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我国保理业发展现状及存在问题

发表于 2015-2-15 19:46:27 查看:1502 回复:0
  我国保理业发展现状及存在问题
  1987年10月,中国银行与德国贴现和贷款公司签署了保理商间协议,标志着国际保理业务在我国的正式登陆。1992年,中国银行在国内率先开办国际保理业务。1993年,中国银行正式加入FCI,成为国内最早的FCI会员。1999年,中国银行又率先推出国内保理业务。
  经过十多年的市场培育和人材储备,中国保理业在2000年之后开始迎来了高速发展的起步阶段。在中国保理业发展的过程中,西方发达国家的保理实践为我国保理业的发展提供了很多帮助和借鉴,但我国保理业的发展并非完全照搬西方模式。作为一项的贸易融资产品,保理虽然国际化程度较高,但是由于西方发达国家和我国在经济、人文、司法和社会信用环境方面的差异,也造成了我国保理业发展过程中的独特的国别特色。
  一、我国保理业发展的现阶段特征
  (一)竞争渐趋激烈
  我国的保理业务最早始于80年代末期一中国银行于1988年开始在国内分行尝试办理国际保理业务。1992年中国银行率先加入了FCI,正式出现在国际保理界的舞台上。随后,交通银行也加入了国际保理商联合会,开始叙做国际保理业务。1999年,中国银行又最先正式推出了国内保理业务。此后,国内的商业银行意识到中国保理带来的巨大商机,开始逐步涉足保理业。仅2002年,我国就有8家商业银行加入FCI,使得我国保理公司的数量由2002年前的两家猛增至10家。
  在外资银行和金融机构方面,HSBC上海分行已于2002年10月中旬正式在上海开办国际保理业务,2003年8月加入了FCI。其他外资银行和金融机构,如GE资本公司(GE Capital )、花旗银行(Citibank )、美洲银行(Bank of America ) .
  美国CIT ( Commercial Investment Trust )集团等也在国内设立了分支机构并着手开办保理业务,并将目标客户锁定在一些本土的优质客户和跨国公司客户。这些外资银行和金融机构在组织结构、市场开拓和管理技术方面的优势,对我国商业银行保理业务的开展会带来较大的冲击。
  (二)保理业规模迅速扩大增长水平低
  近两年,随着社会对保理认知程度的提高,我国的保理业务量也成倍增长。
  按照FCI统计,2003年我国保理业务总量增长了239倍已达26.4亿欧元,其中国际保理业务总量己超过2.4亿欧元,国内保理业务总量达到近24亿欧元。应当注意的是,目前我国保理业务规模增长仍然是在保理产业发展初级阶段中的增长,与我国GDP增长、国内贸易和进出口贸易总量增长水平都是不相适应的;与欧美发达国家相比,不仅在绝对数量上,即便在相对发展水平上,还存在着较大的阶段性差距。在绝对数量上,我国保理业规模不及英国和美国保理业规模的2%。即便是在亚洲市场上,也只有日本和台湾保理业务量的4%和17%。
  (三)国际和国内保理业务发展不平衡
  由于国情的原因,我国国内保理业务开展的时间落后于国际保理业务,国际保理始于20世纪90年代初,而国内保理直到20世纪90年代末才得以开展,但是国内保理的发展明显要快于国际保理,到2001年已经占了总量的绝大部分。
  这种趋势符合国际上保理业务的发展规律,即各国的国内保理业务量要远高于其同期国际保理业务量。据FCI统计,2003年全球保理7600亿欧元的保理业务总量中,国内保理就占了7127亿欧元,比重为94%。目前,我国商业银行都在争相优先发展国内保理业务,相比之下,国际保理业务的发展相对滞后,严重失衡。2003年我国国际保理业务量为2.4亿欧元,其中仅中国银行一家就占了2/3以上,可见其它银行在该项业务上开展得非常少。
  不过,随着竞争的加剧这种一家独大的局面不久将会改变。
  二、保理发展的制约因素分析
  1.社会信用机制不健全。
  综观全球社会信用机制比较健全的国家和地区,保理业务都比较发达。全球2003年的保理业务量为7600亿欧元,其中,欧、美、日的保理业务量之和就达到7234亿美元,约占全球保理业务量的92%。毕竟保理的基础就是债权的转让,如保理商受让的债权不能顺利回收,则保理就失去了一个繁衍发展的沃土。
  近年来,国内的社会信用机制有了一定程度的改善,但距离发达国家和地区的差距依然较大。在这种社会信用机制不健全的条件下,首先,国内银行如果象国外保理商那样办理保理业务将会面临比国外保理商更高的风险;其次,与企业信用有关的公开信息难以取得,银行无法对除自己客户以外的企业进行信用评估。这种状况不仅使国内银行无法象国外保理商那样全部或大量收购其客户应收账款,也使银行仅能在少数情况下提供坏账担保服务。
  2.保理专门法律缺失。
