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[供应链金融] 面向供应链金融融资产品的信用评价体系的建立

发表于 2015-3-19 10:07:21 查看:2093 回复:0
    客户信用评价贯穿整个信贷交易过程之中,整个信贷交易过程会涉及很多方面的因素,需要分析大量的数据,掌握大量的信息,所以客户信用评价是一个复杂的过程。目前在我国,客户的信用评价主要是被商业银行所运用,商业银行在受理企业贷款业务时,需要把企业的各种信息,各种数据进行分析,确定客户的信用级别,从而来做出针对不同客户的贷款发放政策。在进行供应链金融融资产品业务时,需要结合供应链金融融资产品的特点来运用客户信用评价体系。商业银行在对客户信用进行评价时遵循的基本过程和方法为:
  (1)融资业务相关企业的基本情况描述
  基本信息描述是被评价企业的一些基本信息,由于评估对象的不同,也需要不同的情况信息,而且即使是针对同一个评估对象,不同的评级机构也各有特点,会采用不同的信息指标对客户进行评级。但是不论采用哪些信息,都必须要坚持全面、科学的原则,同时要有针对性。对评估对象,不但要研究其本身的信用状况,还要对其周边环境和交易的关联企业的情况进行考察;不但要了解评估对象的历史信用记录,还要预测其未来的发展趋势。评估企业的基本信息来源有三种形式:首先是从贷款企业获取相关资料,其次是通过银行内部信息共享再者是通过实地调研来获取和确认企业信息。
  被评价企业的基本情况包括如下内容:客户详细地址、基本账户行、客户所有制类别、客户注册资本、客户历史沿革、资产负债表和损益表主要财务数据、被担保/承兑企业简况、企业对外不良担保将对企业产生的影响、贸易融资开证情况、其他重要项目情况分析(主要是对客户存在异常情况的资产、负债项目作出说明,如财务报表是否真实,如何调整,客户有无作假账问题,是否参与股票市场、期货市场交易等),以及现阶段该行业政府政策和相应的行为等。其中财务状况是商业银行掌握信息的重点。了解了企业的基本信息之后,还要认真审核此次借款的目的是什么。曾任花旗银行副总裁的乔治·斯科特说:“我经历过这个行业的起起落落,我还是认为没有什么能替代下面三个问题:你要这笔贷款干什么?你准备怎么偿还这笔贷款?你说的方法无效时你准备怎样偿还?”贷款用途直接决定着贷款风险的大小。对以上基本信息的评估,相关评级机构要分清哪些是直接因素,哪些是间接因素;哪些是主要因素,哪些是次要因素。从而,从中抽取部分信息来建立信用评价的指标体系。同时需按照指标的重要性对其设定不同的权重。选哪些因素作为评级的指标各个评估机构并没有统一的做法,都是根据其自身经验来判断的。在对企业进行资信评级时,一般从以下六个方面进行分析:(1)宏观经济环境和产业分析;(2)企业规模实力和素质分析;(3)企业经营管理状况和发展前景分析;(4)盈利能力分析;(5)企业资金实力和偿债能力分析;(6)企业的守法情况和信用历史分析。信用评级指标体系是资信评级的依据,也是评级工作能否顺利进行的关键。同时要根据不同行业企业的情况考虑运用不同指标。如商业流通业企业由于流通领域普遍存在着行业利润低、依赖规模效益的状况,因此企业规模的大小对其评估至关重要。这个行业存在明显的规模倾向,“强者越强,弱者越弱。"于是,企业规模、市场份额就成为关注的焦点。此外,企业知名度是流通企业懒以生存的基础。所以也要关注企业在公共关系上的费用开支,同时也要注意到个别企业拥有的一些特殊的公共资源。
  应收账款质押融资业务中,必需对融资企业和债务企业作信用状况评估。因为应收账款的还款来源主要是对应收账款的收取,所以此项融资业务中,对债务企业的资信评估非常重要。但债务企业的只是负责提供应收账款的单据证明和付款承诺书,而没有提交其企业基本资料的义务,所以,债务企业的基本资料银行只能通过融资企业和其它途径获取。
  融通仓融资和保兑仓融资业务中,不仅要对融资企业,对物流企业的资信评估也显得尤为重要,在保兑仓业务中,还要加上对融资企业供应商的资信评估,所以,必需要取得融资企业、物流企业和融资企业供应商的基本信息,同样,融资企业供应商没有提供其基本资料的义务,银行可通过融资企业取得,或是从银行业内部的信息资料中获取。
  (2)信用等级评定
  信用等级评定是对企业运营状况和资金实力以及信用状况进行的综合评价。
  综合评估方法是以定性分析为主、定量分析为主为辅的一种信用评级方法。目前我国银行普遍采用的“打分法"就属于此类。这种方法简便易行,可操作性强。
  打分法需要在确定了信用评估的指标体系后,取得各项定量、定性指标的实际值与评估值。根据各项评估指标对信用评估结果影响程度的不同,需按专家的意见等因素确定各项评估指标的权数分。最后,可以计算出评估指标的分值并加总。
  如表4.1所示。
QQ图片20150319102039.png
QQ图片20150319102102.png
  (3)授信量分析
  在信用等级分析之后,银行需要对此次的授信量进行分析。授信量的分析主要是考查贷款企业实际的资金需求量和资金来源量,当然其主要依据是资金来源量,即根据现金流对利息和本金的保障能力来确定。(现金流对贷款本金的保障要根据不同贷款用途项下不同的偿还来源预测未来的现金流,从而判断其未来的现金净流入是否足以偿还贷款。)对于供应链金融融资企业来说,其贷款是通过应收账款和货物质押来取得的,所以银行分析融资企业的资金来源量就是以应收账款和货物的价值进行参考。同时在分析授信量时银行还需参考融资企业的外汇业绩、存款业绩、此次贷款的授信长短期性质、担保品品质等因素。银行要灵活分析上述因素确定最后的授信总量。
  转自张玮:《供应链金融风险识别及其信用风险度量(硕士论文)》


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