开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

我国国际保理中的信用风险

发表于 2015-2-11 16:52:04 查看:1214 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-2-12 10:15 编辑

  我国国际保理中的信用风险
  信用风险是指保理商的客户不履行合同条款规定义务的潜在可能性,这种可能性一旦成为现实便给银行带来直接经济损失。国际保理业务中的信用风险实质是一种违约风险。开展保理业务,保理商主要面临以下信用风险:
  (一)进口商信用风险,银行买断出口商应收账款,便成为贷款债权人,同时也承担了原先由出口商承担的应收账款难以收回的风险。银行面临的进口商风险具体表现为:
  (1)买方无力偿还债务或破产;(2)买方拖欠贷款;(3)买方拒收货物拒付货款。
  同时暴露信用风险的原因有两点:
  一是进口商对银行隐瞒自身的资信状况,伪造反映进口商还款能力的真实数据,不及时告知可能影响自己及时还款的各种事件。这种信息不对称状况使银行难以预料进口商还款的意愿和能力,又导致银行面临逆向选择的风险。
  二是银行融资判断失误,或者是从融资一开始的审查就缺乏客观性和全面性,高估了进口商的资信程度,对进口商履约情况做出错误判断,或者是进口商的资信水平原来不错,但在履约过程中,由于种种原因使得资信水平下降,无法继续履约,而银行的事中监督又不够得力。上述因素使银行面临着进口商风险,并可能导致银行遭受巨额的违约损失,而且难以得到补偿。
  (二)出口商信用风险。通常在国际保理业务中,银行更为关注的是进口商的资信状况,因为进口商是货款的最终支付者。但出口商的资信也不容忽视,因为存在于出口商方面的信用风险可能给银行带来很大的损失。通常发生情况是由于出口商的疏忽导致进口商拒收货物、拒付贷款,甚至进口方提出索赔,而此时出口方无力偿付,则银行作为出口商的保理商便会蒙受与贷款等额或与索赔额等额的损失。在国际保理市场有两类客户:一类是资信状况较好的出口商;另一类是资信状况较差的出口商。在出口方叙作保理后,出口信用风险随应收账款一起转移给银行,换回等同于大部分贸易额的融资款。在这一过程中,出口商资信状况的好坏足以影响出口信用风险的大小,资信好的出口商为了维护自身良好的信用状况,会自觉做一些没有明确规定必须做的、但可以降低出口信用风险的行为,如对进口商进行资信调查,选择有实力的货运商,在海运货物的保险单上添加更多条款以获得更大程度的保障,在贸易合同条款的制订上努力争取更多的有利条件,以降低风险的行为。而资信差的出口商则为了节约成本,可能忽视上述可降低出口信用风险,信用风险的暴露而使银行蒙受损失。当银行不控制出口商信用风险时,将面临道德风险的暴露问题。资信差的出口商在叙作保理前,承担国际货物贸易中的全部风险,进口商、货运商、保险商的资信状况是其最为关心的问题,因为一旦发生交易失败,出口商会遭受相应的损失。在贸易过程中,对单据的处理也是小心翼翼,以防出现漏洞而给自己带来损失。而在叙作保理后,大部分风险转移给了银行,出口商行为的放松,可能给银行带来更多的额外风险。
  (三)国家信用风险分析。国家信用风险是指在国际保理业务中,由于进口商国家政治法律、经济政策的变化给银行带来损失的可能性。国家信用风险给国际保理业务带来的直接后果是延迟付款或暂停付款、或没收贷款。由于国家信用风险一般不易预测,一旦出现,往往对进出口商和银行造成很大的损失。
  影响国家信用风险的因素有很多种并且纷繁复杂,主要有政治、动乱、经济、法律制度、战争等多方面的因素。
  转自董治国:《对中国如何发展国际保理业务问题的研究(硕士论文)》
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表