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保理与出口信用保险公司或信用担保机构合作

发表于 2015-2-12 17:13:13 查看:1068 回复:0
  保理与出口信用保险公司或信用担保机构合作
    通过出口信用保险公司或信用担保机构和商业银行的合作,共同开展针对中小企业的国际、国内保理。首先,国际保理采用银行和出口信用保险公司合作的模式。欧美保理公司为了降低自身的坏帐风险,将保理业务向保险公司投保,像美国NATIONSBANC CORP将保理佣金的2l3用于投保,德国的DISKO FACTORINGFINAZ GMBH的股东就是德国最大的保险公司。该模式下,出口商虽需承担保险费用,但能从商业银行获得较低的贴现率和较高比例的贴现额。保险公司则扩大了业务量,同时商业银行通过与出口信用保险公司合作,国际保理风险得到了一定控制。其次,国内保理采用银行和信用担保机构合作的模式。在我国,信用担保机构正是承载着促进中小企业发展的使命而起航的。信用担保机构和商业银行在中小企业融资方面已经有着充分的合作,如双方合作开展的中小企业应收账款质押贷款,这样的合作基础有助于双方在保理业务上的进一步联手。
  随着保理业务的发展,保理种类也在不断进行变化与创新。主要的分类标准是根据提供的服务内容,如是否提供贸易融资、是否提供坏账担保。还可以根据债权是否通知债务人、根据保理商是否逐笔向卖方提供保理服务、根据贸易项目中所涉及的保理合同的数目等分类。在不同作者的著述中对相同类型的保理也有不同的名称。以下是目前常见的保理分类:
  1、保理业务根据提供融资与否,分为到期保理(MARURITY FACTORING)和融资保理(F工NANCED FACTORING)。于立新在《现代保理通论》一书中将保理根据提供融资与否分为融资保理和非融资保理。到期保理是非融资保理的一种主要形式。在到期保理业务中,保理公司根据供应商所通常给予对方的付款期限计算出平均到期日,并于平均到期日将应收帐款的收购价款付给供应商。在融资保理业务中,保理公司一侯收到代表应收帐款的销售发票就立即以预付款方式提供不超过80%发票净额的贸易融资,剩余20%的收购价款于货款收妥后再进行清算。
  2、保理业务根据债权是否通知债务人,要求货款直接付给保理商,分为公开型保理(DISCLOSED FACTORING)和隐蔽型保理(UNDISCLOSED FACTORING)。而在有的文章中把公开型保理称为“明保理”,把隐蔽型保理称为“暗保理”,如弗瑞迪·萨林格的《保理法律与实务》一书中就把隐蔽性保理称为暗保理,或称“发票贴现”。在公开型保理业务中,供应商必须以书面形式将保理商的参与通知其所有客户,并指示他们将货款直接付给保理商。在隐蔽型保理业务中,保理商的参与对外保密,货款仍旧由债务人直接付给供应商。
  3、保理业务根据是否提供坏账担保分为无追索权保理(NON-RECOURSEFACTORING)和有追索权保理(RECOURSE FACTORING)。无追索权保理提供坏账担保。保理商根据供应商所提供的客户名单进行资信调查,并为每个客户核定相应的信用额度。供应商在有关信用额度内的销售因得到了保理商的核准,所以保理商对这部分应收帐款的收购没有追索权。在有追索权保理业务中,保理商不负责为供应商的客户核定信用额度和提供坏帐担保,仅提供包括融资在内的其它服务。如债务人因清偿能力不足而形成呆帐坏帐时,保理商有权向供应商进行追索。
  在保理的众多形式中,究竟选择有追索权保理还是无追索权保理,选择公开型保理还是隐蔽型保理,张巍、张文华在2004年第8期《财会通讯》上发表《应收帐款保理业务探析》一文,认为供货方应根据企业自身的经营情况、筹资能力和承担风险的能力,在充分考虑成本和收益的原则下,选择不同的保理种类。无追索权保理适合供货企业对买方信誉不是很了解或者是面对信誉较差的客户,但是保理商会就保理业务的风险来收取保理费用。相反,有追索权保理对销售企业来说风险转移的力度不明显,但是,成本相对较低。
  无追索权保理在国外采用最多,而我国实际操作中以有追索权保理为主。由于对无追索权保理的风险控制无把握,我国金融机构叙作的无追索权保理较少。
  实际上,无追索权保理并不如字面所显示那样绝对无追索权。朱宏文在她的《国际保理法律与实务》一书中对追索权进行了详尽的阐述。无追索权是指在供应商全面、适当履行了义务的情况下即使买方倒闭、破产而无力付款,保理商仍应承担买方信用风险,向供应商付款,也不能向供应商索回预付款;但若供应商违反合同业务,导致应收帐款有瑕疵,则保理商有权追索预付款。
  国际保理商协会将国内保理划分为四种类型:商业发票贴现(工NVO工CEDISCOUNTING)、有追索权保理(RECOURSE FATORING)、无追索权保理(NON-RECOURSE FACTORING)和保理托收(COLLECTIONS)。将国际保理划分为出口保理(EXPORT FACTORING)和进口保理(IMPORT FACTORING)。商业发票贴现业务属于隐蔽型有追索权保理。保理托收也称应收帐款管理,即保理商仅提供销售分户帐管理和账款催收服务,不提供贸易融资和坏帐担保。全球无追索权保理的业务量最大,在国内保理业务总量占比保持在50%左右,商业发票贴现业务量2005年比2004年增加了64. 17%,增长速度最快。
  转自冯莹:《保理在我国的发展及风险防范研究(硕士论文)》
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