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国际保理业务中中小企业融资难、财务管理问题得到解决的可行途径

发表于 2015-2-24 11:51:16 查看:1247 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-2-25 20:14 编辑

    在欧美和日本从保理业务诞生以来,一直是中小企业贸易融资和结算的福音,它更好的适应了广大中小企业信用基础薄弱、资金普遍缺乏、实力不强的现状。保理业务的特征正好符合作为中小企业潜在优质客户的“孵化器”发展保理业务有利于商业银行积累对中小企业信用风险管理的经验,有利于银行发现培养潜在的优质中小客户,并逐步转向信贷业务,同时也提供了解决目前普遍存夸的中小企业融资难问题的一条途径。相信国际保理业务在我国的发展和完善,也同样会给我国中小企业带来福音。
  (一)保理业务对企业的资信能力要求低
  传统融资方式资金供给者主要关注资金需求者的资产负债、利润和现金流量状况,即企业整体的资信能力,较少考虑资金需求者某些特定资产的质量,对中小企业来说,整体的资信能力大多比较差。推行保理融资方式,保理商通过承购应收账款向卖方提供融资,是以卖方企业的供货合同为基础的,这一融资方式的主要依据是卖方产品在市场上的被接受程度和盈利情况,而非资产负债表的情况,即保理商主要关注卖方企业的应收账款的质量状况,而将卖方企业本身的资信能力置于一个次要的位置。这正可以规避中小企业整体资信能力较差恶劣,有利于拥有畅销产品的中小企业进行融资。
  (二)保理融资不需要抵押和担保
  传统的融资方式银行一般要求企业提供担保物(抵押物或质押物)或由第三者提供担保。对中小企业来说,由于企业规模小,难以提供合适的担保物,由于第三者担心中小企业无力还债,大都不愿做担保,找专门的担保公司提供担保,手续繁琐,又增加了中小企业的额外支出。而保理融资则能够很好地解决中小企业缺少担保物和难以得到第三者担保的问题。在有追索权保理方式下,相当于以出卖的应收账款为担保物,不再需要额外的担保物,无追索权保理方式下,根本不需要担保物。
  (三)可以减轻企业应收账款的管理负担
  保理业务的一项基本功能是催收账款。保理商的专业化特点决定了它可以把收到货款的时间尽量缩短,同时避免伤害买卖双方的关系,对于无追索权保理,保理商为避免卖方企业客户违约的风险,会更主动催收货款。在催收货款的同时,保理商还可以为企业提供销售账户管理,使企业随时掌握客户付款情况。由于许多中小企业不具备完备的会计系统,保理商所提供的专业化服务可以帮助他们减轻应收账款管理的负担,提高财务管理效率。同时,保理商有专业技术人员和完善的业务运作机制,会对企业的客户进行详细的资信调查,建立一套有效的收账政策,保证应收账款及时回收,减少中小企业的收款费用。
  (四)可降低企业资金占用的机会成本
  一般来说,应收账款相当于是企业提供给客户的“无息贷款”。企业的资金被占用却没有利息收入,从机会成本角度看,企业失去了将等额资金存入银行可得到的利息收入或用于投资的收益。保理业务融资是企业利用应收账款进行融资的方式,重视了资金的时间价值。中小企业利用国际保理融资,将流动性差的应收账款变现为具有高度流动性的货币资金,盘活了中小企业的资产,降低了资金占用的机会成本。
  (五)可改善中小企业的财务结构
  从保理业务的运作过程可看出,保理业务实质是企业的应收账款与货币资金的置换。中小企业通过保理业务融资,可将应收账款置换为货币资金,增强了中小企业资产的流动性,提高了中小企业的债务清偿能力和盈利能力。同时,中小企业的负债和所有者权益没有量的变化,只是形式和结构的变化,能够保持传统融资的风险结构和收益结构,这样不但没有增加中小企业传统融资的风险水平,而月_根据“现金至上”的观念,可改善中小企业的财务状况,降低中小企业的风险,为中小企业再融资提供了条件。
转自廉云:《发展我国国际保理业务研究(硕士论文)》
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