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「暗保理」的操作问题

发表于 2015-6-19 11:30:13 查看:1266 回复:0
  「暗保理」的操作问题
  博主在大学教供应链金融,这个课通常跟「供应链管理」排在一起;学生上完供应链管理之後接着上博主的课,博主常问学生:「唐三藏取经的故事大家都知道,若有选择,你们是喜欢当唐三藏?还是吴承恩呢?」通常学生都会笑着回答说要当孙悟空,也有学生说喜欢当猪八戒的... 有学生问说:「老师,您的问题是想表达甚麽呢?」博主说:「唐三藏花了14年跋山涉水辛苦取回经书,但是一本故事书「西游记」却成就了吴承恩,名利双收!」「但是没有唐三藏,也就不会有吴承恩!」甚麽意思呢?原来博主是要说现在供应链的核心企业,赚的钱其实都不是主业赚的,反而都是从财务操作上赚来的!台湾很多上市电子工厂,接美国大厂的订单,毛利只有3、4趴,汇率一个波动就有可能亏本!为了建厂扩厂,需要跟银行贷款,光利息费用就占了净利润的一大部分,剩下的还要支付大批生产线工人的薪水、研发部门的经费等等,所以财务部门就通过财务操作设法赚钱,或是让无息的钱「留在帐上久一点」,所以财务部门成为核心企业最重要的部门,赚的钱最多,当然财务长的薪水也远胜过工厂的厂长!
  但是没有工厂出货带来金流,就也不会有财务部存在的空间;就像没有唐三藏,也就不会有吴承恩的道理一样。很多事情它的延伸功能却往往被认为超出原来主体的重要性,保理业务的融资功能便是其一。
  有位大陆的朋友写信给博主,大意是说博主一向主张「暗保理不是保理」的说法,有律师认为银行以及商务部并未禁止「暗保理」业务,同时保理商办理「暗」保理业务可以视情况随时转为「明」保理,因此暗保理也是属於保理业务的一种是无庸置疑的... 云云。
  这种说法好比说中国政府并未立法禁止一场篮球赛每队只能推出五个球员上场,结果国际比赛中国队推出六个人上场打球,领队还跟裁判说「我们出六个人,对手也能推出六个人啊~」!
  按照联合国私法统一国际协会的规定,能被认定为是「保理协议」的前提必须要将「债权移转之事实以书面通知债务人」的。请注意这是联合国对「保理协议」的定义,所以若未"事先"通知债务人,与出让人所签订的协议即不能称为「保理协议」!即便认为「暗」保理可以视情况随时「化暗为明」,但这已是事後,是以仍不能据此认定「暗保理」就是保理业务!
  同样以融资为目的,「暗保理」甚至还比不上应收帐款质押融资业务!盖因应收帐款质押融资,银行还能在出质人违约的情况下向应收帐款债务人主张优先受偿权;如果是「暗保理」,则连这个权利都没有。即便银行可以启动「化暗为明」的措施通知债务人债权已经转移,不过买方可能会说:「输你妈先!阿明狗,阿糯你晚了一步内!这帐款我昨天就汇款了,你自己去找卖方要吧...!」由於银行债权转移是事後通知,又没有质押该笔债权,所以只能沦为一般债权人按比例分配融资债务人的财产!
  博主以为,「暗保理」业务的风险等同於无担保授信!只是够资格享用无担保授信服务的都是高大上的企业,保理商若用「暗保理」去服务小瘪三卖方,无论买方有多强,保理商最後都只会自食恶果罢了。
      转自友情链接:junior的保理博客
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