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基层银行贸易融资创新与风险防范

发表于 2015-4-28 10:15:15 查看:790 回复:0
  山东省农业管理干部学院学报   2006年第22卷第3期
  基层银行贸易融资创新与风险防范
  洪玮 (中信银行济南分行,山东济南250000)
  摘要:随着国际贸易的发展,进出口企业的发展面临一个更加广阔的环境,其贸易融资的需求越来越大。为及时满足企业资金周转需求,为企业解决资金短缺问题,各外汇指定银行在贸易融资方面适时创新,将传统的融资产品同创新途径相结合,推出了延期付汇、信托收据贷款、提货担保、福费廷、国际保理、出口发票融资等新型的融资方式,为进出口企业提出了更完善的金融服务,同时也开拓了自己的业务范围。
  关键词:贸易融资;风险;金融服务
  中图分类号:F832.1文献标识码:A文章编号:1008-7540(2006)03-0078-02一、银行贸易融资创新的原因分析
  1、日益激烈的同业竞争的要求。随着银行间同业竞争的加剧,外汇业务的发展逐渐呈现“买方市场”的态势,对于银行来说,等客上门必然导致无客上门,主动出击寻求国际业务优质客户、大中型贸易集团,已经成为开展国际业务,占据国际结算市场份额的基础,同时也是银行展现自身服务特色和业务实力,提高经营效益的必然途径。因此,随着国际贸易多样化的发展,不断进行国际业务新产品创新,成为外汇指定银行在外汇业务领域寻找新的利润增长点的主要方式。
  2、银行外汇资产高效营运的要求。由于受国内外汇贷款管理体制限制,基层银行无放贷规模,审批权限集中在上级行,并且需要通过外汇局登记,手续繁锁,一笔自营外汇贷款从审批到发放需要1-2个月的时间。且外汇贷款风险较大,因此,基层银行外汇贷款增长缓慢,要想使银行外汇资产有效运转,必须结合企业的实际需要创新贸易融资方式。
  3、国际结算方式多元化的要求。随着国际贸易多元化的发展趋势,商业银行的贸易融资品种日益丰富。如何为企业解决各种贸易方式的融资问题成为各家银行研究的主要课题,从企业的进出口货物及合同的签定来看,企业在不同的结算方式和不同的贸易环节可以选择不同的贸易融资方式。
  二、新型融资产品的特点和优势
  (一)进口企业贸易融资
  1、延期付汇(授信开立远期信用证)
  不少进口企业采用90天以上信用证延期付款方式对外付汇,以达到缓解资金压力,灵活运用资金的目的。由于该种付汇方式的特殊性在于其成功的利用了贸易资金的时间价值,已经不仅仅是一种贸易付汇方式,更是一种贸易融资手段。该种方式的另一特色体现在“授信”上,即企业利用自身信用从付汇银行申请授信额度,从而通过交存较小比例的保证金以开立远期信用证。有的公司进口业务量大、稳定、频繁,银行为了争取优质客户,赚取中间业务收入,积极向其授信。在授信额度内,企业交存保证金比例不等,银行根据提交的开证申请书、购买合同及其他材料,对国外客户开出进口信用证,待国外供应商发出货物,开证行收到客户通过通知行(或议付行)交来的单据并经审核无误后,即通知其承兑单据报关提货,合同或信用证约定的付款时间到时,将剩余款项存入银行,并通过国外客户的通知行划传。这样,降低了公司信用证保证金的成本,以免导致大笔资金的囤积和占用。
