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综合商社功能和保理业务国际保理在日本的发展

发表于 2015-3-18 09:24:30 查看:1756 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-20 10:40 编辑

  综合商社是日本独特的产物,它对战后日本经济的发展起到了非常大的作用,有关综合商社的研究著作数不胜数,但也正是因为综合商社的存在,很大程度上阻碍了保理业务的开展。接下来从比较的角度分析综合商社和保理业务的异同之处。
  1综合商社和保理业务的功能比较
  日本的综合商社的功能可以归为以下三点1)交易媒介功能,2)金融功能(供给批发商信用功能),3)危险负担和情报提供功能。所谓的交易媒介功能就是任何贸易公司都具备的最基本的功能,介于出口商和进口商之间,从出口商处进货卖给进口商。一方面对于出口商来说,可以节省时间和金钱去搜集有关产品的信息和进行市场活动而专心于生产,这对于没有自身的销售网络的中小企业来说帮助很大。另一方面,对于进口商来说,将原材料,中间产品的购买委托给商社,可以维持安定的供给和减轻成本。
  这一点是商社和保理商差别最大的地方。保理不具备该中介功能,保理商并不介入到商品买卖的过程之中,而是独立于其外。正如前面所分析的,保理商的功能主要表现在以下几个方面1)情报功能,即提供有关进口商的信息,2)催收账款,3)金融供给,即提前支付赊销债款,4)账户管理,。在保理商的这些功能之中,第4点为客户管理赊销账户的功能商社并不具备,除此以外,总的来说,在金融功能,危险负担和情报功能方面基本上和商社形成竞争关系。
  2商社金融
  商社的金融功能广义的来说有1)作为交易媒介功能补充的金融2)商社自身以收益为目的的资产运用3)和一般交易没关系的兼并收购等投资融资项目。我们这里讨论的即是和保理商产生竞争关系的第一种金融功能,也是一般狭义上所指的商社金融一销售信用或者叫流通金融,即是商社在销售商品的时候,为进口商提供的信用额度(赊销货款),对于出口商的提前支付,以及对于设备投资资金的融资和债务保证等长期的投融资活动也进行。这些资金的调配主要是通过长期或短期的借款或者票据贴现等间接金融的方式。
  对于战后日本经济的高度成长,商社金融发挥的作用很大。中小企业从银行融资的时候,通常都要求担保。如果担保很少,则被判断风险很大,即使得到了融资,利息也很高。因此,对于能提供的担保较少的中小企业来说,如果只依存银行融资的话,很难有所发展。这时候,商社就用商品的销售权作为交换,以较低的利息从金融机构获得融资再提供给企业,这对于中小企业来说是非常有魅力的一点。从商社的立场来看,可以从银行以较低的利息获得融资,虽然要担负一点风险,但通过以低利息对中小企业融资可以强化和中小企业们的商业伙伴关系,从而创造更多的商机,扩大自身的销售网,对商社来说是有利的。从银行的角度来说,对担保能力很弱的中小企业贷款风险很大,信用调查的成本也很高,所以自然更愿意考虑对大企业的融资,通过商社间接的对中小企业融资的话就可以减少风险。商社对于具成长性的中小企业来说具有很大的存在意义。
  另外,比较银行的金融和商社金融的话,商社因为拥有销售权,所以使得进行低利息的融资成为可能,商社对企业情报的掌握和银行比起来处于优势。银行通常是在收到融资的申请后,开始对企业的信用进行调查。商社和企业通过日常的交易就一直保持着紧密的接触,对于企业活动的评价和风险评价等并不需要追加的情报收集费用。并且,对于提供的资金的去处也可以通过营业活动中的接触来监视。这样,商社的优势就非常明显。特别是对于一件融资额较小,但件数较多的中小企业融资来说尤其有优势。再看保理商的话,保理商也是凭借自身的情报网来对出口商进行调查,设定保理额度。而并未象商社那样置身于和进出口商的交易之中。因此保理商为客户提供金融所承担的风险要比商社大。
  3商社的风险负担和信用调查功能
  商社所承担的风险主要有以下几个特征,第一,所涉及的商品很多种类,危险所涉及的对象也很多样,损害原因的形态也比较复杂,第二,有关进出口,跨国交易的风险承担很多,第三,因为规模和范围较大,可以很大程度上分散风险。
  商社所承担的风险包括商品风险、债权风险、人的风险、交易环境的风险以及市场变动风险等等。保理也承担风险,但是相对于商社在买卖商品中所承担的各种各样的风险来说,保理所承担的风险只是限于债权的危险。即是当保理商无追索权的购买了赊销债权以后,负担买方由于信用问题而无法支付的风险。但是,伴随着商品的品质投诉等发生的拒绝支付或者延迟支付货款的风险,或者因买方无支付能力以外的理由而无法回收货款的风险,保理则不承担。因此,商社承担的风险要比保理广泛。
  在承担风险功能上来看,商社确实和保理上存在着竞争关系,但是,两者的应用范围还是有一定的区别。比如说对于自身具备足够的销售力以及有能力和意志承担商品的买卖相关风险的厂商来说,不需要通过依附商社的交易媒介功能自身可以进行销售活动,那么只需要通过利用保理来回避买方的信用风险,而不需要依赖商社的作为交易媒介功能补充的金融服务。因此,从利用者的角度来看,可以根据想回避的风险的性质的不同来选择。
  风险承担的基础即是情报收集和信用调查能力。商社的情报如前所述,是通过日常的商业交易来获取的,商社的情报源就像网眼一样遍布在其销售网络之上。对于从事国际贸易的商社来说,承担海外情报收集责任的即是商社在海外的现地法人,子公司和关联公司。商社的这些网点遍布世界各地。与此相对,保理的核心部门是信用调查部门,可以说对于买方和卖方相关的情报收集和审查能力决定着一个保理商的营业成绩。保理商储存着庞大的情报,并定期的进行修正。
  在获取海外顾客的相关情报的时候,保理并不像商社那样拥有着广泛的海外销售网络,更多的是通过保理商的国际性组织,双保理机制来分担信用调查的任务。
转自周宇琨:《基于中日比较视角的国际保理业务发展研究(硕士论文)》 
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