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保理的本质剖析

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滴水纪念章

发表于 2015-4-1 11:37:25 | 显示全部楼层 |阅读模式
      保理的本质剖析
  保理,简而言之,就是卖方与保理商签订协议(往往不公开),以达到卖方将自己出卖货物的应收款转让给保理商,并从保理商处获得融资的行为。学者们往往将只提供资金融通便利的行为归入保理的范围。可见,在保理业务中,可以只提供融资服务而不提供其他服务,却不能只提供其他服务而不提供融资服务。具体分析如下:
  首先,保理的本质是融资。在现实运作中,保理业务有其不同的操作方式,因而可以被分为多种类型。保理的融资本质可以从保理的多种类型中得以体现。按照不同的分类标准,保理可分为有追索权的保理和无追索权的保理;明保理和暗保理;折扣保理和到期保理;完全保理与不完全保理。这几种分类方法彼此有交叉,如有追索权的保理、到期保理、暗保理同时也属于无完全保理类型。但是从上述分类可以看出,除到期保理外,几乎所有保理业务都要求保理商向卖方提供预付款,以满足卖方的流动资金需要,这无疑是围绕着融资业务展开的。唯一例外是到期保理,但是到期保理的服务中必然包含一项坏账担保的内容,即在债务人(买方)破产或其他无力偿还债务时,由保理商向卖方支付大部分金额的款项,其目的也是保障卖方不会因买方的原因不能及时收回货款而陷于资金困难,实际上也起到了融资作用。
  其次,保理的本质不仅是融资,而且是债权融资。英国是保理最为发达的国家之一,其普遍接受的定义是:“保理是指以提供融资便利,或使卖方免去管理上的麻烦,或使卖方免除坏账风险,或以上任何两种或全部为目的而承购应收账款的行为(债务人因私人或家庭成员消费所产生的及长期付款或分期付款的应收账款除外)。”从这一定义可以看出,保理不仅围绕融资展开,而且围绕着债权展开。从一个全保理的过程看,将应收款转让给保理商的那一刻起,保理商获得债权而向卖方融资,然后通过债权的管理,尽量消除坏账,最后收回债款,如果出现买方破产或其他情况,尚须提供坏账担保,甚至在应收款转让融资以前就帮助卖方核查买方的可以发放信用的额度(即债权的额度)。
  保理融资的最大特色在于运用对融资企业的资产负债管理来实现债权保全,再结合债权让与和债权担保等制度,确保收回融资。对于融资企业而言,不仅获得了急需的资金,而且取得了保理商专业性的债权管理,而债权管理作为现代企业管理核心内容之一,对企业的生死存亡至关重要。所谓债权管理,指企业为确保债权的顺利回收而实施的有组织的管理活动,一般由三部分内容构成,即信用调查与管理、债权保全条款和担保权设定。保理商为融资企业提供上述内容的债权管理服务,对自身融通资金的回收也是有利无害的。
  转自许多奇:《保理融资的本质特色及其法律规制》
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