开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

利用保理举枷强应收账款的管理

发表于 2015-4-28 11:20:38 查看:1105 回复:0
  利用保理举枷强应收账款的管理
  张宗耀
  应收账款是企业采用赊销方式销售商品或劳务而应向顾客收取的款项,它一般是由企业赊销业务所引起,实质是收款人向付款人提供的一种商业信用。对大多数企业来说,应收账款是由于对外销售产品或提供劳务等所产生的需要在未来一段时间内收回的款项。狭义定义的应收账款主要是指应收销货款。
  广义的应收账款包括应收销货款、分期应收账款、预付账款、应收票据和其它应收账款。
  应收账款作为企业的一项重要的流动资产和商业信用,一方面,对于扩大销售,减少存货的压力,增强竞争力,从而增加利润等起到了重要的作用。但是另一方面,也会产生成本。即收益和风险并存,这就要求企业在应收账款信用政策所增加的收益与这种政策所增加的成本之间做出权衡,只有当应收账款增加的收益超过所增加的成本时,才能进行赊销。应收账款的管理目标是:在发挥应收账款扩大销售,加强竞争的同时,努力的降低机会成本,减少坏账损失及管理成本,提高应收账款的效益。
  一、目前应收账款管理存在的问题及原因解析
  (一)我国企业应收账款管理的现状
  目前,我国企业应收账款的现状具有两个特征。第一,企业应收账款在流动资金中占比率过高。
  根据有关部门调查,我国企业应收账款占流动资金的比重达到50%以上,远远高于发达国家平均20%左右的水平。另据专业机构统计分析,在发达市场经济国家中,企业逾期应收账款总额一般不高于应收账款总额的10%,而在我国,这一比率高达60%以上。据不完全统计,中国在2001年到2003年期间形成的应收账款额超过953亿元,截止2005年底形成逾期3年以上的应收账款高达47.36%,这种状况严重影响了企业资产的流动性,造成企业资金的严重短缺,给企业的再生产带来了极大的不便,同时也严重制约了企业的发展和壮大。第三,企业应收账款总量逐年递增且增长趋势较猛。据报道,2004年294家上市公司年报中,超过53%的上市公司应收账款余额均有不同幅度增长,其中近17%的上市公司应收账款的数额较2003年增加了1倍。由于控制不严,管理不善,应收账款数额迅速扩大,己经严重影响了企业的经营和发展。当前,企业之间相互拖欠货款,逾期应收账款居高不下,应收账款总量偏高且增长趋势较猛,己成为我国经济运行中的一大顽症。
  (二)应收账款管理不善引起的后果
  企业的应收账款管理不善,不仅仅带来较多的坏账,更多的是带来资金周转困难,企业效益下泽。
  如果数额较大,持续的时间较长,还会影响企业进行再生产和再销售。
  当企业发生销售时,会计上往往要计收入,这就意味着纳税义务的产生,企业可能会被迫用流动资金垫交当期税金。如果企业产生账面利润,那么年度末还要向投资者分红,这时又会导致企业的资金流出增加。这样,一方面应收账款占用大量的资金,另一方面企业又要垫付税款和分红款,加重了企业资金周转的压力。为了维持正常的生产经营,企业不得不通过银行贷款或者其他方法筹资来补充流动资金,导致财务费用增加,融资风险加大,加重企业的负担。同时,企业持有的应收账款必将付出相应的成本,包括收账成本,机会成本和坏账成本等,都将导致企业效益的下降。
  (三)原因解析
  造成企业应收账款居高不下的原因主要有以下几个方面:
  1.现行信用政策的缺陷
  现行应收账款的管理主要有确定应收账款的信用期间的方法、应收账款的“SC”信用标准评价的方法、信用额度的方法和现金折扣政策的方法。这些方法多是运用一些公式计算出不同政策条件下应收账款的成本,而后加以比较,进而选择应用。这只是在几个性质相似的方案中选择,就不可避免的出现使用起来过于理论化的缺点。而“SC”信用标准评价的方法基本上口“4是依靠会计或管理人员的经验来进行判断,主观性较强,且这些指标多是一些静态的评价方法,不能适应市场动态的变化。所以现行信用政策本身的缺陷会导致对应收账款管理的不当。
  2,企业管理不当
  一些企业为了改变应收账款的风险无人负责的局面,将应收账款的收账责任划归销售部门。这种现象在实行销售承包制或销售买断制的企业里表现得尤为明显。这种方法的缺陷表现在两个方面:①从管理职能的角度来讲,销售部门以销售业绩为导向,其主要职责是开拓市场。如果让销售部门承担收账责任,那势必会束缚销售部门的手脚,减缓企业开拓市场的步伐;②如果在没有科学、合理的薪酬考核机制下,一旦销售部门增加销售带来的业绩激励超过应收账款增加所带来的风险,销售部门可能会做出“逆向选择”,无限制地扩大赊销,给企业带来更大的收账风险。
