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[供应链金融] 供应链金融应收账款融资模式分散信用风险

发表于 2015-3-19 09:41:51 查看:2343 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-20 10:17 编辑

  供应链金融中的应收账款融资模式是融资企业以债务企业的应收账款为基础,从而向银行等融资服务提供商取得的短期信用贷款。应收账款融资模式极大地转移和分散了银行向企业提供贷款所要承担的信用风险。该业务既能使银行从中盈利,又可使其不至于承担过大的风险,主要是因为有以下两个方面的因素:
  (1)多方主体签订权力、义务合约,转移了银行的信用风险应收账款融资模式有多方主体参与,不仅有应收账款的融资企业、融资服务提供商,还涉及到应收账款所指向的债务企业。如果融资企业因故不能偿还所欠贷款,债务企业即承担起把所欠融资企业的账款偿付给银行的责任。各个参与主体之间分别签订了保证应收账款融资业务顺利实施的一系列合约,这些合同在法律意义上约束各方的权力与义务,减少了银行所承担的风险。而且,融资企业是整个供应链中的一员,供应链中的实力雄厚的核心企业相当于为企业的融资起着隐性担保的作用,其充足的资金实力在某种程度上保障了各企业的生产连续性,促使了供应链的顺畅发展,降低了银行的信用风险。
  (2)应收账款融资模式有其实施条件,限定了银行的信用风险应收账款融资模式的实施具有一定的条件限制,如融资企业:一般为生产型企业:应收账款项目下的产品已发出并由下游购买方企业验收合格:应收账款的到期日早于借款合同规定的还款日:债务企业:资金实力雄厚,无不良信用记录:确认应收账款的具体金额并向银行出具应收账款单据证明,以及付款承诺书:承诺向融资企业在贷款项下开立的指定账户付款:商业银行:分别对融资企业和债务企业进行风险评估和监控:一旦融资企业违约,拥有对债务企业的追索权及对应收账款的优先受偿权。这些条件的限制,也在很大程度上降低了银行的信用风险,使得供应链金融得以实施。
  综上所述,应收账款融资模式因其参与各方的实力、条约的限制等因素在很大程度上分散了银行因提供融资服务所必须承担的风险,增加了银行的盈利和其信贷产品的多样性,有效的解决了企业的现金流短缺问题,但银行还是应该努力加强管理,测量其业务的系统风险和未被转移的那部分非系统风险,并制定策略规避、管理其风险。
  转自张玮:《供应链金融风险识别及其信用风险度量(硕士论文)》
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