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[供应链金融] 供应链金融融通仓融资模式及其流程

发表于 2015-3-19 09:39:04 查看:3726 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-20 10:17 编辑

  存货融资是用其拥有的原材料、商品等可流动的货物质押向银行等融资服务提供商办理融资业务的行为。最受银行青睐的贷款担保品是厂房、机器设备等不动产,因为以这些资产做担保其违约风险较低,但真正急需融资的企业是不动产价值低的中小企业,但中小企业又具有存货流动率高的特点,此时,应广大中小企业的需求,银行等金融机构逐步开发出了存货等动产质押融资模式。融通仓融资模式是存货融资模式的一种。
  融通仓是由罗齐和朱道立提出的,朱道立、石代伦和陈祥锋在深入研究基础上建立了融通仓理论框架。“融”指金融,“通”指物资的流通,“仓”指物资的仓储。融通仓是一种物流和金融集成式的创新服务,其物流服务可代理银行监管流动资产,金融服务则为企业提供融资及其它配套服务。所以融通仓服务不仅可以为企业提供高水平的物流服务,又可以为中小型企业解决融资问题,解决企业运营中现金流的资金缺口。
  融通仓的内容包括物流服务、金融服务、中介服务和风险管理服务以及这些服务间的组合与互动。融通仓运作的基本原理是:物流企业开设融通仓供融资企业存储用来向银行等融资服务提供商获取贷款的原材料或产成品等担保品或质押品。融资企业在以后的运营中分阶段偿还,物流企业不仅负责质押品的仓储业务还兼管融资业务中担保品的价值评估、监管、信用担保等服务。融通仓就是要求统一管理和综合协调。所以融通仓是一种把物流、信息流和资金流综合管理的创新业务。融通仓融资的实质是将银行不太愿意接受的动产(主要是原材料、产成品)转变为其乐意接受的动产质押产品,并把这些动产质押产品作为信贷融资的质押担保品或反担保品。具体的运作模式如下图3.2所示
QQ图片20150319094321.png
  目前,融通仓融资模式主要包含以下两种方式:
  (1)信用担保融资模式
  商业银行首先将一定的授信额度授予具有一定资产规模、运营能力、获利能力、偿债能力、管理能力的第三方物流企业,物流企业再选择信用状况良好并与其长期合作的企业的分配信贷配额,并为融资企业提供担保。信用担保融资是以存储在融通仓内的货物作为质押品或反担保品保障融资企业信用的。在此业务模式下,融资企业信用状况的审查由物流企业来负责,简化了商业银行的贷款程序,而且融通仓内的质押品或反担保品既为融资企业作了信用担保,也为物流企业作了信用担保。
  (2)质押担保融资模式
  质押担保融资模式与信用担保融资模式最主要的区别是:信用担保融资是银行把贷款贷给物流企业,物流企业再分别授信与各融资企业;质押担保融资是银行直接授信与融资企业。质押担保融资中商业银行、物流企业、融资企业签订长期合作的三方协议,融资企业以存货作质押,物流企业监管货物,商业银行提供贷款给融资企业。此融资业务的流程如下:①作为提供融通仓服务的物流企业的会员企业,融资企业将其采购来的原材料或产成品存入融通仓,并向银行提交贷款申请书。②物流企业向银行递交货物验收、价值评估和提供监管服务的证明文件。③根据货物的价值评估报告、贷款申请和对融资企业资信评估的结果,银行发放贷款给融资企业。④银行根据融资企业缴纳的保证金,批准发货申请。⑤物流企业在确保融资企业的收款账户为此融资项下的收款专户并在银行的授权下发货。⑥融资企业销售融通仓发放的存货。⑦融资企业将销售收入存入融资项下的专户。⑧贷款全部还清,业务结束。
  如果融资企业不履行或不能履行贷款债务,银行有权从质押物中优先受偿。这一运作方式对融资规模要求较小,融资期限比较短。这对于原材料购入与产成品销售周期性、季节性较强的、急需现金流的企业较为适用。融通仓是一种物流和金融的集成式创新服务,其核心思想是在各种流的整合与互补互动关系中寻找机会和时机;融通仓的目的是用资金流盘活物流,或用物流拉动资金流。所以参与的物流、生产、中介和金融企业都可以通过融通仓模式实现多方共赢。融通仓不仅可以为中小企业融资提供新渠道,还能为银行提供新的贷款对象,而且也为第三方物流公司开辟了新的增值服务内容,同时提升了供应链整体绩效,增加整个供应链竞争力。
  转自张玮:《供应链金融风险识别及其信用风险度量(硕士论文)》

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