  二、利用应收账款保理举措加强应收账款管理
  (一)保理举措的含义及相关分类
  应收账款保理业务是在西方国家普遍应用的一种金融衍生产品,国内保理业务的出现是最近几年的事情。应收账款保理业务是指银行与企业(即货物的卖方)签订一种契约,根据该契约,企业(即货物的卖方)将现在或将来的基于其与其客户订立的货物销售合同所产生的应收账款让给银行(即保理商),由银行按贴现比例在扣除业务费后将余款支付给客户,并提供销售分户账管理、应收账款催收等金融服务。例如,甲企业将产品赊销给有信用的大企业,大企业虽然会按时付款,但赊账周期较长,若甲企业因资金不足而拒绝提供信用,这会使甲企业面临丧失重要客户的可能;若甲企业为其提供信用又将面临着资金难以周转的困难。如果甲企业办理了银行保理业务,只要甲企业的产品被大企业接受,银行就会把大企业的应付款打到甲企业账上,未来大企业将应付货款付给银行。这无疑解决了甲企业因资金紧张与对方要求的赊账周期长而丧失商业机会的难题。
  在现实运作中,保理业务有不同的操作方式,因而有多种类型。按照风险承担方式,主要有以下几种分类方式:
  1.按是否带追索权划分,保理分为带追索权保理和不带追索权保理。带追索权保理,是指保理商不负责审核买方资信,不确定赊销额度,也不提供坏账担保,仅提供贸易融资、账户管理及债款回收等服务。如果出现坏账,无论其原因如何,保理商都有权向供货商追索预付款。不带追索权保理,是指保理商对毫无争议的已核准的应收账款提供坏账担保,则称为不带追索权保理,其实质是对应收账款的转让。对于不带追索权保理,保理商必须为每个买方客户确定赊销额,以区分已核准与未核准应收账款,此类保理业务较常见。
  2、按保理是否通知采购商,
  保理分为明保理和暗保理。明保理是指银行和销售商需要将销售合同被转让的情况通知采购商,并签订银行、销售商、采购商之问的三方合同。暗保理是指销售商不将债权转让情况通知客户,货款到期时仍由销售商出面催款,再向银行偿还借款。暗保理主要是为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款。
  3.按保理支付资金的时间划分,保理分为折扣保理和到期保理。如果保理商提供预付款融资,则为融资保理,又称为折扣保理。因为供货商将发票交给保理商时,只要在信用销售额度内的已核准应收账款,保理商立即支付不超过发票金额确定比率现款,余额待收妥后结清。折扣保理的实质是应收账款的贴现。如果保理商不提供预伺账款融资,而是在赊销到期时才支付,则为到期保理,届时不管货款是否收到,保理商都必须支付货款。
  (二)在保理业务中需要注意的问题
  通过上面的阐述,可能很容易让人产生保理制度是把万能钥匙的想法。但是实际上,在保理业务中企业应该提前计算需要支付给银行的成本和将来可能会承担的风险成本是否会高于应收账款因缺少流动而带来的损失。因为在保理业务中,银行是不会无私奉献的。
  要重视应收账款保理业务的分类,注意哪一种对自己更为有利。例如:对于不带追索权的保理,对于企业来说就是很有利的,也相应的比较常见;暗保理是为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款,所以在不希望对方客户了解自己的相应状况时,利用此种业务会更有利于企业。
  总而言之,应收账款是企业的一项重要的流动资产。企业对应收账款的管理应该从制度建设,流程设计入手。在应收账款产生之前,企业应该运用合理有效的信用评估政策和建立事前控制体制,避免不良业务的发生。应收账款产生之后,企业必须想办法尽快收回,因为拖欠时间越长的应收账款收回的可能性就越小。这时,可以利用会计账簿设计或其他方法尽可能的多收集和了解与应收账款相关的信息,一方面有利于管理人员做出适当的调整方案,另一方面对于信用管理,事中控制提供了必要的管理依据。为解决应收账款占压资金问题,企业可以通过灵活的金融衍生工具熟练的进行应收账款保理,担保等代理业务,从而在应收账款到期之前取得现金,加快企业有限的资金的周转速度,扩大企业销售规模,增加企业的利润。
  (作者单位:河南省公路工程局集团有限公司)
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表