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开展保理业务的作用

发表于 2015-3-26 15:37:43 查看:1504 回复:0
  开展保理业务的作用
  无论是在发展中国家,还是在发达国家,中小企业都是经济发展的主力军,中小企业在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇、提供社会服务等方面发挥着重要作用。目前,美国共有中小企业2000多万家,占全美企业总数的90%以上。美国中小企业就业人数占总就业人数的60%,新增加的就业机会有2/3是由中小企业创造的,中小企业的产值占美国国内生产总值的39%左右。中国中小型企业已成为中国经济发展的引擎,占据了GDP的65%,覆盖了中国超过99%的行业,为80%的人提供了就业机会,他们已然成为全国经济发展的重要驱动力。然而,由于延迟付款,坏账损失和资金紧缺等问题,中小企业面临融资难问题。Liu也指出由于中小企业存在经营风险比较大,财务制度不够健全,资信情况相对较差,贷款较难管理等一系列问题,中小企业融资难成为一个世界性的难题。世界各国的实践也表明,制约中小企业发展的瓶颈就是中小企业融资难问题,中小企业所获得的融资与其在经济和社会发展中的重要地位极不相称。
  据估计,中小企业超过70%的资产为应收账款和库存。Summers和Wilson估计应收账款占英国所用企业资产负债表的35%以上。应收账款的存在使公司有运用应收账款来改善其现金流,解决融资难题的可能性,因此,通过企业的应收账款进行融资对解决中小企业的融资难题意义重大,而保理就是应收账款融资中最古老,最常见的方法之一。
  保理是使保理商等金融机构和供应链网络中的企业实现“多方共臝”的一种金融产品。
  对于保理商等金融机构而言,保理增加了其业务收入,为其创造了向客户下游延伸业务的渠道;保理增强了其与核心企业的合作关系,是扩展融资业务范围的重要手段;保理等供应链金融产品可以逐步优化保理商等金融机构的利润贡献结构。
  对于供应链网络中的卖方企业而言,无须提供传统流动资金贷款所需的抵押品,通过保理可以缩短应收账款的周转天数,加速资金周转,改善财务结构;可以优化资产负债表,向保理商转嫁信用风险;资信调查、账务管理和账款追收等均由保理商负责,可以节约管理成本。
  对于供应链网络中的买方企业而言,可以享有延期付款优惠,加速资金周转,创造更大效益。
  对于整个供应链网络而言,有利于核心企业壮大其供应链网络,从而提升其市场竞争力;有利于解决核心企业的配套企业的融资难问题,降低整个供应链融资成本,进而降低产品成本;有利于形成整个供应链的良性循环,提升产业的整体竞争力和可持续发展能力。
      转自张晓建:《应收账款保理融资业务探析》  现代管理科学  2012年第2期
  作者简介:张晓建,南京大学工程管理学院博士生。
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