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国外保理发展特点

发表于 2015-2-13 10:39:54 查看:1806 回复:0
  国外保理发展特点
  在国外保理发展中,欧洲保理的市场是最大也是最成熟的市场。欧洲大陆国家的保理发展保理具有以下发展特点:
  首先,侧重出口贸易融资。除了德国、比利时、荷兰以外,欧洲大陆国家的保理业务只侧重有追索权的融资,而不提供买方信用担保。这是因为,对保理商来说,狭窄的服务范围无法带来丰厚收益,因而缺乏建立授信信息的投资,难以将服务范围扩大到提供买方信用担保的领域;对客户来说,买方信用担保更依赖于使用信用保险,而非保理服务。
  其次,保理业务在欧洲大陆各国的发展不平衡。在斯堪底纳维亚诸国,特别是瑞典,早期的迅速发展是在60年代和70年代。这一发展带动了意大利保理业务的发展。目前,意大利保理业务在欧洲仍然名列前茅。德国保理业务以无追索权融资为特征。这是由于德国法律认定有追索权保理属债权抵押放款范畴,与无追索权购买应收账款相比较,保理商处于不利地位。因此,德国保理业务大多为无追索权融资形式。
  最后,销售商对保理的需求不仅是为了融资,而且是为了保障及时收款。销售商有时可能对其债务人的资信以及在进口国收款的有关法律与实务十分了解,但是在大多情况下,销售商还是依赖保理商在进口国代为收款。在比利时和荷兰,由于国内市场较小,国际保理相对获得长足发展。这不仅是由于当地保理商有大量销售商客户要求办理出口保理,而且还要作为其它国家出口保理的进口代理保理商来处理业务。为了满足这样的业务需求,比利时和荷兰建立了较好的授信信息交换网络,并凭以发展无追索权保理业务。
  相对于保理在欧洲和美洲的发展,保理在亚洲的发展起步晚,但具有很大的发展空间。东南亚和东亚地区每年都有巨额的消费品向欧洲和北美销售,因此亚洲地区发展保理业务具有巨大的潜力。由于交通运输和通讯手段的日益发达对国际贸易方式产生了深刻的影响,信用证在国际贸易中作为主要支付工具的地位受到一定程度的削弱。买方市场势力的逐步加强,使愈来愈多的进口商有力量抵制信用证结算方式,从而摆脱较为昂贵的开证费用和开证授信额度的制约。目前,亚洲地区许多国家已经开展了保理业务,其特征不仅是融资手段,而且侧重保障收款的快捷。
  总的来说,国外保理发展有以下特点:
  第一,保理业务有着悠久的历史渊源。
  先是国内保理,后发展到国际保理。早在18世纪的欧洲,最初是通过采用寄售方式的商务代理制逐渐演变成为提供短期贸易融资的保理服务。在19世纪后半叶,保理商从负责销售商品的商业代理人变成了接受卖方转让应收帐款的债权人,因而使委托人和代理人之间的关系变成了债权转让人和受让人之间的民商法律关系。保理业到了20世纪,有了更为普及的发展,保理业由适用于一般的国内贸易和个别领域扩至于国际贸易和金融等领域,并且立有专门的法律。1968年在荷兰阿姆斯特丹以100多家银行所属的保理公司组成了“国际保理商联合会”(FCI)
  使保理业务这项国际结算业务有了自己的规范运作秩序。
  第二,保理业务的交易规模较大
  作为一种新兴的综合性金融服务工具和新颖的贸易融资方式,近20年来,保理业务在世界各国的国际贸易和国内贸易中都得到了广泛运用。据统计,1998年全球的保理业务量为4564亿欧元,1999年己经超过了5568亿欧元,2000年这个数字是6238亿欧元,2001年达到6857亿欧元,2002年7248亿欧元,2003年达到7604亿欧元,2004年达到8602亿欧元,2005年达到10165亿欧元。在西欧和亚太的经济发达国家和地区,国际保理业务的发展尤为迅猛。FCI统计数据表明,2005年的全球保理业务量中,欧洲占70%,美洲(主要是美国)占13%,亚太地区(主要是日本)占13%0
  第三,保理业务的交易主体以专业保理机构为主。
  国际上的保理业务大多由专业保理公司从事,他们中90%以上是国际保理商联合会的会员,有着相同的行业准则和标准化的业务平台。近年来,随着国际保理业务保持持续快速发展的良好势头,越来越多的机构加入到国际保理市场的竞争中来。2005年全球保理公司总数为1066家,其中大部分在欧美国家,欧洲575家,美洲308家,亚洲137家。各国商业银行纷纷建立独立的保理子公司专门从事保理业务。例如,汇丰银行HSBC设立了专门的子公司—汇丰买断公司HSBC INVOICEFINANCE (UK)  LTD,日本的住友银行设立了MIZUHO FACTORS LTD。另一种模式是由附属于银行的一个部门来开展保理,如英国巴克莱银行、新加坡发展银行。无论独立的保理公司还是不独立的保理公司,其授信体系、营销体系和品牌知名度等均具有相对的独立性。其它一些大公司也开始涉足保理产业,世界上最负盛名的快递企业UPS也专门设立了专营保理业务的公司—UPS资本贸易金融公司。
  第四,保理业务的交易方式灵活多样。
  随着金融创新的推进,新的金融产品和金融业务与传统的保理业务结合,使得保理业务在发达国家的交易方式也逐渐灵活多样。国内保理业务中,发票贴现、有追索权的保理业务、无追索权的保理业务以及保理托收都得到了长足的发展;国际保理中,出口保理业务和进口保理业务量也在稳步增长。
  多样化的保理业务方式已经得到广泛应用,并且各种方式均已形成一定规模。
  同时,保理业务与商业票据,保理业务与信用保险,保理业务与备用信用证等的结合,为保理业务创新和开拓打开了新的领域。
  在墨西哥,反向保理开展得非常成功。NAFIN是墨西哥的一家国有开发银行。
  2000年,它接到新任务:利用新技术向中小企业提供贷款。于是它开始着手实施“生产力链条”计划,向中小企业供应商提供在线保理服务。自从2001年9月启动在线保理服务以来,己经通过保理方式向中小企业提供了90多亿美元的资金融通。目前,参与该计划的有大约I90个大型买家,其中45%属于私营企业;超过7万家中小企业供应商;大约20家本地保理商,包括银行和独立财务公司。
  转自冯莹:《保理在我国的发展及风险防范研究(硕士论文)》
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