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[供应链金融] 供应链金融保兑仓融资的致险因素

发表于 2015-3-19 09:47:49 查看:2076 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-20 10:16 编辑

  在供应链金融中,市场需求量大的好卖的产品库存一般情况下都很少,所以企业的资金主要是用于支付生产厂商的产品预付款上面。保兑仓业务涉及到厂商的生产排期、发货、运输、到货通知、违约等一些列的环节,所以在预付款融资中,融资企业和生产厂商之间的谈判地位是一项非常重要的条件。对于融资企业而言,授信时间比较长,包括了产品从预定、生产、运输等环节所需的时间,到货后这些产品还可以成为库存融资,所以和存货融资相比,保兑仓业务对于缓解融资企业资金压力的效果更为突出。另外,融资企业通过银行的资金支持,进货量大,能够从生产厂商那里争取到更大的优惠政策,并且提前与厂商签订购买合同,这样也能有效的防止产品涨价的风险。从银行的角度来看,可以整合资金运用情况,延伸业务链条,拓展其他核心企业的业务资源。
  当然金融风险也会存在在预付账款融资中,预付账款融资业务中,银行要具有对贸易项下的商品的控制权,对预付款贸易融资所带来的商品采购时发生的资金流动同样要具有控制权,通过掌握商品的流动和资金的流动来预防控制风险。但是在预付款贸易融资业务中,银行还是会面临一些其他方面的风险,下面我们对一些主要的风险进行分析。
  (1)商品价格波动风险和生产能力风险
  商品要在市场上交易必然会受到市场供需关系和市场环境的影响,这样就会产生商品在市场上面的价格波动。所以在进行预付款融资业务时必须考虑到可能的价格波动而带来的风险。商品的数量和价格波动幅度决定着商品价格波动风险的大小。
  生产能力风险主要是指商品厂家在规定的交货时间内不能正常交货而带来的风险,这种风险分为两种,一种是一般性生产能力风险,这种风险是暂时的,可以补救的,例如厂商交货期到了没生产出规定数量的产品,也可以在市场上购买相同的产品来供货,加大人力物力加班加点生产尽快完成交货等,这种风险是可以消除掉的。另一种风险叫做生产能力衰竭性风险,这种风险比较严重,像生产设备严重老化,技术已经被淘汰,生产能力短时间内无法满足供货需求等多带来的风险。引发生产能力风险的因素有很多,大致可以归为两类,一类是暂时性因素,另一类是根本性因素。暂时性因素会产生一般性生产能力风险,例如原材料价格上涨,厂商资金紧张造成缺货,发生一些突发事件稍微影响到生产能力等都属于暂时性的因素。根本性因素一般都会导致生产能力衰竭性风险,像机器设备损坏短时间无法修好等情况就属于根本性因素。
  (2)虚假合同、虚假贸易带来的授信风险。此类风险主要是银行在预付款贸易融资业务中,一些企业伪造买卖双方的购销合同,提够虚假贸易交易信息来获得银行的授信。
  (3)质押物所有权延迟和落空风险。预付款贸易融资业务中参与者较多,由于各个主体之间信息沟通误差,各主体人员失误操作等因素,银行给厂商支付完预付款后,厂商发货不及时、发货错误、物流企业对货物监管不力等问题,都会导致银行取得质押物所有权的时间延长,银行授信不能到期归还。
  (4)银行内部控制不力风险和道德风险。预付款贸易融资业务中参与者较多,需要处理的信息量大,授信的流程非常复杂。签订各主体之间的合同协议等情况都需要银行的参与,这些复杂的信息和工作可能会引起银行内部控制不力,内部操作不当等情况产生。道德风险主要是指银行内部人员以权谋私的行为而引起的风险。银行内部控制不力风险和道德风险基本上都是人为因素造成的,在预付款贸易融资业务中涉及到的主体多,涉及的范围和内容也多,因此内部控制不力风险和道德风险常常同时存在。
  转自张玮:《供应链金融风险识别及其信用风险度量(硕士论文)》
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