开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

查看: 359|回复: 0

我国国际保理业务发展探讨

[复制链接]

新浪微博达人勋

89

主题

101

帖子

733

积分

四级会员

Rank: 4

积分
733

滴水纪念章

发表于 2015-4-30 10:06:21 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-4-30 10:11 编辑

  贸易经济新疆财经2007年第2期
  我国国际保理业务发展探讨
  廖泽芳(广东海洋大学经济管理学院,广东湛江524088)
内容提要:随着国际贸易竞争的日益激烈,国际保理正逐渐代替传统的信用证结算方式。相对于我国国际贸易的发展速度,国际保理业务在我国发展却相当缓慢和滞后,且市场潜力与风险并存,而提供良好的市场环境是顺利开拓我国国际保理业务的关键。
  关键词:国际保理;市场
  随着国际贸易竞争的日益激烈,国际贸易支付条件也日益成为影响各国出口企业竞争优势的一项重要条件。国际保理业务的广泛开展可以为出口商带来资金融通、信用担保、扩大销售量等优势,也给进口商带来减少资金占压、降低费用的便利,受到各国进出口商的欢迎,此前国际上惯用的信用证结算方式正逐渐被国际保理业务所代替。
  国际保理业务(InternationalFactoring),全称国际保付代理业务,是国际贸易在赊销和承兑交单贸易结算方式下,保理商向出口商提供的一项包括出口贸易融资、进口商资信调查及评估、销售账务处理、应收账款管理及追收和买方信用担保等内容的新兴综合性金融服务。包括出口保理、进口保理和双保理三种形式。具体做法是:出口商事先与保理商签订保理协议,根据协议,出口商按买卖合同规定发货后,将有关运输单据直接寄交进口商,而将应收账款的单据卖给保理商,由保理商通过其在进口地的代理人负责向进口商收款,保理商收到货款后,扣除一定的手续费,将货款交给出口商。
  我国是贸易大国,自加入WTO以来,对外贸易更是迅速增加,2004年和2005年连续两年我国对外贸易居世界第三。但是,相对于我国在世界贸易中的地位,集贸易融资和应收账款于一体的国际保理业务在我国发展却相当缓慢和滞后。
  很多企业特别是中小企业由于不能满足严格的贷款条件或单据要求而不能及时获得融资。因此,大力发展国际保理业务,拓宽我国进出口企业融资渠道,提高企业竞争力,就成为我国进一步发展对外贸易的关键所在。
  一、我国国际保理业务发展现状
  1987年,中国银行与德国贴现和贷款公司签署了保理商协议,标志着国际保理业务在我国的正式登陆。经过近二十年的市场培育和人才储备,中国保理业已进入了高速发展阶段。1992年,中国银行加入国际保理商联合会FCI(factorschaininternational),截至2006年底,我国共有14家银行加入了FCI。但是,中国保理业与欧美一些国家相比还有很大的差距,就是与几乎同时起步的港台地区相比,也相对落后。2005年香港的保理业务量是内地的132%,我国台湾则是内地的6倍。我国国际保理业务的发展现状主要表现在以下几个方面:
  (一)规模迅速扩大但发展相对滞后
  近年来,我国的国际保理业务得到了较快发展,但总体水平与我国国际贸易发展极不相称。
  据FCI统计,2005年我国保理业务总量已达58.3亿欧元,其中国际保理业务总量为16.8亿欧元,这与我国GDP增长和进出口贸易总量增长水平都是不相适应的;与欧美发达国家相比,不论在绝对数量上,还是在相对发展水平上都存在着较大的差距。在绝对数量上,我国保理业规模不及英国的1/40,且只有日本和中国台湾保理业务量的7.5%和16%。我国国际贸易及保理业务在世界中的地位和比重见下表。
   QQ图片20150430101402.png
  (二)我国国际保理业务市场潜力巨大
