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融资租赁的风险

发表于 2015-3-26 15:21:59 查看:1064 回复:0
实践中的体会
  为解决融资困难,近年来,越来越多的小企业面向信托公司和租赁公司寻求资金支持。相比之下,融资租赁的优势更加明显,尤其是回购租赁业务,若小企业抵押物缺少和担保单位难找,可用自己现有的生产设备作为融资租赁担保,且其折扣率大大高于银行贷款抵押。同时,融资租赁更具有还款灵活、能合理调节企业资产负债结构、加速生产设备折旧等特点,使融资企业既可根据企业的盈利能力确定每月还款金额,又可根据企业的现金流情况确定每月还款金额,融资期限也相对较长,承租人也可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除,减少企业纳税支出。融资租赁期满租赁物通常留有残值,承租人以1%或2%较低的价格赎回租赁设备,满足企业的生产需要。“三个办法一个指引”出台后,又能合理规避《流动资金管理办法》中的贷款准入性用途。因此融资租赁业务的发展空间较大。
  融资租赁的风险来源于许多不确定因素,是多方面并且相互关联的。在业务活动中主要有以下几种风险:
  产品市场风险。在市场环境下,不论是融资租赁、贷款或是投资,只要把资金用于添置设备或进行技术改造,首先应考虑用租赁设备生产的产品的市场风险,这就需要了解承租企业产品的销路、市场占有率和占有能力、产品市场的发展趋势、消费结构以及消费者的心理状态和消费能力。若对这些因素了解得不充分,调查得不细致,有可能加大市场风险。
  金融风险。因融资租赁具有金融属性,金融方面的风险贯穿于整个业务活动之中。对于出租人来说,最大的风险是承租人还租能力,它直接影响租赁公司的经营和生存,因此,对还租的风险从立项开始,就应该备受关注。此外,货币支付也会有风险,特别是国际支付,支付方式、支付曰期、时间、汇款渠道和支付手段选择不当,都会加大风险。
  贸易风险。因融资租赁具有贸易属性,贸易方面的风险从定货谈判到试车验收都存在着风险。由于商品贸易在近代发展得比较完备,社会也相应建立了配套的机构和防范措施,如信用证支付、运输保险、商品检验、商务仲裁和信用咨询都对风险采取了防范和补救措施,但由于人们对风险的认识和理解的程度不同,有些手段又具有商业性质,加上企业管理的经验不足等因素,这些手段未被全部采用,使得贸易风险依然存在。
  技术风险。融资租赁的好处之一就是先于其他企业引进先进的技术和设备。在实际运作过程中,技术的先进与否、先进的技术是否成熟、成熟的技术是否在法律上侵犯他人权益等因素,都是产生技术风险的重要原因。严重时,会因技术问题使设备陷于瘫痪状态。其他还包括经济环境风险、不可抗力等等。
  作为保理银行,鄞州银行针对存在的问题向合作方租赁公司提出加强管理的建议:一是通过“贴标签、敲钢印”的形式有效识别回租设备,加强对回租设备的管理;二是加强对承租企业的资金用途监控,关注大额及异常资金的流入流出情况,防止资金流入股市及楼市等;三是加强对融资租赁企业的后续管理,缩短回放周期,督促企业及时调整会计科目,真实反映企业的资产负债情况,全面掌握承租人的偿债能力和抗风险能力;四是加强对通用设备的租赁营销力度,杜绝专用设备租赁业务,防止因技术更新或变现能力不足产生风险。
  转自:《小企业融资租赁的一个创新范例》
  本刊记者/徐舂培通讯员/姜佳玲
       呼唤农村融资租赁的春天 <专題研究>
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