  2、信托收据贷款(进口押汇)。信托收据贷款是指银行根据客户(开证申请人)的要求,为其开立信用证后,在客户提交信托收据的前提下,于付款到期日为客户提供贷款赎单的融资行为,通常用于收到单据,但是企业暂时无法付款的融资。它是开证行给予开证申请人的将远期信用证转化为即期信用证+进口押汇或期限较长的远期信用证转化为期限较短的远期信用证+进口押汇这样一种变通的资金融通方式。从银行角度看,无论是与一般的流动资金贷款相比,还是与远期信用证相比,相当于专项贷款并使银行押有货物所有权的进口押汇,具有收益高、安全性强、手续简便的特点。从企业角度看,进口押汇一方面使贷款期限比较灵活,可以降低成本;另一方面在人民币贷款利率与国外相应贴现利率基本持平的情况下,可以利用人民币做抵押,避免因汇率波动而产生汇率风险。如某国内企业通过开立进口即期信用证的结算方式从国外进口原料,价值400万美元,在银行收到单据时,该企业正处暂时资金紧张的局面,不能及时付汇,而又急需将原材料投入生产。银行对该企业业务状况进行综合分析后,为其办理了信托收据贷款,支持了企业的正常生产经营。
  3、提货担保。提货担保是指银行根据客户(开证申请人)的要求,为其开立信用证后,在进口货物先于承运货物提单到达时,为客户先行提货而向承运人(船公司或作者简介:洪玮,山东济南人,中信银行济南分行。其他运输公司)出具书面保证书的方式。银行在办理提货担保业务时一般只对本行开立的进口信用证出具提货担保的贸易融资,相对其他的贸易融资方式,属于对开立信用证业务的延续。如某企业进口一批原料,货物已经到达港口,急需用货,但是由于没有收到提单等单据,无法及时提取货物投入使用。银行通过办理提货担保业务,允许进口企业利用银行的信用预先提取货物,等收到正式单据后,换回银行出具的提货担保书,然后退给银行,以解燃眉之急。
  (二)出口企业的贸易融资
  1、福费廷业务(FORFAITING)。福费廷又称买断,是银行根据客户(信用证受益人)或其他金融机构的要求,在开证行或保兑行或其他指定银行对信用证项下的款项做出付款承诺后,对该应收款进行无追索权的融资,是一种与出口贸易密切相关的贸易融资业务。适用于出口商采用远期信用证结算,在向商业银行交单后,开证行收到单据,承兑后,出口商根据承兑电文申请向交单行办理的一种贸易融资。作为一种长期贸易融资项下无追索权的贴现业务,与一般出口贴现业务相比,具有以下优势:(1)、改善企业资金流动状况,降低经营成本。福费廷把信贷资金交易转变为现金交易,使出口企业立即获得现金,在企业资产负债表上直接体现为现金收入,减少银行贷款和应收帐款的金额,改善流动资金状况和资产负债比率,利用资金融通推动企业出口贸易发展。(2)、福费廷业务买进的票据不占用银行信贷规模,也不占用国家外债规模,从而不会影响其在银行的其他信贷额度。因此融资手续简便、融资效率高,扩大了融资金额和范围。(3)、福费廷业务可以提供全额的资金融通,不受预付定金的限制,并且锁定信贷利率,使出口企业可以预知业务成本,卖断以后的一切费用均由贴现银行承担,因此能满足客户控制利率风险,确定融资成本的需要。目前,个别信誉好、出口量大的企业采用这种方式。
  2、打包放款。打包放款又称信用证抵押贷款,是短期流动资金贷款的一种,而且占用人民币授信额度,一般对于大金额的出口业务,企业资金出现短缺时,用该笔信用证做为抵押,向银行申请本、外币流动资金贷款,用于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金缺口,其贷款手续比较复杂。如某公司出口业务笔数少,但每笔金额相对比较大,一般每笔信用证金额都大于200万美元,如果用自用资金组织出口,一是资金占用量大,二是由于数量大,交货期限长,资金回笼比较慢,影响企业自身的生产经营,采用打包放款的方式,即解决了企业流动资金短缺的问题,又能降低成本,所以打包放款一般为有大金额出口业务的企业采用。
  3、出口发票融资。出口发票融资指出口商采用赊销(O/A)、承兑交单(D/A)等信用方式向进口商销售货物后,出口商将现在或将来的基于其与客户(进口商)订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给商业银行,由商业银行提供有追索权短期融资的一种金融服务。采用赊销(O/A)、承兑交单(D/A)等信用方式的双方一般是有良好的合作关系,双方相互信任。如某服装制造企业与美国沃尔玛公司签定合同,向沃尔玛公司提供服装,但是沃尔玛公司提出用赊销的方式付款,即收到货物以后半年付款,企业正逢资金紧张,向当地银行申请流动资金贷款,银行基于企业的现状及沃尔玛公司的良好信誉,提出用该笔合同办理发票融资,给予该企业500万人民币的封闭贷款,缓解了企业资金紧张的局面,使企业顺利完成此笔业务。
