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浅议国际保理优势及其实践运用

发表于 2015-4-29 09:56:55 查看:1025 回复:0
  浅议国际保理优势及其实践运用
  邸岚
  保理,源于欧美的“Factoring0业务,是指通过购买他人债权而获利的经济活动。在美国,早期的保理业务是以商业销售代理方式出现的,即由从事保理业务的公司向货主无追索权地预先支付一定金额,获得向买主收取货款的权利以取得利润。进入80年代以来,随着科技水平的提高,国际贸易竞争也日益加剧,国际市场上买方的地位不断提升,而卖方在产品质量和价格方面的竞争余地越来越小,因此卖方能否向买方提供更有利的支付条件,就成为国际贸易竞争的焦点。据联合国贸易中心的统计,目前国际贸易结算中,信用证的使用率不断下降,尤其是在欧美国家,80%的进出口业务都以赊销方式进行的,国际保理正是适应这种形势的变化而产生的。
  一、国际保理的服务内容
  根据《国际保理公约》的定义,所谓保理,是指卖方(出口商)与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约,卖方将其现在或将来的基于与买方(债务人)订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商,由保理商为其提供贸易融资、销售分户帐管理、应收账款催收以及信用风险控制和坏帐担保等服务。通常的作法是,保理商通过购买出口商的以发票所表示的对债务人(买方)的应收账款债权,同时根据客户需要提供与此相关的一揽子服务。具体服务内容主要包括以下方面:
  1、贸易融资。按照国际保理的一般做法,只要出口商在信用额度内按合同要求销售商品,保理商可以根据协议,向出口商预付发票金额80%的货款,并放弃对出口商的追索权。待应收账款到期时,保理商从进口商支付的货款中扣除预付款和相关的费用,剩余的货款支付给出口商。因此,国际保理业务是出口商以赊销商品对进口商提供融资,而出口商再以应收账款转让从保理商那里获得融资,并且在核准的信用额度内,保理商对预付款融资无追索权,出口商可将预收款作为正常销售收入看待。
  2、销售分户账管理。在保理业务中,出口商可以将其账户管理权授予保理商,从而减少了相应的财务管理负担。保理商则根据出口商的要求,对记录出口商与债务人结算情况的销售账户进行管理,保理商定期或不定期向出口商提供有关应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况、对账单等各种财务和统计报表。
  3、应收账款催收。保理商配备有专业人员和专职法律顾问进行应收账款的催收工作。他们拥有完整有效的追债程序,能够根据应收账款的时间采取合理的手段安全地收回。一般来讲,保理商要先与出口商议定将来的收款方式、程序和最后手续,并且不会擅自采取法律手续解决债务问题,以维护出口商长远利益。实际上,通过保理商的这项服务,把贸易中的销售和收款两个环节分离开来,使出口商可以集中精力履行贸易合同,而收款工作则由保理商完成,使出口商从收款环节中解脱出来。
  4、信用风险控制与坏帐准备。出口商与保理商签订保理协议后,保理商会根据对债务人(进口商)的资信调查及评估结果,为其核定一个额度,并且在协议执行过程中,根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。对于出口商在核准的信用额度内的销售所产生的应收账款,保理商提供100%的坏帐担保。
  5、调查进口商的资信状况。一些出口商由于自身技术能力和经济实力所限,往往很难自行完成对贸易伙伴的跨国资信调查。保理商则可利用国际保理商联合会以及国外的分支、代理机构等资源,收集进口商的背景、实力、潜在的发展机会等资料,并具有专业人员对进口商的资信做出权威、专业、迅捷的评估。
  二、国际保理的优势分析
  从国际保理业务提供的服务可以看出,保理是一种集融资、结算、财务管理和风险担保于一体的综合性业务,它与其他的结算方式相比,具有明显的优势。
  1、无追索权的贸易融资有利于改善出口企业的财务状况。
  国际保理业务中的贸易融资是无追索权的融资,它与信用证项下的融资及银行信用贷款相比,出口商可以提前确认和实现销售收入。这种融资方式不仅可以加速出口商的资金周转,提高经济效用,还可以降低出口商的资产负债比率,改善出口企业的财务状况。
  2、增强出口产品的竞争力。
  在买方市场的国际贸易环境下,付款方式越来越成为出口竞争的一个主要因素,更多的进口商要求采用赊销方式进行贸易。在市场与风险并存的情况下,保理所提供的信用担保、应收账款催收等服务,使买方的付款得到了有效的保证,出口商可以放心使用赊销方式进行出口贸易,增强了出口产品的竞争力。
