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保理信用风险及防范

发表于 2015-2-13 08:59:34 查看:1954 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-2-13 09:07 编辑

  保理信用风险及防范
  对于卖方来说,面临着买方信用风险。主要表现在:买方单方面任意取消或终止基础交易合同;卖方发运货物后,市场上商品价格行情发生了变动,买方以各种理由或借口拖延付款甚至拒绝付款。
  在国际保理中,对于出口保理商来说,面临的信用风险主要来源于两个方面:
  进口保理商信用风险和出口商和进口商信用风险。表现在:在基础合同项下,出日商存在欺诈行为;进出口商合谋欺诈保理商;在基础合同项下,进出口商存在贸易纠纷如货物质量问题,不以真诚的态度积极妥善地解决贸易纠纷。不论是出口商不守信用,还是进口商不讲信誉,最终可能出现的结果是:进口商以贸易纠纷为借口,向当地法庭声称出口商有欺诈行为并申请法庭止付令,阻止进口保理商在债务到期日向出口保理商进行付款。最后还有进出口商洗钱风险。近年来,反洗钱问题一直是各国金融监管部门和商业银行非常关注的问题。无论在国内还是在国外,洗钱行为不仅涉及到道德风险问题,更重要的是会影响一个国家、一个地区甚至全球的金融秩序与经济安全。
  保理信用风险中,卖方欺诈的表现特征有:
  间接付款:发生欺诈最为常见的形态,往往表现为卖方扣留因发生间接付款而取得的资金。发生此情况多数表明卖方可能出现了现金方面的压力。发生间接付款的情况多数表明卖方可能出现了现金方面的压力。间接付款的原因有:
  买方依照交易习惯或发生错误;卖方管理上的疏忽而无意地占用了保理商的资金;卖方由于自身的财务压力有意要求买方将本应付给保理商的款项付给自己。
  对于前面两种原因,应要求卖方加强管理,再次向买方提示直接付至保理商的付款路线。
  为防范间接付款欺诈,需要严格审查以保证基础交易的真实性;
        (1)加强应收账款管理和帐款收取服务,发现间接付款立即追讨,并及时向买卖双方提出警示。
  (2)提前出票:指卖方在发货前提前出具商业发票的行为,这可能是卖方管理上的无意识疏忽,也可能由于其迫切地需要资金的注入,希望从保理商处快速取得资金。对于提前出票需要分析原因作出相应的处理:无论卖方是否属于故意,此行为均构成对保理协议中所做出承诺的实质性违背,应收帐款债权没有成立,保理商有权终止保理协议,并收回所有预付款融资;如果属于管理上的疏忽,则应立即要求其改进管理,并严格控制融资数量,必要时降低融资比例。
  (3)空头发票:指卖方利用没有基础交易背景的发票套取银行资金的欺诈行为。空头发票是最为恶劣的欺诈行为,一旦发现空头发票,保理商必须立即终止保理协议,努力针对那些有可能是真实的债权向买方收款,以尽可能地降低损失的程度。
  保理信用风险的防范措施有:
  首先,选择适合保理的客户。保理业务一般是以卖方为核心服务对象的业务,因此,选择适合保理业务的卖方是至关重要的。对卖方的考察主要从两个方面入手:其一,从企业本身入手进行考察,包括对企业财务报表的考察分析;对企业销售分户帐的分析;与企业管理层的面谈等。其二,从企业外部进行考察,包括从卖方主要往来银行获得相关信息及其对卖方的评价;从专业机构了解卖方所属行业的基本情况;以及通过对卖方客户(买方)的考察印证买卖双方所建立的业务关系等。
  对卖方考察的目的是要对卖方是否适合保理业务做出结论,同时,也要对卖方在未来的保理业务中可能出现的风险做出评价。针对卖方的风险评价体系包括以下三点:
    一是考察应收账款是否适用于保理,需要考虑应收帐款的可转让性和可收回性。可转让性是指应收账款在债权上是完整的,没有任何法律上的限制,比如贸易合同规定禁止转让,代理销售,已将资产抵押给银行或第三方都构成了法律意义上的债权不完整。可收回性是指保理商给予卖方融资,一旦卖方出现财务危机甚至是破产,是否能够根据应收账款收回融资。这主要依赖于权利的完整性。最适合保理的是那些简单的,没有特定附加条件的产品,也就是说只要产品为所订购的品种,数量正确,质量合规,按时装运,正确出票,则买方就必须付款,在合同中不存在寄售、安装证明、分期付款、权利保留等条件。
    二是卖方未来的生存能力。主要包括以下对卖方的考察和评价:对卖方的整体情况进行考察,包括组织结构、资本构成、发展历史及行业前景等;对卖方的管理层及其管理能力进行评价等;对卖方的财务状况进行分析,包括流动性、盈利能力等;对卖方所销售的产品或服务的了解;对卖方的客户情况,即买方的分散程度、买卖双方的业务关系及合作历史进行证实,并对业务关系进行评价;对卖方的资金管理情况,包括融资目的,筹资途径和筹资能力进行判断:对卖方未来的发展前景做出总体评价。
    三是卖方的业务量。主要包括:保理商根据业务量判断是否有盈利的可能,也是确定手续费率和融资利率的依据;根据买方和发票的数量确定保理商的工作量。
  其次,加强财务报表分析。根据企业每月的财务报表,采集相关的财务信息,判断企业在财务方面是否存在潜在的风险。考察的指标包括:销售额、销售收入、利润总额;资产营运状况分析,包括考察企业资产的经营质量和利用效率;偿债能力分析,包括考察企业负债偿还能力和经营风险;发展能力分析,考察企业的经营状况和市场占有率,预测其业务拓展的趋势。
  再次,实地考察客户。通过对企业的实地考察,发现客户在经营管理等各方面的变化,并对其可能造成的不利影响做出判断。包括销售方式有无变化;企业的管理层有无变化,相关的管理人员、财务人员或者采购人员的变动都有可能影响应收账款的清偿;企业近期有无集中到期的债务,比如税款、贷款、应付账款等,债权人的压力是不是对企业的发展造成了阻碍。
  最后,及时进行贷后风险分类认定。在风险分类报告中,要求对客户的整体业务风险状况做出评价,是否存在潜在的风险,应该采用什么样的措施降低风险。
  通过上述措施,如发现企业存在挪用间接付款、蓄意提前出票或签发空头发票、债权严重稀释以及企业财务状况的恶化等实质性风险时,客户经理、帐户经理及信用控制人员应及时向主管部门建议,根据风险程度采取提高融资比例、缩减融资额度、暂停融资,甚至是终止保理业务协议等措施。
转自冯莹:《保理在我国的发展及风险防范研究(硕士论文)》
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