  4、出口保理(InternationalFactoring)。出口保理业务主要是为赊销方式(O/A)而设计的一种综合性金融服务,是指保理商从卖方那里买进以买方为债务人的应收帐款,并提供贸易融资服务、销售分户帐管理、应收帐款催收以及信用风险控制与坏帐担保的综合性售后服务。对出口企业来说,叙做保理业务有利于其打进国际市场,扩大出口业务量。由于保理商承担了100%的买方信用风险,出口商可以降低经营成本,规避收汇风险,增强现金流动性。对进口商来说,可以在收到货物甚至将货物出售后再行付款,加速了资金周转,降低进口成本。对银行的来说,开办保理业务,可以拓展市场,增加收益,推进银行的国际化建设。目前,淄博加华新材料有限公司较多采用这种方式,其产品全部由巴巴多斯新材料国际有限公司包销后,再将货款汇回。由于货款回收缓慢,影响到资金的周转和正常业务的开展,银行考虑到该公司从事稀土产品的国际市场销售多年,产品市场较有保障,于是根据其业务特点,向其推荐保理项下的出口商业发票贴现业务,解决了企业的资金需求,拓展了其融资渠道,使其将远期应收帐款转变为现金销售收入,提高了企业资金的周转率,保障了企业生产经营的正常运行。
  三、贸易融资产品的风险防范
  目前,基层银行的贸易融资创新业务还处于起步阶段,规模较小,也不为众多的进出口企业所熟悉,创新带来更好的发展契机,同时也带来更大的挑战。外汇指定银行在提高服务水平与经营效益的同时,必须要考虑创新业务带来的风险,不断发展和完善新业务,防范各类风险。
  1、完善银行创新业务的管理政策,减少政策性风险。
  有些创新业务没有相应的法律依据,甚至连相应的政策及条例都没有提及,监管部门也没有相应的监管措施出台,这样,一方面给一些新业务的开办提供了广阔的发展空间,另一方面也潜在着一定的风险隐患。要求银行进一步完善有关业务的管理制度和操作规程,在办理业务时严格把握审核关,深入了解业务的真实贸易背景及信用证条款、物权凭证等的真实性。同时要提高对进出口国及对方银行的风险评定的能力。如叙做福费廷业务要求国内银行在接受国外信用证时要对其所在的国家和地区的政治经济状况,及开证银行的经营情况与资信程度做出准确的评价,选择资金实力雄厚、经营作风良好的国际性大银行开证或承兑。
  2、健全内部经营机制,防范资金风险。引导外汇指定银行不断完善内控制度建设,明确岗位责任,规范授权授信制度,把各种贸易融资方式纳入综合授信额度管理,落实有效担保和抵押措施。如在办理进口押汇时,应严格审查进口商品并调查其市场前景,收取一定比例保证金等多种措施,以避免“假押汇、真垫款”和因进口商品不适销对路造成不能及时归还押汇本息的情况发生。
  3、加强宣传和培训工作,避免操作风险。外汇指定银行应加强对新业务的宣传与培训工作,正确处理金融创新与风险防范,使更多的进出口企业和从业人员了解各项融资产品的优势及风险。目前许多企业对国际贸易融资工具了解不深,对如何利用金融手段提高产品竞争能力认识不够,外汇银行需要多方加强宣传,一方面加强对企业的宣传和指导力度,引导企业利用不同的结算方式选择最优融资产品,利用各种融资工具的优势分散风险,提高企业国际贸易竞争力。另一方面,加大对银行国际结算人员的培训力度,从员工的风险防范意识到业务的操作规程上,全面提高从业人员的素质,规避业务操作性风险。
  编辑:陈磊
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