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国际保理在日本发展的制约因素

发表于 2015-3-18 09:27:33 查看:1614 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-20 10:39 编辑

  1出口票据保险和信用证交易
  出口票据保险制度是作为出口振兴政策的一环于1953年制定的,由日本的经济产业部和13个地方公共团体作为保险者。这个保险的目的在于,消除银行买入D/P, D/A票据的不安,当票据拒付时,保护银行和开票人。这个保险覆盖的危险是票据的拒付,而不论其原因是出口限制、外汇限制、内乱、战争等非常危险,还是支付人的拒绝支付、破产等信用危险,保险金额最高可达到9596,保险费根据票据的种类和国家的不同而不同。银行在买入D/P, D/A票据时原则上都会投保出口票据保险。另外由于保险覆盖的危险范围很广,不能无条件的被利用,通常要求出口商在《海外商社名薄》中登录并设置等级,等级过低的不可投保。由于该制度的存在,一部分出口商可通过投保出口票据保险来规避信用风险,在一定程度上限制了保理业务的发展。此外,还有长期以来建立在信用证基础上的交易,有关信用证和保理的比较在20 231中已论述过,银行信用的利用使得保理无施展的空间。不过,近年来L/C在国际结算中所占的比重越来越小,保理的空间将越来越大。
  2社会抵抗感
  公然的转让债权可能会被交易方认为自己的企业资金周转出现问题,这一点是很多企业都抱有的想法。于是企业非常反感通知交易方有关债权的转让或者是从交易方处得到许可。一直以来,在日本,赊销债权的转让通常都意味着转让人的信用恶化,这些债权人把对债务人的债权进行二重或三重转让的例子非常之多。因此赊销债权的转让在日本都是带着非常阴暗的形象。另一方面。将票据作为融资手段而转让票据是经常有的事情,但是在企业处于健全的状态下将赊销债权公然转让以获取资金供给的例子则很少。正如上文中论述过的,以票据为手段的金融方式是存在的,以赊销债权转让为手段的金融方式在日本一直以来较少。
  因此在实务中,普遍的印象是,通过转让债权来融资是在所有的手段都使用完的基础上才会考虑的最后的一招。因此,尽管出口商通常都不愿意进口商知道债权转让的事实又不得不通知。因为基于民法上的规定,债权转让只有在通知了债务人的情况下才能生效。这样,就使得出口商对使用保理非常抵抗。
  所以,来自社会的抵抗感是影响保理在日本发展的一个原因。但是近年来,随着建立在债权转让基础上的资产证券化的发展,以及经营债权流动化的外资企业大举进入日本,债权转让的好处开始被大家认可起来。因此通过赊销债权转让的融资方式也变得一般化起来。日本企业对于保理的抵抗感也弱化了起来。
  3信用调查机构不发达
  信用调查能力以及信用情报机关的不发达也是阻碍保理在日本发展的很大因素。保理之所以能够承担客户的信用风险,买入债权并提前支付,最重要的原因即是其事先进行了充分的信用调查,基于此保理商承担其调查结果显示的额度内的风险。因此,信用调查可以说决定了保理商的高低。信用调查机构不发达,影响了保理商提供的情报的质量,也导致成本过高。而且保理商不能获得足够的信息,其自身也没有胆量承担风险,买入相应的债权,无法提供客户满意的服务。
转自周宇琨:《基于中日比较视角的国际保理业务发展研究(硕士论文)》 
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