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[供应链金融] 供应链金融应收账款融资模式及其流程

发表于 2015-3-19 09:37:17 查看:2645 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-20 10:18 编辑

  企业以赊销方式进行商品交易所形成的应收账款向银行等融资服务提供商办理融资的模式,称为应收账款融资模式。应收账款融资包括两种方式:应收账款质押融资和应收账款保理。应收账款质押是指企业与银行等融资服务提供商签订合同,以融资企业的应收账款作为抵押品,向银行等融资服务提供商取得短期借款的融资方式。应收账款保理又可分为有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理是指收款企业向银行等融资服务提供商出售了应收账款后,对支付方到期付款给该机构承担担保责任或回购该笔应收账款的责任。而无追索权保理,就相当于应收账款的让售,企业等于是将应收账款出售给了机构以取得资金,售出的应收账款无追索权。客户还款时直接支付给该融资服务提供商,一旦发生坏账,企业不须承担任何责任。应收账款融资的本质是以应收账款的回笼资金作为信贷资金的第一还款来源,在应收账款质押方式下企业也可以直接以自有资金还款。目前无追索权的保理业务让银行等机构所承担风险高,所以在国内企业应用得较少。
  下面以应收账款质押为例,围绕供应链金融业务涉及的各方主体,设计了应收账款融资模式的运作程序。如图3.1所示
QQ图片20150319094141.png
  具体运作流程如下:
  (1)融资企业与下游企业进行商品交易
  (2)下游企业将应收账款单据交由融资企业,下游企业随即成为债务企业
    (3)应收账款单据作为质押物由融资企业递交银行
    (4)债务企业需向银行递交付款承诺书和应收账款单据证明
    (5)银行把确定的授信额发放给融资企业
  (6)融资企业在收到贷款后,向原材料和其它生产要素的生产、销售商支付货款
    (7)债务企业正常经营,获得收入,收到款项
  (8)债务企业将应付账款金额入到融资企业在上述银行开立的专户
    (9)应收账款质押合同注销,业务结束
  2007年3月16日, 《中华人民共和国物权法》在第十届全国人民代表大会第五次会议予以通过。《物权法》拓宽了可质押动产范围,首次将应收账款纳入可担保动产,同时配套运行了应收账款质押登记公示系统,制定了明晰的优先受偿顺位原则。应收账款融资不仅盘活了中小企业的动产,为其提供了经营需要的现金流,在一定程度上解决了中小企业融资难问题,而且对金融机构的业务创新,提升竞争力有很大帮助。
  转自张玮:《供应链金融风险识别及其信用风险度量(硕士论文)》
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