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国内保理风险的识别与控制

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滴水纪念章

发表于 2015-3-31 16:44:53 | 显示全部楼层 |阅读模式
国内保理风险的识别与控制
  现阶段我国从事国内保理业务的机构主要是商业银行,若商业银行能在事前明确国内保理的各个风险点,并采取防范措施,无疑会大大降低风险,提高盈利水平。
  国内保理业务涉及三方当事人,销售商、商业银行、购货商。在一个典型的国内保理业务中,销售商采用赊销的方式向购货商发货,然后将所拥有的应收账款按一定的折扣转让给银行,由银行付给销售商商业发票票面价值60%到90%的融资额,再由购货商直接向银行偿付该笔应收账款。
  本文将依次分析应收账款转让有效性的风险、购货商的偿付风险、销售商的履约风险和来自购销双方的风险。同时,由于我国针对国内保理业务的立法尚不完善,本文还分析了保理业务中的法律风险。
  (一)应收账款转让有效性的风险
  保理融资的实质就是销售商把现存的或者将来
  才能得到的应收账款转让给银行,以便现在获得一笔融资,在信用期满时,再由购货商直接付款给银行②。因此,银行要确保应收账款有效转让,以便获得应收账款的所有权。
  应收账款转让有效性的风险主要有:
  第一,应收账款债权不合法。
  第二,应收账款被限制转让。
  第三,同一笔应收账款被多重转让。
  (二)购货商的偿付风险
  在国内保理业务中,银行所提供的预付款融资的最终还款人是购货商,购货商的偿付能力对银行顺利收回预付款融资、取得风险报酬至关重要。因此,银行叙做保理的风险直接来源于购货商。选择合适的购货商,防范和控制购货商的偿付风险是控制保理业务风险的关键所在。
  购货商的偿付风险主要有:
  第一,购货商的短期偿债能力不佳。
  第二,购货商的付款意愿低。
  第三,购货商的信用评级低。
  (三)销售商的履约风险
  在国内保理业务中,同样不能忽视来自销售商的风险。中国银行首例国际保理诉讼案就是因为销售商没有严格控制产品质量,违反销售合同造成的。
  因此,来自销售商的风险主要是履约风险。
  销售商的履约风险主要有:
  第一,货物质量不符合要求。
  第二,不能如期交货。
  (四)来自购销双方的风险
  传统贷款业务的借款人同时也是还款人,而保理业务中获得融资的是销货商,最终还款人是购货商,保理业务的最大特点就是获得融资方和最终还款人二者分离③,银行不得不承受由于这两者分离所带来的风险。
  来自购销双方的风险有:
  第一,购销双方相互串通。
  第二,关联交易。
  第三,抵消权的行使。
  第四,销售合同的变更和终止。
  (五)法律风险
  我国商业银行开展国内保理业务尤其是无追索
  权保理业务的时间还很短,保理业务的很多环节还存在着法律空白。很多在国际上通行的做法,在我国并未得到法律的保护。按国际惯例操作的国内保理业务,可能会因为出现问题而诉诸法律,但却很有可能得不到我国法律的支持
  法律风险主要有:
  第一,将来发生应收账款债权的转让有效性。
  第二,商业发票债权得不到确认。
  综上所述,本文分析了开展国内保理业务可能出现的各类风险,对这些风险的识别与控制无疑将有效地降低商业银行从事保理业务过程中出现损失的可能性。
  然而,由于国内保理业务涉及的风险错综复杂,对其评价需要综合考虑多个相关风险因素,而各风险因素并没有绝对的衡量标准。因此,风险评价具有很大的模糊性和多解性。鉴于风险因素具有模糊性这一客观事实,本文将采用模糊综合评价法,尝试将国内保理融资的各风险点量化,衡量其风险水平是否符合银行设定的控制标准,并作为是否叙做保理业务的决策依据。
  转自顾晓安,郝广青,顾宝炎:《国内保理风险的模糊综合评价研究》
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