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[供应链金融] 典型供应链上的国际贸易融资

发表于 2015-3-18 16:35:54 查看:1995 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-18 16:42 编辑

  由于大型企业对供应链管理的空前重视,近年来呈现出大型企业对供应链主导地位日渐加强的势态。但是,由于大型企业对零库存的要求,相当部分的管理成本和资金成本被转嫁到上下游企业,造成上下游企业资金紧张周转困难。这种资金分配严重不平衡的状况也给大型企业供应链的稳定和良性运行带来隐忧。
  国际贸易融资是银行以进出口商和往来银行信用以及相关国际贸易背景为基础,对进口商、出口商或往来银行提供的与进出口贸易密切相关的中短期资金融通或信用便利,具有风险低、期限短、自偿性强、具备真实贸易背景等特点。
  因此,研究如何依托供应链,运用金融产品组合创新来为供应链上弱势企业进行贸易融资,对我国为数众多的出口生产型中小企业具有十分重要的意义。
1.png
  从图1中可以看到,典型的供应链上可以产生预收、应付和存货三大领域的融资需求。以下将参照这三个领域及国内现有的金融产品做一简单介绍。
  (1)预收账款融资:是指企业通过不同形式向订货人预收货款,从而利用短期借入资金形成融资。预收账款融资使用商业信用,筹资成本低。但其往往只适用于生产周期长、售价高、市场紧缺的商品。比如房地产开发商在销售商品房时可以要求购房人预先交纳一定的购房款,从而形成融资,缓解了资金压力,但是,这种方式很难被在供应链上处于弱势的中小型企业所使用。
  (2)物流仓储融资:是指企业通过库存或运输中的商品作为质押向金融机构融资的行为。目前的物流仓储融资可分为两大类。首先是垂直的授信业务模式,商业银行根据第三方物流仓储企业的企业规模和运营能力,将一定的授信额度授予物流仓储企业,物流仓储企业负责企业贷款的运营和风险管理。这样的业务模式下,商业银行既可以减少信贷经营成本,又可以转移信贷风险。另一类存货融资服务,则是商业银行通过与物流仓储企业的业务合作,共同为融资企业提供存货融资服务。银行必须具备存货融资服务的专门服务平台和管理账户,以及相应的信贷风险评估能力。第三方物流仓储企业在融资服务中为企业提供物流和信息支持。
  (3)应收账款融资:是以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为,应收账款融资主要有以下两种方法:第一,应收账款融资质押,就是用贷款企业的应收账款作为贷款的质押物,向银行贷款,获得付款后再到银行归还贷款;第二,保理,就是把应收账款打包卖给商业银行或保理商。企业不再承担应收账款的追索权。表2列出了目前国内常见的供应链融资金融产品。 2.png
  
  转自李莉、耿伟:《国际保理业务在供应链前置中的融资创新研究--以我国出口生产型中小企业为服务对象》

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