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保理融资与应收账款质押融资的区别

发表于 2015-3-23 14:18:57 查看:1860 回复:0
本帖最后由 爱保理秋秋 于 2015-3-23 14:22 编辑

    理论上,以应收账款设定“质押”可以得到资金融通;而银行的保理业务则是通过将供应商合法拥有的应收账款“债权转让”给银行,并获得银行的信贷支持。两者都是基于应收账款的债权质押或转让而获得金融机构的信贷支持,但在财务意义上有所不同。一般而言,保理融资与应收账款质押贷款授信(或应收账款质押担保授信)相比具有更加明显的优势,具体如表1所示。
  表1        银行保理融资与应收账款质押贷款授信比较
比较项目        保理融资                                                                                                   应收账款质押贷款授信
适用范围        与信用状况良好的下游大型企业集团开展贸易的中小企业(供货商)        贸易来往不多、有较多家且期限相对较长应收账款的特种情况
担保条件        不需要设定质押或其他保证措施                                                                以应收账款质押且需要其他担保条件、借以降低信贷风险      
债权的转移    应收账款转让给银行(保理商)                                                               不转让债权、逾期后处置清偿
操作手续        针对买家信用状况核定授信额度、在额度内卖家可循环使用                     针对具体应收账款额单笔操作
财务效应        应收账款减少、增加现金流、流动比率趋于合理、优化财务结构              资产负债率发生不同速率的变化、流动比率趋向不合理
信用基础        购货方信用是业务操作的信用基础、供应商的信用只体现在按                  供应商信用决定第一还款来源、购货方信用是对卖家信用的支持与保证、只决定第二还款
                     合同约定发货上、业务风险完全取决于购货方的信用                                 来源

    所谓“保理”是指在赊销贸易背景下,保理商为卖方%提供集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务。保理一词源于欧洲的“Factonng”业务,也被称之为保付代理。保理的历史比较悠久,早在19世纪初,保理业务就出现于英国对美国的纺织品出口贸易中;经过两百多年的发展,保理融资已成为各国金融服务中的一项主导业务。
  1992年中国银行正式推出保理业务,此后国内多家商业银行在拓展保理业务方面都进行了积极尝试。2001年中国正式加入WT0,随后我国保理业务也呈现了跨越式增长格局;当年保理业务量达到12.38亿欧元,为2000年的5.8倍。目前银行同业竞争十分激烈,而随着信用担保机构的有效介入,二者互为支撑并复合形成了融保理融资与担保授信各自优势的一种全新的融资方式,即保理融资担保授信。
  可以说,保理融资的优势主要体现在以下几个方面:一是加快了企业的资金周转;二是极大地改善了企业的财务状况;三是开拓了企业获得低成本融资的一个主渠道;四是保理融资业务可以增加买卖双方的交易量、扩大其营业额度。
转自王光:“保理融资+担保授信”的金融创新与应用
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