  2005年我国货物进出口贸易总额仅次于美国和德国,居世界第三,占世界贸易总量的6.73%,但我国国际保理业务量只占世界国际保理量的1.94%。与其潜在市场规模相比,我国国际保理业务仍有巨大的发展空间。从外贸出口总量及出口结构分析,2005年我国出口总值为7620亿美元,其中,日用品、纺织、电子产品及化工医药产品等消费品占出口总额的60%以上。这类产品结算周期短,比较适合做保理业务,因此,国际保理业务在我国存在着巨大的市场潜力和发展空间。
  (三)竞争日趋激烈
  作为一项盈利能力较强的中间业务,发展保 理业务对商业银行来说具有十分重要的现实意义。2002年前,我国只有两家商业银行开展保理业务,如今已有14家商业银行加入FCI。HSBC上海分行、GE资本公司、花旗银行、美洲银行、美国集团等纷纷在国内设立了分支机构并着手开办保理业务,并将目标客户锁定在一些本土的优质客户和跨国公司客户。据入世时我国在金融领域方面的承诺,保理业务已被明确地列为了开放项目。随着我国金融市场的进一步开放,中国保理业务市场已经成为商业银行争夺的热点领域之一,正迅速地成为外资银行抢占中国金融市场极具竞争力的中间业务之一。
  二、我国国际保理业务市场分析
  (一)市场发育迟缓
  相对于国际贸易的发展速度,我国国际保理 业务发展相当缓慢。其中既有国际保理业务发展所面临的外部制度环境因素,也有保理商和出口企业自身的不足,突出表现为供需之间的矛盾。
  1.有效需求不足。我国国际保理业务需求不足是由多方面因素引起的,但总体上表现为需求方的动力不足。
  (1)外贸企业的观念没有根本转变。目前,国际保理业务在我国仍属新业务,很多外贸企业对其缺乏认识,对国际保理业务的功能、优势及操作流程等缺乏足够的了解,只习惯用传统结算方式进行交易,还不能完全适应建立在商业信用基础上的保理业务,从而阻碍了在我国的发展。
  (2)我国出口产品频繁遭遇贸易壁垒。我国的国际贸易目前仍以服装、手工艺品等劳动密集型产品为主,这些产品主观检测性强,易引起合同纠纷。而在保理业务中,买卖双方对产品有争议或买方挑剔产品质量时,保理商不承担付款责任,此时保理业务并不能减少出口商的风险,因而出口商宁愿选择传统的贸易结算方式。这也影响到保理业务市场需求的大小。
  (3)保理业务的手续费偏高是阻碍国际保理
  业务迅速发展的原因之一。在国内,银行一般按应收账款金额的2%6%收取账户管理费、资信调查费等手续费,再加上对企业获得的预付款收取利息,保理费是信用证业务费用的十倍左右,也是国外保理费的好几倍,这常常使进出口商望而却步。
  2.供给相对无效。一方面是指保理商提供业
  务的能力和水平有限;另一方面是指提供的服务项目不能真正满足目标客户的需求。
  (1)银行提供保理业务的能力不足。除了中国银行外,大多国内银行在近几年才开始从事国际保理业务,与国外银行相比都存在着很大差距。
  由于业务规模小、保理从业人员素质低,国内银行大多仍满足于以往的传统服务方式,缺乏对保理业务市场的开拓,更没有充分挖掘中小出口企业的市场潜力,造成目标市场定位不明确,致使这项新业务不能很好地服务于国内出口企业。
  国际保理业务通常以双保理机制出现。国内银行开办此项业务时,更多地需要得到国外代理行或联行的支持与服务。由于我国银行开办国际业务的时间较短,其国外代理行或联行在数量及地区分布上有限,这在一定程度上也影响了这一业务的开展。
  (2)保理商所能提供的服务项目有限。目前,我国商业银行所能提供的保理业务服务项目主要是为客户提供融资和账款托收,其他方面服务项目,如销售账务管理、坏账担保等较少。就融资功能来讲,也是以提供有追索的融资为主。而且我国保理业务目前没有明确的目标和清晰的市场定位,保理业务主要服务于实力强的大型企业,而需要保理业务予以融资和拓展市场的中小型出口企业却无缘受惠。同时国内银行兼营保理业务的竞争力远不如国外专门的保理公司,从而限制了该项业务的广泛推广。
  (3)银行提供保理业务面临的风险较大。国际保理业务通常是建立在买卖双方商品赊销(O/A)或承兑交单(D/A)方式基础之上的。出口商办理保理业务并销售商品后,由于保理业务项下银行的坏账担保,出口商在银行已核准应收账款额度内的风险通常是转移到银行的,因而银行面临的风险就非常大。这就需要银行加强对国外客户的资信调查,正确评估客户信誊。但由于国内银行的国外代理行少,且分布不匀,因此,国内银行在开办此项业务时就不能很好地掌握国外客户的情况,造成自身风险较大。
