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[供应链金融] 供应链金融融通仓融资的致险因素

发表于 2015-3-19 09:47:23 查看:1841 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-20 10:16 编辑

    融通仓业务风险的分类有多种形式,我们可以针对融通仓的各种问题进行不同的分类。如果从导致融通仓业务风险发生的诱因上来进行分类,结合我们已经知道的现有的研究信息,那么融通仓业务风险可以分成以下五类,这五类基本上囊括了融通仓业务风险产生的原因,以下我们对这五类诱因风险进行分析.(1)质物风险:质物风险是指作为质押的货物自身本来就带有的风险,我们对质物风险主要从以下三个方面进行讨论.①对质押货物的选择风险,对于银行来讲质押货物最终是需要变现的,质押物一般情况下都会因为市场供需情况和金融汇率等因素而影响其自身的变现能力,那么这就要求银行在选择质押货物时要进行细致的分析,并不是所有商品都适合做质押货物的,质物的好坏直接决定着风险的大小。那么银行选择那些有市场需求,容易存放,市场投机小的商品来作为质押货物是比较安全的。
  ②市场价格波动风险,质押品或者反担保品一般都是商品,商品就涉及到它的流动性,在市场上流通必然会受到市场价格波动的影响,当市场价格高的情况下其变现价值就高,当市场价格下跌的时候其价值就会低。质押物市场价格是变动的,风险自然存在,所以我们在进行融通仓业务时,必须要考虑到质押物的市场价格波动这一情况,制定出灵活的制度,把风险降低。
  ③质押货物资格风险,即指贷款企业的商品能否作为质押品,是否安全。这些质押物是不是企业合法经营的产品,融资企业是否具有所有权,对质押物资格审查能否有效的避免融资企业钻空子,通过抵押非法的货物来申请贷款。
  (2)监管风险:监管风险的产生主要来自于银行和第三方物流企业之间的信息不对称。监管质押物的时候,由于信息不对称,银行和第三方物流企业在信息交流上产生问题时,就会影响双方的决策,决策失误就可能带来质押品监管上的风险。在融通仓业务中,对质押物的监管主要由物流企业来负责,那么物流企业的管理、规章制度、物流流程等方面是否完善直接决定着质押物监管风险的大小。下面我们通过四个方面来讨论监管风险:
  ①制度风险。制定完善的监管制度,来降低监管风险。物流企业需要建立一套完善的监管制度,来保障质押物的安全,及时的掌握质押物的流动信息。
  ②人为风险。需对物流企业员工进行安全教育培训,因为制度还是要靠人来执行,有了好的制度可以有效的规范员工的行为,安全教育培训是为了有效的规范员工的安全意识,降低因人为因素带来的监管风险。
  ③设施完善风险。需建立完善的监管设施,第三方物流企业必须要为质押物的监管建立配套的设施来进行管理,保障银行能够有效的掌握质押物品的各种详细信息,出入库情况,质押物品残损情况,流通情况等等,这些信息能够帮助各方作出正确的决策以降低风险。安全设施建设也同样重要,防火、防盗等安全设施必须完善。
  ④出入库流程风险。完善出入库流程,在物流仓储企业管理中最为重要的一个环节就是货物的出入库,质押物品涉及到融资企业、银行之间的信贷问题,质押物的出入库流程一定要规范,物流企业甚至可以单独为质押物的出入库制定单独的流程,从人员上,出入库操作上,各种出入库凭证单据上都要规范,防止质押物品在出入库时发生错误,带来各方的损失和信用风险。
  (3)信用风险:融通仓业务涉及到多方,参与者较多,各方之间的信用如果缺失,必然会带来信用风险。信用风险主要体现在以下几个方面:
  ①物流企业信托责任风险。物流企业作为融通仓业务中的中间环节,连接着银行和融资企业,对于银行,物流企业是信托责任人,在融通仓业务中银行的一部分工作可能就转移到了物流企业身上,首先,物流企业本身是否具备这些工作的能力是很难确定的,其次,物流企业与银行存在信息不对称,同时物流企业与融资企业也存在信息不对称,这些因素都会导致物流企业信托责任的缺失,如果物流企业给银行提够的数据不全面不真实,银行又盲目的相信物流企业提供的信息,这样银行就陷入信贷风险之中。
  ②风险指标运用风险。一直以来,银行根据国家信贷制度的要求和信贷市场的实际操作制定了一系列的风险评估的量化指标,这些指标被银行广泛的运用来评估信贷风险,但是这些指标都是运用在银行和融资企业两方参与的信贷环境中的,但是在融通仓业务中,参与者又多了一个第三方物流企业,这些指标在融通仓业务运用中可能会失效,或者不能准确的反应出风险的大小。
  ③信息数据处理风险。银行在信贷交易过程中要对所的到的信息进行处理,主要包括三部分:基础数据、中间数据和分析结果,银行对这些数据的分析虽然说现在比较专业,但是仍然存在一些问题。在融通仓业务中,物流企业直接参与到融资业务中,银行需从物流企业那里获得融资企业的相关信息,本来物流企业在信息处理方面就不是专业,物流企业所搜集数据的真实性和准确性就值得进一步商榷,并且物流企业搜集到信息后的处理只是很基础的数据处理,所以在数据搜集和分析处理方面会存在一定的风险。
  ④信贷环境约束风险。我国信贷环境的约束现在还不是很规范,对失信的融资企业缺乏严厉的惩罚,其实这对于信贷市场而言就是一种风险。融通仓业务是一种新的金融业务,在进行交易的过程中缺乏信用保障,当其中一方失信事件发生时,就会影响整个融通仓业务,当然物流企业也会失信,所以从风险的角度来讲,银行考虑信用风险时应该更为慎重。
  (4)技术风险:在整个融通仓业务中因缺乏技术支持而产生的风险就是技术风险。
  例如在价值评估过程中,系统不完善和评估技术不足等原因造成了价值评估不准确真实,物流企业为了扩大业务与个别融资企业共同作假从银行骗贷,用有问题的商品作为质押物等都会产生风险。
  (5)法律风险:法律风险主要是融通仓业务中的合同条款和质押物流动所有权等问题而产生的法律问题,融通仓业务中参与主体多,抵押物的所有权在交易的不同时期归属不同的主体,这样就可能会产生纠纷,然而我国的相关的法律现在还不是很完善,对融通仓业务中质押物所有权等一些问题没有明确的法律规定,这样就可能会产生法律纠纷的风险。
  转自张玮:《供应链金融风险识别及其信用风险度量(硕士论文)》
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