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我国开展国际保理业务的风险思考

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滴水纪念章

发表于 2015-4-30 10:35:46 | 显示全部楼层 |阅读模式
  我国开展国际保理业务的风险思考
  白静何德好
  [摘要]国际保理业务日渐成为中外银行竞争的焦点,但从我国的现实来看,国际保理蕴涵的巨大风险成为其发展的主要障碍之一。本文从国际保理业务的运行机理、风险构成来对其风险进行具体解析,在此基础上提出防范我国国际保理业务风险的对策建议。
  [关键词]国际保理信用风险法律风险运行机理国际保理业务是为贸易赊销方式提供的一种集销售账务管理、应收账款收取、信用风险担保和贸易资金融通为一体的综合性金融服务。国际保理业务的开展,使各国出口商可以获得贸易融资、账务管理、坏账担保等多项服务,也给进口商带来减少资金占压、降低费用的便利,受到各国进出口商的欢迎。
  目前,欧美国家间的贸易结算中,保理方式基本取代了信用证而成为最主要的结算融资方式。
  2002年3月的爱立信事件使国际保理业务成为人们关注的焦点,国际保理业务也成为中外银行竞争的关键点。但从我国近几年的发展来看,我国国际保理业务总量不高,仅为7510百万欧元,国际保理业务所占保理业务总量的1/4左右,其关键制约因素在于保理业务蕴涵的巨大风险。
  一、从保理业务的运行机理来看国际保理业务的风险国际保理又叫国际付款保理或保付代理。它是指在国际贸易赊销的基础上,保理商从出口商那里购买以进口商为债务人的应收账款并提供贸易融资、应收账款催收、销售分户帐管理、信用分析和信用风险控制,以及坏账担保的一种综合性金融服务,其核心内容是通过收购债权方式向出口商提供出口融资。国际保理业务一般涉及四个当事人:出口商、进口商、出口保理商(即位于出口商所在地的银行保理商)、进口保理商(即位于进口商所在地的银行保理商)。国际保理的流程大致如下:从世界各国国际保理的实践来看,保理商面临的风险主要是在流程图中的各个程序中,我国保理商面临的风险主要出现在信用评估、应收账款转让、融通资金、催收货款这些程序中。
  二、我国国际保理业务蕴涵的主要风险分析
  (一)信用风险
  国际保理的信用风险,主要是指进口商、出口商、进出口商以及保理商之间因为自身的信用问题,而给保理商带来潜在的利益损失。
  1、进口商信用风险。商业银行开展保理业务,买断出口商应收账款便成为应收账款的债权人,同时也承担了原先由出口商承担的应收账款难以回收的风险。保理上可能高估进口商的资信程度,对进口商履约能力做出了错误判断;或在履约过程中,因种种原因使进口商的资信水平下降,无法继续履约。这些都会导致进口商拖欠付款、拒收货物并拒绝付款、甚至无力偿还债务或破产等事件的发生。在我国,由于各商业银行开办国际保理业务的时间不长,在国外的代理行较少,且分布不均,在操作国际保理业务时难以很好地对进口商进行资信调查与信誉评估,并难以对进口商进行监督,导致大量信用风险存在。
  2、出口商信用风险。在国际保理业务中,尽管信用风险的源头是应收账款的最终支付者进口商;但是,存在于出口商方面的信用风险同样可能给银行带来巨大损失。由于出口商的过错导致进口商拒收货物、拒绝付款,甚至进口商提出索赔;而出口商倒闭或由于其他原因丧失清偿能力;保理商对出口商预付的融资款往往无法收回。或者由于出口商的过失或故意欺诈,发票上所签明的货物或债务人根本不存在;这些事件的发生也可能导致保理商预付款丧失的风险,从而蒙受损失。在我国,由于对外出口贸易由于产品执行的标准与国际标准不一、国际贸易摩擦等原因,可能出现进口方拒收、索赔等事件,进出口贸易双方之间的交恶,可能导致商业银行前期的预付款面临较大的违约风险。