  此外,我国银行在开展保理业务时过于注重融资业务,没有发展到为客户提供全面的应收账款管理和会计服务,出口保理商就难以随时监控出口商的财务状况,对客户的信用评估就只能依赖贷前的审查而不是贷中的动态监控,因而难以有效控制风险。
  (二)市场环境亟待改善
  1.社会信用制度建设滞后。一是信用体系不健全。由于国际保理是以信用为基础的业务,保理商所承担的贸易融资及买方信用担保责任都具有一定的风险,因此需要以良好的社会信用体系为保障。但我国的信用体系还很不健全,给国际保理业务带来诸多障碍。二是信用制度和企业信息系统缺失。一方面,社会信用制度建设滞后,信用数据没有充分公开,信用评级市场发育程度不匹配;另一方面,我国企业存在着信息造假等破坏信用的现象,证券市场上的虚假信息更是降低了资本市场的信誉,给保理商进行资信调查带来了极大困难。三是市场交易风险大。一方面,产品质量失信,假冒伪劣产品盛行,影响了市场秩序,使无追索权国际保理业务的发展受到了阻碍;另一方面,经济诈骗问题突出,导致市场行为失信,使国际保理业务的信用交易基础岌岌可危。
  2保理业务法规不健全。到目前为止,我国还未建立起完整规范的保理业务法律体系。除中国人民银行要求只能由银行办理保理业务的规定外,在我国现行金融法律法规中没有对设立保理机构的具体条件和管理办法,也没有制定开展保理业务的具体规定和实施办法,从而在制度方面限制了保理业务的进一步发展。目前国内银行在办理保理业务时所能借鉴的只有《国际保理惯例》及《国际保理公约》等国际保理惯例规则。由于各国开展保理业务的实际情况不同,国际统一惯例只能作为参考,在这种情况下,一旦遇到业务纠纷,我国出口保理商和出口商就会面临法规上的较大困扰,从而很难保障自己的利益。法律法规上的空白也使各商业银行在推广保理业务时,难以在国内市场形成规范的行业标准。因此,我国亟待建立一套指导国际保理业务发展的法律体系。
  3信贷政策对保理业务的束缚。根据中国
  人民银行的规定,只有银行才能从事保理业务。
  目前国内14家具备FCI会员资格并对外办理保理业务的机构都是商业银行,而商业银行将国际保理业务作为银行业务来办理,其融资规定参照信贷管理办法执行,使企业受制于传统的银行授信额度。只有符合银行授信要求,并在授信额度内才能办理保理业务的发展模式,使银行国际保理业务的客户被锁定在银行的优质客户群,最需要获得保理支持的中小企业被排除在银行高门槛之外,不利于业务的拓展。
  4规避经营风险的机制亟待建立。国际保
  理业务本身存在较大的经营风险,如果发生保理公司所核准的信用额度内的坏账损失,保理公司则要承担信用赔偿责任。为了规避在实际运作中可能出现的赔偿损失,降低经营风险,发达国家的保理公司通常采用多种手段规避经营风险,主要有再投保(Reinsureance)和明保理方式(DisclosedFactoring)。再保险机制的建立可以使国际保理业务的佣金向保险公司再投保,保险公司开展无追索权应收账款转让的保险业务,可以减少国际保理业务的融资风险。保理公司在办理保理业务时要求有明保理服务。因为明保理业务有只要法律没有相关的规定则对各方均有约束力这一明确规定。此外,保理商还可用应收账款资产证券化等手段规避经营风险。这些规避风险的方法都需要国内有相应的机制和环境。
  5政府支持不足。世界上大多数国家在鼓
  励企业出口方面都给予融资等多方面的支持,我国由于限制条件较多,且配套措施跟不上,使国内出口商较难采用赊销或D/A方式出口商品,保理业务难以开展。因此,我国政府应通过配套的法规建设和相应的制度措施,为国际保理业务培育良好的市场环境。一方面应培养专业化保理人才,防范保理业务风险;另一方面应降低保理业务的门槛,以增加保付代理组织机构数量,扩大其业务规模和业务种类。同时,保理商应大力宣传保付代理业务,使外贸企业转变观念,积极开拓国际保理业务市场。
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表