开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

国际保理简介及贸易融资适用性分析

发表于 2015-3-24 15:46:53 查看:1414 回复:0
国际保理简介及贸易融资适用性分析
  1.国际保理业务简介
  国际保理是和打包放款、进出口押汇、票据贴现、信托收据放单、提货担保、出口信贷等一样,是国际贸易融资方式的一种,简称保理(factoring)或叫保付代收,承购应收帐业务。它是国际贸易中在以托收,赊销等方式结算的情况下,由于经营国际保理的的保理商(factor)向出口商提供一项包括调查进口商资信,信用额度担保,催收应收账款,账务管理以及融资通等的综合性财务服务。
  简而言之,出口商向保理商提出申请保理业务,保理商对进口商的资信进行调查,在十个工作日内做出一份资信调查报告,并通知出口商是否同意做保理以及应收账款受理保理的比例,签订保理合同。保理商支持应收账款买断,催收,财务管理等业务。具体地说,保理商提供的业务有:
  2.我国中小企业国际保理业务贸易融资的适用性分析与大型企业相比,国际保理业务更适合于中小企业。国际保理的特色功能即对企业应收账款的收购和管理,既能满足自身资本有限而又急需资金的中小企业对融资的迫切需要,还可以帮助财务管理体系尚不成熟的中小企业降低财务管理成本,提高收益。因此国际保理业务十分适合那些产品真正适销对路,但由于资产规模小,又缺乏合格的抵押品或担保而无法通过银行贷款解决流动资金短缺的中小企业。我国的中小企业怡怡存在着融资难、客户信息管理不足等方面的问题。因此,国际保理在我国中小企业的应用具有较强的优势。
  ①面对不利的外部条件,缓解融营运资金紧张。2011年以来,受国际金融危机持续冲击和影响,特别是受劳动力成本上升、原材料价格上涨等多种因素影响,部分地区、部分行业中小企业经营压力加大,出现融资难问题。随着存款准备金率的逐月提升,银行授信已渐渐缩紧,中小企业的生存也被逼到了悬崖边缘。而保理侧重于企业未来现金流量的考察,手续较为简便。对于采用赊销这种销售方式,如果进口商资信良好、综合实力强,出口商产品质量也好、销售稳定、且应收账款能够按时收回的合作伙伴,那么保理业务是中小企业一种较为理想的融资结算方式。可以说,国内这些有竞争力的中小企业所需要的就是这样一个中间人,能够处理好货款结收的问题,是企业能利用资金快速投入下一轮的生产。
  ②减少客户开发与维护风险,减轻解决信息不对称的成本。中小企业缺乏专门的调查客户信用风险的能力,但又不忍心因为国外进口商对于结算方面的要求而失去机会。传统的调查方法,如通过商会,行业协会,银行等,不仅耗时,而且费用高昂,调查结果的可靠性可存在疑问。保理商的出现很好的待解决了这个问题。减轻了出口业务结汇的风险,同时是出口商能抓住更多的商机,开发新客户,及时的将自己的产品推广出去。中小外贸企业应对国际贸易风险的能力相对较弱,缺少专门的外汇管理专员,财务管理不透明,不能很好的与国际会计准则联系起来,应对财务风险,市场风险的能力较弱,保理商提供的应收账款催收与买断却能帮助出口商优化资金配置,减少坏账呆账的风险,弥补企业自身信息管理的不足。
  ③优化资源配置,吸引优秀人才。由于中小企业自身的财务不透明,以及银行众多的贷款要求,中小外贸企业往往很难从银行处获取融资。中国资本市场门槛高,进入中小板的企业资金实力都很雄厚,一般的中小外贸企业基本很少很满足要求,因此直接融资对于中小外贸企业来说基本是可遇而不可求。由于资金的紧张,企业对于员工福利方面就没有大型国企或其它跨国公司好。而中小企业优势吸引人才的主力军,如果有良好的资金运转,就能给员工提供更多的学习机会,更加有竞争力的薪水,增加员工的归属感,为企业的长期发展打好基础。
转自景楠:《国际保理对我国中小出口企业贸易融资的适用性分析》
  作者简介:景楠,男,1971年生,北京人,金融学博士,西安外国语大学经济金融学院副教授,研究方向:贸易经济与期货、商务谈判等。
  
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表