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[供应链金融] 国内关于供应链金融及其风险的理论

发表于 2015-3-19 09:14:20 查看:2067 回复:0
  对供应链金融中的融资产品,国内的专家和学者们提出了很多富有创新性的融资产品及模式,早在20世纪80年代,陈淮(1987)提出利用某种机构来完成物品的调剂和串换了,以缓解当时商品的地方性短缺和过剩,这就是最早的一个模糊的“物资银行"的概念。1998年4月,时任陕西秦岭曾氏有限金属公司总经理的任文超早先提出了“物资银行’’是化解公司之间的三角或多角债务危机的有效工具,在后期的探索与研究中探讨了物资银行的本质应该是企业通过规划资金的运转与支付结算,同时在中国与世界各国的资本和物资交流日益频繁之时,用国际化视角来分析、运用物资和产量的汇率差来获取收益。冯耕中和于洋(2003)提出两种融资模式,他们分别是基于权利和货物的质押,并且探讨物资银行在物流领域的重要地位,同时提出了这些操作模式中风险的防范与规避问题。正处于蓬勃发展阶段的我国中小企业面临着一个很棘手的问题,这就是融资问题,银行向来是对实力较弱的企业关闭融资大门,中小企业融资难问题,就在这时凸显,并得到社会的广泛关注。这时罗齐和朱道立(2002)就提出了利用“融通仓"来减少企业的信用风险。从而解决企业融资难问题。融通仓这一概念和运作模式的提出是这一时期的标志性成果,融通仓创立了一个第三方的物流服务平台,为企业和银行构架合作的纽带,在解决企业融资问题的同时为企业提供了优良的第三方物流服务。王治等(2005)对比了物资银行和融通仓的概念,指出了他们都是用于帮助中小企业来解决融资难问题而提出的,是物流企业和银行联合起来创立的一个新的业务模式。对于急需资金开展业务的中小企业来说,可以通过把货物质押、抵押给银行来获取资金贷款从而提高企业的资本利用效率。对于银行来讲,他们手里握有切切实实的货物用作抵押、质押,同时又有资信好的物流企业或仓储企业来做担保,其信贷的的风险得到极大的下降。此时对于仓储企业来说,开展这项新的业务给他们到来了新的业务增长点。这种新的业务模式给参与其中的三方,厂商、银行、物流企业都得到了实实在在的利润,实现了三赢。
  陈祥锋等(2005)提出融通仓是利用系统的思想综合了物流、资金流和信息流而取得的一种创新业务模式,它的内容囊括了金融服务、物流服务、风险管理服务和中介服务,以及这些服务之间的相互组合。融通仓的物流服务是指运输、仓储、加工、配送、包装、装卸和信息服务等;金融服务包括融资、应付、营收账款和现金管理、资产的评估、监管和处理、商业票据和银行授信转贷等。物流服务和金融服务是融通仓业务的核心,两者是紧密融合在一起的。融通仓这一业务模式借助先进的信息系统和便捷的交通技术,有效的组织物流领域中的资金和信息的传输,达到物流、资金流和信息流的有机结合和高度统一。
  杨晏忠(2007)供应链金融风险主要是指商业银行在从事供应链融资业务时,由各种不定因素带来的期望收益发生偏差而带来的影响。高能斌(2008)提出在实际金融模式中,物流企业的风险分为两种,一种是系统风险,另一种是非系统风险。每种金融模式中物流企业都会面临系统风险,系统风险很正常,那么银行就需要针对不同的模式,不同的风险制定不同的措施和决策。李娜(2008)认为供应链贸易融资模式对于商业银行来讲既是一种机会也是一种挑战。机会是指供应链融资模式可以扩大商业银行的信贷业务范围,提供更多的商机。同时也要要求银行需要做大量的工作来降低风险,保证收益。
  我国的专家和学者主要是对供应链金融风险进行一些定性的研究,没有更加深入的研究和探讨一些具体的控制风险的方式方法。刘长宏、王春晖和吴迪(2008)结合供应链融资中各主体的特点和供应链金融的特点,提出了以授信群体为平台,依靠供应链中核心企业的实力和资源,对整个供应链进行系统的分析,理顺核心企业和各个中小型融资企业的关系,合理的分配授信资源和有效的布控风险控制点,进而形成一个安全、有效、标准的中小型融资企业的授信模式。
  转自张玮:《供应链金融风险识别及其信用风险度量(硕士论文)》
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