  3、出口商联合进口商进行欺诈的风险。国际保理的功能包括为中小企业出口商提供融资款,因此,一些与银行关系较好的出口商有时为了骗取我国保理商对其的融资款,暗地与进口商串通进行欺诈。
  4、相应保理商的信用风险。主要指双保理而言,指在两个保理商共同提供服务的情况下,一个保理商不愿履行义务而可能损害对方利益的可能。对出口保理商而言,其来自进口保理商的风险主要是进口保理商不遵守相互保理协议,在向进口商收取应收账款后,逃匿或拒绝向出口保理商转付相应款项。对进口保理商而言,其承担的出口保理商的风险相对较小,主要是在并非自身的原因不能收到应收账款时,不能得到出口保理商对保理费用支付的风险。
  (二)法律风险
  在国际保理中,因为我国保理法律和监督的空白,因此在实际操作中或多或少会面临法律风险,从而导致我国保理商遭受损失。为尽量避免损失,我国的银行保理商必须要知道有哪些法律风险。商业银行面临的法律风险主要有以下几种。
  1、所购买的债权是否合法的风险。
  2、债权转让中权利不完整的风险。从各保理实践中了解到,债权不完整的情况通常有如下:出口商已经将应收款抵押给第三人;出口商将转让债权的部分或全部债权已经通过保理协议转让给其他保理商;应收账款转让中,没有将实现债权所必需的强制收款权、起诉权、对流通票据的背书权利等一并转让。
  3、强制追偿方面的风险,出口保理商成为应收账款新的债权人后,它就要对进口商进行追索,发生贸易以外原因拒付时,商业银行需要通过司法途径来强制执行进口商的财产,需要支付大量资金。
  (三)汇率风险
  在国际贸易买卖中,进出口商都是通过外汇进行交易的。一般地,由于外汇市场的不稳定,常常会使外汇汇率波动,从而可能导致我国出口商收进的外汇减少。在这种情况下,出口商为了规避汇率风险,就采用国际保理的结算方式,向我国保理商申请办理国际保理业务。出口商与我国保理商签订保理合同,将应收账款转让给我国保理商后,同时也将汇率风险转让给了保理商,我国保理商如果不能采取措施予以应对的话,则可能会遭受损失。
  三、国际保理业务风险防范措施
  为能更好的发展我国的国际保理业务,就应对我国国际保理商面临的风险进行防范。以上分析了国际保理业务中我国保理商面临的信用风险和法律风险,现就对上述风险的防范对策做如下探讨。
  (一)建立相应保理商信用风险的防范机制
  出口保理商和进口保理商都应慎重选择相应的客户,加强对出口商的信用管理,细调查进出口商的信用及其之间的关系。在国保理业务过程中,保理商要全方深层次、多渠道对进出口商的经情况和商业形象进行调查。其内包括进出口商的工商注册情况务状况、公司结构、管理人员情历史重大交易额、法庭诉讼纪录及专业信用评估机构对该公司的用等级评估等等。通过资信调查保理商可以掌握进出口商的公司资料,从而确定与之交易的方式,达到减小交易风险的目的。
  在双保理商保理模式下,慎重选择相应的保理商;应该选择资信状况好、抗风险能力强的银行或保理公司。如果本身是国际保理商联合的成员,可以考虑选择同属本组织的成员;一般而言,保理商大都选择与自己已签订国际保理协议的业务伙伴来具体开展某项国际保理业务。可某些应收账款的所有权。
  (二)法律风险的防范
  由于现阶段我国还没有出台一部关于国际保理业务的法律,因此,保理商为了保障自身的合法权益,必须要降低法律风险,可以通过保理商与出口商签订好保理协议并要求其做出承诺的方式来实现。具体包括:对债权合法性的担保承诺;对债权转让的完整性承诺;在出口保理商追偿诉讼中给予相应合作的保证。
  (三)汇率风险的防范
  国际保理提供的服务之一就是为中小出口企业融通资金,通常该融通期限是比较短的。由于融资期限短,因此汇率风险也不是太大,但还是要采取措施防范。在国际保理业务中,常常会涉及多国的债务人和很多不同的货币,我国保理商可以利用这个情况在一定程度上降低汇率风险,必要时还可以通过购买有关货币的远期外汇买卖合同来减少风险。
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