给购货商,并指示购货商将款项直接支付给保理商。而在隐蔽型保理业务中,供应商不需将保理商的参与告之购货商,货款仍由购货商直接支付给供应商。
  3.保理业务的基本运作模式
  保理的运作模式有两种:单保理和双保理。单保理模式下只有一个保理商。双保理模式下则涉及两个保理商。它们的运作过程不同,其中在国际贸易中使用较多的是双保理模式。
  在双保理模式中,供应商向出口保理商提出申请,出口保理商对供应商的经营状况进行审查符合条件后,与之签订保理协议。然后出口保理商与购货商所在国的进口保理商签订代理协议,由进口保理商根据对购货商的信用评估,核准给予供应商的信用额度,即可以提供坏帐担保的额度,并由出口保理商通知给供应商。供应商与购货商在赊销或承兑交单基础上达成交易后,由供应商将发票及有关单据通过出口保理商寄给进口保理商,由进口保理商传递给购货商,并到期收取应收帐款。或者供应商将发票代表的债权转让给出口保理商,获得不超过发票金额80%的融资。待进口保理商到期收取款项后,再偿还出口保理商。
  在双保理模式中,进口保理商与供应商之间没有直接的契约关系,他仅对出口保理商负责,而出口保理商对供应商负责。出口保理商不必对各个购货商的资信情况、购货商所在国市场情况、法律、贸易习惯等进行调查研究,而是将这些工作交由进口保理商来做,从而可以提高效率、降低风险。
  (三)全球保理业务发展状况及趋势
  自20世纪60年代以来,保理业务得到了巨大的发展。根据国际保理商联合会的统计,2004年,全球保理业务的营业总额达到8602亿欧元(约相当于7168亿美元)。其中国内保理业务营业额达7920亿欧元,国际保理业务达683亿欧元。从表一可以看出,近几年来保理业务发展很快,与1998年相比,2004年的全球保理业务增长了88%。从全球各地区来看,保理市场在欧洲发展已经非常成熟,2004年欧洲保理业务总量占世界总量的71%。
  保理业务在美国和日本的发展也比较成熟,其中美国占世界总量近10%,日本占8.4%。在这些国家,保理业的渗透程度也很高。在英国和意大利,保理业务量已超过本国GDP的7%。各国都有为数众多的机构专门从事保理业务。这些国家的保理业务与传统方式相比较发生了很大的变化。保理商既可以提供各种不同形式的组合服务,同时也可以按客户的需要单独提供更细化、更完善的服务项目,其中以提供融资为主的发票贴现业务发展较快。从商品范围来看,已从普通的消费性商品扩展到包括厂房、机器设备等在内的资本性产品。
  从提供保理服务的手段来看,IT技术的改善和广泛运用是保理业发展的一个明显趋势。不仅是保理商之间可以通过EDI技术传输交易信息,保理商与客户之间也可以通过网上交易系统进行信息的交流,由保理商在网上自动为客户完成相关服务项目。
  目前,国际上最大的、最具影响力的国际保理业务组织是国际保理商联合会(FCI),它成立于1968年,目前已拥有199名会员,遍及全球59个国家和地区,其中有很多是世界著名大银行、跨国集团公司及其他金融机构的附属保理公司。
   1.png
  转自杨红,项卫星:《国际保理业务的发展现状与对策研究》   《当代经济研究》2006年第2期
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表