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金融风险管理理论

发表于 2015-2-15 20:18:58 查看:1744 回复:0
    金融风险管理理论
  金融风险管理理论主要包括金融风险分类和金融风险管理手段两方面的内容。
  a.金融风险分类研究。
  金融界有不同的金融风险分类方法。王璐在《我国学术界对金融风险防范问题的研究》
  一文中指出,我国学术界一般将金融风险分为下列类型:一种是系统性金融风险和非系统性金融风险。系统性金融风险是指由于各种政治、经济等因素的不利影响可能在整个金融体系引发“多米诺骨牌”效应。而非系统性金融风险指的是单个金融机构由于客户爽约或自身管理不善可能发生资产损失的危险。另一种是宏观层面的风险和微观层面的风险。宏观层面的风险是指由子经济制度缺陷与宏观调控偏差所导致的金融风险。微观层面的风险是指金融机构在经营过程中,由于决策失误、债务人违约、经营管理不善以及其他一些经济原因所导致的金融风险。此外,香港金融管理局将金融风险分为信用风险、利率风险、法律风险、市场风险、流动性风险、操作风险、策略风险和信誉风险。同时,根据新的巴塞尔协议定义,商业银行的主要金融风险可以归结为市场风险、信用风险和操作风险三类。
  b.风险管理技术研究。
  “美国学者米歇尔·科罗赫、丹·加莱、罗伯特·马克在2001年出版的《风险管理》中对商业银行如何运用定量分析技术管理三大主要金融风险做了全面介绍。市场风险分为利率风险、权利资产价格风险、外汇风险和商品价格风险。测度市场风险的方法有名义价值方法、基本点价值方法、交易层面的在险价值、资产组合层面的在险价值方法,复杂程度不断增加。
  信用风险评估方法有信用风险评级体系、信用转移方法、或有求偿法。信用风险建模的方法主要有JP摩根的Credit一Metrics和默顿模型。巴塞尔委员会提供了基本指标法、标准法和高级计量法三种操作风险管理技术方法。由于操作风险损失数据的缺乏以及风险因素与发生的可能性和损失大小之间的关系琢磨不定,量化操作风险十分困难。操作风险的定性测量简单易行,但在为操作风险分配资本面前却无能为力。记分卡法作为定性与定量相结合的方法,成为目前计量操作风险的最佳选择,巴塞尔银行监督委员会将记分卡作为操作风险的高级计量法之一。
  现代风险管理理论起源于1988年,其核心是风险度管理,这一方法在实践中得到了广泛的应用。我国的商业银行都根据风险度管理的思路建立了自己的风险管理框架,制定了风险管理办法,开发了自己的模型和信息系统。风险度是贷款风险的量化指标,反映贷款本息的损失程度。贷款的风险度取决于企业的信用风险和担保条件的风险,不同的信用等级对应不同的风险系数,不同的担保情况对应不同的担保风险系数。贷款的风险度就等于信用等级风险系数和贷款担保方式的风险系数的乘积。有的银行认为贷款的风险程度还与贷款目前的形态(是否逾期,逾期时间的长短)和贷款期限有关,因此引入了状态系数和期限系数。”
  转自郭世华:《国际保理在我国的发展及风险防范研究(博士论文)》
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