  3、降低贸易成本及费用,简化进出口贸易手续,提高工作效率。
  对进口商来讲,采用国际保理业务结算与信用证方式相比,免去了开证申请和信用证项目下较高的开证费用和保证金,减少资金积压,降低进口成本。并且还可以根据市场的情况,随时向卖方以赊销的方式购入适销产品,买方收到货运单据即可提货,简化了进口手续。对出口商来讲,省去了催证、审证、改证等一系列单证手续,收取货款不受信用证条款的约束,还可以通过连续地向保理商融资,获得充裕的流动资金,扩大出口销售。
  4、强化了贸易合同的重要性。贸易合同是经过买卖双方的认真磋商,本着双方自愿的原则,按照有关法律、规则的要求而签订的。合同中规定了交易双方的权利和义务,是完成一项交易的基本法律保障。在保理业务中,保理商可以在信用额度内提供100%的坏帐担保,但是,由于货物品质数量、延期交货等违约行为所引起的拒付、少付,保理商不承担付款责任。这种做法促使出口商必须严格履行贸易合同,突出了贸易合同在整个交易中的重要性。这与严格遵循单单一致、单证相符的付款原则,实际上形成了单据买卖而非货物买卖的信用证业务形成了明显的对比。
  5、综合服务能力突出。
  国际保理从传统的结算融资功能进一步拓展为资信调查、催收账款、财务管理、风险担保和融资结算等综合性服务。现代国际保理还可以与国际商务代理服务联系起来,保理商可以为出口商介绍买方客户,帮助进行市场推销;发生纠纷时,代理出口商与买方进行交涉甚至进行法律诉讼。在整个贸易过程中,保理商都作为当事人积极参与。
  三、保理业务实践中应注意的问题
  1992年中国银行在我国率先推出国际保理业务,并于1993年加入了国际保理商联合会(FCI),标志着我国的保理业务逐步接近规范化、国际化。但与发达国家相比,我国的保理业务还处于起步阶段,保理业务的总量仅占全球业务量的0.5%,远远落后于欧美国家,这与我国作为第三大贸易出口的地位很不相称。据统计数字显示,我国出口贸易中信用证结算约为20%左右,赊销比例约在70%以上,导致外贸出口的坏账比例较大,这说明我国保理业务发展滞后。目前,我国已经有中国银行、FINANCE&ECONOMY金融经济交通银行、工商银行等金融机构开办了保理业务,并出现了专门从事保理业务的专业保理公司。近期,英国的一家保理公司已经正式宣布进军中国市场,这都标志着我国的保理业务将会有较大的发展。但对于刚刚尝试保理业务的出口商来讲,在具体业务实践中应注意一下几方面的问题:
  1、尽快熟悉和掌握《国际保理业务惯例规则》。
  《国际保理业务惯例规则》是国际保理商联合会制订的,是当前国际保理业普遍遵循的法律原则,该规则明确了保理业务的各方当事人、适用的业务范围、信用风险的承担、付款责任、保理商义务等。它为国际保理业务的顺利、有序地开展提供了国际通行的法律依据。出口商只要很好地熟悉和掌握这一基本规则,才可以在做保理业务时,严格遵守规则,维护自身的合法权益,充分发挥保理业务的优势。
    2、充分认识保理业务中的商业信用风险,严格制定贸易合同条款。
  由于保理业务适用于赊销方式,使进口商在贸易中处于有利的地位,进口商可以先销货后付款,有着“争议”提出的主动权。在国际保理业务惯例规则》第十四条中规定:“如果债务人申诉、反诉或辩护时,如果保理商在与纠纷有关的票据到期后的270天之内收到有关争议的通知,可以不必支付这种由于争议而被债务人拒付的款项。”这种规定虽然会促使出口商严格履行合同义务,但也反映了保理业务中可能出现的商业信用风险。如果贸易中出现了市场行情对进口商不利的情况,进口商极有可能挑剔问题、提出争议,以至于拒付货款。而对于出口商来讲,严格制定合同条款,最大限度地保证交易不发生争议,成为降低风险的基本措施。
  3、正确理解保理业务中的信用额度。
  保理商在对买方进行资信调查的基础上而核准的信用额度是一个风险限额的概念,也是买方针对出口商的赊销所能承受的最大支付能力。因此,出口商必须严格地把销售金额控制在信用额度以内,才有可能获得保理商提供的坏账担保。
  4、根据出口商的实际情况决定是否选择国际保理。
  国际保理业务中的保理商所收取的管理费用一般要高于信用证和托收方式下的手续费。因此,对于客户并不集中,销售量也不大的出口商来说,选择保理业务并不一定能降低费用。但对于从事批发业务的大中型出口商来说,保理业务比较有吸引力,出口商应根据自己的情况来决定是否选择国际保理。
  5、谨慎选择保理商。
  尽管在保理业务中保理商对已核准的应收账款提供100%的坏账担保,但一旦保理商和进口商勾结,特别是出口商对刚接触的新客户的了解甚少时,如果保理商夸大进口商的信用度,又在没有融资的条件下,容易造成财货两空的局面。所以,一定要谨慎选择资信好的保理商。
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