  世界不少国家和地区有关于保理业务的专门法律规定,如《俄罗斯联邦民法典》、《澳门商法典》等都有对保理的专门条款规定,美国个别州也有专门的保理商法(Factors'Act )。此外,英美法系中也有不少保理方面的判例。但到目前为止,我国对保理业务并无专门的法律规定或司法解释,虽然我国《合同法》中关于债权转让的有关规定以及《民法通则》中有关条款能够为我国保理业的发展提供必要的法律支持,但专门针对保理业务的法律、法规和司法解释的缺失,对我国保理业的发展来说,不能不说是一种遗憾。
  3.保理监管政策缺位。关于保理的监管问题将在本章第四节进行分析,在此不展开讨论。
  4.银行无从转嫁买方信用风险。
  保理公司在保理业务中承担的最主要风险是买方的信用风险。保理公司可以自身承担一部分的买方信用风险,同时将一部分风险转嫁给保险公司。国外的许多保理商都与保险公司展开业务合作,将一部分买方风险转卖给保险公司。国内的保险公司基本没有开展国内买方信用险业务,银行只能自己来承担买方的风险。而一家银行能了解的买方也是有限的,经常出现一家银行客户想做保理,而因买家在该银行未开户,银行无法对起买家进行授信和承担信用风险而作罢的现象,导致国内无追索权保理及进口保理业务难以开展。当然,银行之间可以展开合作,互相转让买方信用风险,但在目前国内银行竞争重于合作的心态也使这种转让买方信用风险的合作非常难以开展。
  上述因素制约了我国保理业务的进一步发展,不过这些问题己逐渐引起国家相关部门和各家商业银行的重视,外汇局目前正在梳理保理业务涉及的外汇管理问题,一些银行也在探讨保理业务方面的合作事宜。
  以上是针对保理业务发展外部制约因素的分析。此外,在保理发展的过程中,仍有许多问题值得我们注意。
  5.保理产品定位的问题。
  银行对保理产品的定位问题与银行授信机制是密不可分的。笔者在从事保理实践过程中发现,我国银行保理商在保理产品的定位上与国外保理公司的产品定位存在显著差异。国外保理公司的目标客户大多是中小企业,而现阶段我国商业银行则定位于大型公司集团客户和跨国公司客户为主。
  选择公司集团客户和跨国公司客户对商业银行而言无疑是正确的,因为贷款的偿还与借款企业的资产和规模有一定的关联。一般来说,借款企业的资产规模越大,偿还能力也就越强,银行贷款的安全性也就越高。但是,从另‘方面来说,大客户在金融市场上也是一种稀缺资源,在金融市场上处于相对优势的地位,。大客户的优势地位增强了与各类商业银行讨价还价的能力,也降低了越南化商业银行产品的利润率。
  当前,我国保理业务过于集中在大客户已显现出明显的弊病:首先,大客户是各家银行的追逐对象,它们在竞争中处于优势地位,结果是现在银行的保理业务利润越来越低,风险却越来越大。其次,保理业务主要为客户提供融资、坏帐担保、帐款管理、催收等项服务,而大企业对融资和坏帐担保需求不多,又具有较成熟完善的财务管理体系,因此许多银行提供的保理业务实际仅仅成为大企业美化财务报表的工具。而随着我国会计审计制度的逐步健全完善,保理这种美化报表的功能势必会被削弱甚至被剥夺。对保理业务而言,选择这两类客户并不能帮助商业银行实现保理产品的利润最大化目标。
  充当保理公司的国内商业银行之所以没有把SME作为最终的目标客户,其表面原因看起来是因为SME难于获得商业银行的授信支持,但背后深层次的原因却是由于商业银行对保理的内涵和风险点缺乏正确的理解,因而在风险掌控方面将保理等同于银行的公司信贷产品。
  6.主体单一的问题。
  根据前文分析的结论,无论保理业务是由银行附属公司运做,还是由银行内部部门运做,建立以客户为导向、以市场为导向的业务运作模式都是至关重要的。西方从事保理实务研究的学者们认为,银行要在保理业务上取得成功成功,必须保证两点:
  首先,确保保理管理上有一定的独立性:银行的保理业务管理者应有一定的营销决策权和授信审批权,不要以传统的银行营销理念和授信文化去对待保理的营销和授信。
  其次,银行应打造自身的保理品牌形象。保理是一项特殊的金融产品,与传统银行业务有很大区别,开办保理业务的银行必须树立独立的保理品牌形象,不能把保理简单地看作结算产品或信贷产品,否则,银行的保理业务就难以走上健康发展之路。
  7.授信及风险控制问题。
  保理授信与传统的银行授信业务有较大区别。保理商在对客户(卖方)及客户的买方进行授信时应有独立于银行授信的保理授信体系。传统的银行授信一般都要求客户提供抵、质押品或第三方担保,根据客户提供的抵、质押品的价值及担保人实力和担保金额确定授信数额。而保理则针对的是客户信用销售产生的应收帐款,应收帐款实际就是保理商的押品,确定应收帐款的实际价值就能确定对客户及买方的授信数额。在一般情况下,保理公司不应要求客户提供抵押担保(否则就会产生重复抵押和双重授信的问题),除非在销售合同中含有禁止转让条款等可能影响到应收帐款转让时,保理公司可能会有这样的要求。在保理授信中,银行放弃要求客户提供抵押的做法与银行传统授信中的纯信用授信有相似之处。
  转自高晓明:《关于我国保理业发展的趋势研究(博士论文)》
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