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国际保理和出口信用保险的比较

发表于 2015-2-23 20:44:24 查看:1407 回复:0
  与国际保理“保付代理”的内涵相比较,出口信用保险是各国政府为支持本国产品出口,保障企业收汇权益,由国家提供基金并通过其认可的保险机构向出口商提供的一种政策性保险业务,它承保了出口企业在经营出口业务中的一般商业保险公司不愿或不能承保的境外商业信用风险和政治风险。所以,国际保理业务和出口信用保险都能在商业信用方式下为出口商提供风险保障,两者是替代产品。在国际记账贸易中,出口方为了保护自己,通常采用的两种模式是:记账+信用保险,或记账+国际保理。据估算,目前欧洲的出口总额中有25%受出口信用保险保护,而美国只有10%不到。这意味着欧洲记账贸易中的另外75%,以及美国记账贸易中的90%以上的非投保部分,都是国际保理业务目前面临的市场机会。从两者的特点与我国的实践比较可以看出,国际保理业务的比较主要表现在几方面:
  一、满足出口商融资需求比较
  国际保理的核心内容就是通过收购债权的方式提供融资。表现在:出口商出口货物后就可以获得80%的预付款融资;在出口商取得相关单据后,保理商给予100%的贴现融资,出口商可在票据到期日以前先从保理商处获取80%的出口货款,其余20%等票据到期后收取。他并不作为银行的贷款,有利于提高出口商的资产负债比例。而出口信用保险本身不带有融资性质,并且银行对出口商具有追索权,在银行不能受到款项时,到时候还是要追究到出口商。出口商能做到的只是到时以向银行进行票据贴现。
  二、给予出口商的收款保障比较
  典型的国际保理业务所采用的法律依据是无追索权的债权转让,出口商在批准的信用额度内可以获得100%的收汇保障,同时将大部分出口相关的信用、货币、利率、转付等风险都转移给保理商。比如,利用银行优势,使客户避免外汇风险。因为保理业务一般是远期收汇,有一定的汇价变动风险,而保理商可以利用其丰富的金融业务知识和经验,对国际金融市场变化做出比较准确的判断、预测和建议和防范措施,使客户避免远期收汇的风险。另外,在保理业务下应收账款的付款期限可以得到保证。出口商只要按合同发货,保理商即按规定的结汇日期向进口商催收货款,以保证按期结汇。而出口商投保出口信用保险通常只能获得70%}-90%的风险保障,因为出口信用保险机构一般要求出口商自己也承担一定比例的损失(见表)。
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    且在我国出口信用保险的现状中经营管理体制不顺,保险公司作为一家商业性机构,势必从商业角度出发考虑问题,在风险控制方面势必受到制约,可能引起拖延、拒绝赔付等纠纷。
  三、出口商及出口商品的限制比较
  国际保理业务早先主要用于服装和纺织品行业金额小、批量多的贸易。现代保理业务则发展到了广泛得多的行业,如运输、通信、电子、娱乐、制造、印刷、出版及服务业,对普通标准商品基本上均适用。尤其突出的优点是对难以从银行获得信用额度和贷款的中小企业没有限制。而出口信用保险的服务对象过窄,对非大中型国有外贸企业扶持不够。一般来说,对投保产品的国产化率有具体的规定。例如,我国对于中长期出口信用保险的出口产品规定:出口商品属于机电、成套设施等资本性货物或高新技术产品;中国产品或服务在合同金额中不少于70%(船舶不少于50%)。
  四、服务水平方面比较
  国际保理制度的表现形式体现在服务之中,因而“服务”又成为这种制度的实质内涵。这种完全建立在商业化运作基础上的模式能为出口商提供高水平的综合服务。典型的是能提供财务管理与追收及账目记录管理。企业将这些复杂的职能外包给保理商,无异于将专业融资管理机构用作自己的国际信用、收账部门,可以大大减少后线工作量,以更加集中于核心业务。保理制度还能提供多种货币的分类服务。做保理业务,进出口商可以选择使用成交的货币,并可以利用保理商的金融服务优势,对有关货币进行转换,以满足结算方面不同货币的需求。而出口信用保险受政策性限制,对服务功能的重视和开发远不及保理。目前业务品种单一,执行机构的服务水平函待提高,投保申请周期过长,手续复杂。
  五、成本方面比较
  国际保理的成本可能比出口信用保险中0. 7%}-1%的保费要高,但是保理服务的精髓在于经济成本上的绝对优势。它可以在一年以上的合同期内连续不断地收购应收账,并且没有信用额度限制,使出口商可以始终保持充裕的流动资本以供不断订货,完成订单,扩大出口销售。由此产生的收入往往可以弥补甚至超过保理服务开支。
  转自李义镇:《国际保理在我国运用发展探讨(硕士论文)》
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