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国际保理业务及其发展现状

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滴水纪念章

发表于 2015-4-29 11:34:34 | 显示全部楼层 |阅读模式
      国际保理业务及其发展现状
  1,“概念乃是解决问题所必需的和不可缺少的工具,没有限定的专门概念,我们便不能清楚地和理智地思考法律问题。”国际保理是与保理相联系的概念。因此,掌握保理的概念是了解国际保理的前提与基础。
  “保理”源于英文(Factoring)一词,也称为“保付代理”,“承购应收账款”或“账务代理”。按一般的通说,保理最早的雏形出现于五千年前的巴比伦王朝,但现代意义上的保理业务却起源于19世纪的美国,继而于20世纪60年代传入欧洲。
  它最初由美国近代商务大力活动发展演变而形成。目前它己成为各国外贸发展中不可忽视的一项重要的金融业务。
  从金融学的角度来说,《国际金融百科全书》给保理作出的定义是:“保理又称承购应收账款业务,也称应收账款代理,是一种在发达国家普遍盛行的对外贸易短期融资业务,它是指出口商以商业信用的形式出卖商品,在货物装船后立即将发票、提单等有关单据无追索权地卖给承购应收账款得财务公司或专门组织,收进全部或一部分货款,从而获得资金融通得业务。”
  由于各国保理的历史渊源以及金融业务传统习惯的不同,各国对“Factoring”有着不同的理解。甚至在有的国家,往往不使用“Factoring”一词,代之以“AccountReceivablePurchase',简称ARP即“应收账款购买”。为了协调各国的不同理解和意见,国际私法统一学会在其制定的《国际保理公约》中认为:保理协议是指供应商与保理商之间达成的协议,规定供应商将产生于他与其他顾客之间的销售合同(包括服务合同)的应收账款,而不是那些出于个人、家庭的使用而购买货物所产生的应收账款让与保理商,而且供应商要将应收账款的让与通知送交债务人。保理商则至少提供以下功能中的两项:(1)为供应商融通资金;(2)记录并保存与应收账款有关的账户;(3)收取应收账款;(4)保护供应商不受债务人拖欠的影响。
  国际保理“InternationalFactoring",又叫国际付款保理或保付代理。是保理制度在国际贸易领域中的表现形式。又叫国际付款保理或保付代理顾名思义,即具有“国际性”的保理业务。这里如何理解“国际性”是个关键,笔者赞同有的学者提出的观点,即:保理商与卖方的营业地是否处于不同国家或地区对确定某一保理业务是否为国际保理业务没有意义。也就是说,在认定保理业务是否具有“国际性”时,主要应考察该保理所涉及的贸易合同是否具有国际性。这一标准也符合《国际保理公约》的规定。在分析贸易合同是否具有国际性时,应参照《联合国国际货物销售合同公约》所确定的标准,即主要看合同当事人的营业地点是否位于不同的国家,而不考虑当事人的国籍或其他因素。因此,只要保理所涉及的贸易合同的当事人的营业地分别位于不同的国家,即使保理商与卖方(出口商)的营业地处于同一国家,该保理业务仍然属于国际保理。
  同时,国际保理业务的核心就在于应收账款的转让问题,根据联合国《国际贸易中应收账款转让公约》第3条规定,应收账款转让要具有“国际性”,即适用于国内应收账款得国际转让以及国际应收账款得国际转让和国内转让。因此,我们可以给国际保理作如下定义:是指供应商与债务人之间所进行的位于不同国家或地区的保理业务,具体而言,是指在国际贸易中采用赊购(O/A)、承兑交单(D/A)信用销售,且付款期限最长不超过180天的国际贸易结算方式的条件下,保理商同国际贸易中的卖方(供应商)达成的一种连续性的协议(合同),供应商将其与买方签订的货物买卖合同或服务合同所产生的应首账款的所有权转让给保理商,保理商则为供应商提供预付融资、买方的信用风险担保、销售分账户的管理及收取账款等综合性金融业务中两种或多种服务。
  目前,在国际保理业务活动中主要有三种方式:直接出口保理,直接进口保理和双重保理。
  直接出口保理,是指出口商直接和出口商签订合同,由后者向进口商追收应收账款。直接进口保理,是指进口商和进口保理商签订合同,申请批准一个信用额度,无须开立信用证就可以向海外出口商以挂账的方式进口货物。
  双重保理,是指同一国际保理业务中,既有出口保理人,也有进口保理人,出口商和出口保理人签订保理合同,由出口保理人向出口商负责提供保理的各项服务,然后出口保理人再与进口保理人签订合同,由后者负责直接向进口商追收账款。相对于其他保理形式,双重保理具有更大的优势,这一点是显而易见的。因为,在国际贸易中,出口商与进口商分别处于不同国家,出口商往往不了解进口商的信用及进口商国家的法律和习惯。
  出口商通过出口保理业务将信用风险转移给本国的出口保理人,出口保理人也不必直接与进口商发生关系,而是通过与进口保理人签订保理协议,由进口保理人对位于同一国家的进口商的信用情况、付款能力等进行资信调查评估,并直接向本国的进口商追收应收货款,从而使整个国际贸易的风险减到最低。因此,双重保理在国际保理实践中被应用得最为广泛,本文也正是就国际双重保理来展开论述的。
    2、随着经济全球化的不断深入,世界市场,尤其是消费品市场的竞争口趋激烈,近10年全球经济快速发展,短缺经济己经逐渐在各国消失,进口商(买方)现在可以在全球范围内选择供应商,从而逐渐在国际贸易中处于主导地位。换言之,当今国际商品市场处于典型的买方市场状态,市场的主动权逐步由卖方转向了买方。在贸易自由化与投资便利的进程口益加剧的情况下,从事国际贸易的企业越来越关注银行机构所提供的服务能否更加便利交易的所有过程,扩大信息来源,减少相关风险,为出口商提供更加快捷、方便的付款服务;为进口商提供更好的管理存货服务。也就是说企业对贸易融资的要求己经从最初的交易支付和现金流量控制的需求转变到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。同时,由于产品质量和价格方面竞争的余地越来越小,在结算方式上向买方提供更加有竞争力、吸引力的贸易条件口益受到国际贸易商的重视。这样的需变化在很大程度上激励了保理,这种基于应收账款转让的融资产品的产生与迅速发展。
  目前,在国际贸易中使用得最多的是信用证(L/C)结算方式。诚然,信用证结算经过百年的实践己口趋完善,但是它有利于卖方(出口商)而不利于买方(进口商),这与国际贸易发展的趋势相悖。继信用证、托收、汇付之后,作为一种金融创新业务,保理,集企业资信调查与评估、应收账款的管理与追收、贸易融资及信用风险担保于一身,不仅为卖方彻底免除了在销售过程中账款拖欠的风险,而且通过资金的融通和应收账款管理,加快了企业的资金周转,给企业的销售管理和财务管理带来明显的改善,为贸易买卖双方提供了一种十分灵活、安全、高效的交易结算方式,适应了当今国际贸易发展新格局和全球买方市场的发展趋势。21世纪以来,保理业务在美国、欧洲甚至亚太地区蓬勃发展起来,而亚洲则是随着近几十年来亚洲地区经济的星期和其出口导向型的经济特点,逐步将其引入和适用。保理业务在世界范围的迅速推广、普及,成为各国增强国际市场竞争力,推动出口贸易发展的新利器。
  根据国际保理商联合会(FCI)提供的数字,1976年,国际保理在全球贸易结算中的份额还仅占23%。到了2001年,国际保理在全球贸易结算中的份额己达到44%超过信用证的业务量。尤其是欧盟内部,80%的进出口业务都是采用非信用证方式,并由保理商代理收款。
  在保理业务量方面,根据国际保理商联合会(FCI)的统计,2004年,全球保理业务量己经达到了8600亿欧元,与1998年相比,增长了88%,其中国内保理业务量达7900亿欧元,国际保理业务量超过680亿欧元。2005年,全球保理业务量达到10165.47亿欧元,其中国内保理业务量达到9300.61亿欧元,国际保理业务量达到864.86亿欧元;分别比04年增长17.44%和26.69%.
  又根据国际保理商协会(IFG)2005年的统计,全球己有67个国家和地区、1066家机构参与保理业务。以FCI为例,2005年FCI将业务扩展到一些巨大的发展中市场上,包括中国、印度、俄罗斯、巴西、克罗地亚、埃及、拉托维亚、波黑、乌克兰及越南等国,而且在拉美、东欧、南亚、东亚正不断增加新成员。2005年,国际保理商联合会(FCI)中的保理商由179个增加到60个国家的200个。而仅这些会员所办理的保理业务量就达到了全球业务量的56.84%o相对有于其他国际贸易结算方式,国际保理具有以下应用优势:
  其一对于出口商而言,首先可以为新的或者现有的可户提供更有竞争力的O/A,D/A付款条件,以拓展海外市场,增加出口额,扩大利润。其次,在保理商买断出口商的单据后,只要其商品品质和交货条件符合合同的规定,就可以得到100%的收汇保障,而且保理商对其没有追索权利,全部信贷风险和汇率风险都转移给保理商承担。
  同时,由于出口商结汇时间提前,能有效降低结算货币汇率下降而产生的外汇风险。
  再次,保理商将为出口商提供进口商的资信调查、账务管理和账款追收,减轻了出口商的业务负担,节约管理成本。有利于出口商加速其资金周转。
  其二,对进口商而言,首先,可凭公司的信誉和良好的财务表现而获得买方信贷,无须抵押;其次,可以利用O/A,D/A优惠付款条件,以有限资金购进更多货物,加快资金的流动,扩大营业额。再次,节省了向银行申请开立信用证和支付保证金的手续和费用,以及处理相关繁杂文件的费用。在批准信用证额度后即可提货,不用批量进货减少了库存积压,能及时购进适销商品。从而简化了进口手续,提高了运作效率。
  而且由于赊销方式下出口方为进口方提供了1一3个月的融资,因此进口商可以转售货物后再付款,扩大了其现有支付能力下的购买力。
  其三,对保理商而言,首先,以保理商身份参与国际贸易结算的大多数是银行机构,国际结算属于其中间业务,运用国际保理不仅拓展了其金融服务的领域、丰富了业务品种。而且还扩展了赢利的空间,找到新的利润增长点。除了可按应收账款的1%-2%收取手续费外,还可以获得一定的利息收入,这些费用通常都会转移到出口货价中,但货价提高的金额一般仍低于因交付开证保证金而使进口商遭受的利息损失。
  其次,由于国际间节省了向银行申请开立信用证和支付保证金的手续和费用,在批准信用额度后,业务所提供的资金融通,是存在于信用贷款与低压放款之间的融资行为,从而可以优化银行信贷资产结构。
  转自吴照阳:《商业银行涉足投资银行业务的可行性分析》
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