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出口保理商可能面临的风险

发表于 2015-4-15 09:13:56 查看:878 回复:0
      出口保理商可能面临的风险
  在融资型国际保理业务中,预付款融资一般是由出口保理商提供的,因此,出口保理商在国际保理业务中可能遭受的损失多表现为预付款的丧失,其在国际保理业务中面临的主要风险有:
  (一)受让的应收账款债权本身存在的风险
  1、受让债权真实性方面的风险。实务中多表现为出口商利用伪造虚假票据等手段欺诈保理商,如出口商通过在发票上记载根本不存在的货物或服务伪造虚假债权,然后通过出口保理协议将该虚假债权转让给出口保理商,并从出口保理商处骗取预付款后宣布破产或逃匿。
  2、受让债权合法性方面的风险。违法的债权在法律上是无效的,也得不到法律的保护。如果一项应收账款债权本身是不合法的,保理商受让此类债权后,也不会得到法律的保护,在出口商破产等情况下其所付出的预付款就有丧失的可能。
  3、受让债权可转让性方面的风险。此类风险是出口保理商在国际保理业务中经常遇到的风险,前己述及,对债权的转让性问题,各国国内法的规定并不一致,因此,如果保理商受让的某项应收账款债权在出口商所在国的国内法上是禁止转让的,或进出口商之间存在禁止债权转让的约定并为其国内法所认可,则保理商必然陷入债权转让有效与否的纠纷中,其能否顺利实现债权的索偿问题也随之成为一个疑问。
  4、受让的债权存在权利瑕疵造成的风险。
  (1)进口商对转让债权享有抗辩权、抵消权、反索权等对出口保理商造成的风险。
  根据债权让与的基本原理,债务人对于债权让与人享有的抗辩同样可以用来对抗债权受让人,这就是债务人的抗辩权;债务人的抵消权是指债务人接到债权转让通知时,如果债务人对债权让与人享有债权,且该债权先于转让的债权到期或者同时到期,债务人可以向受让人主张抵消,这是一种法定抵消权,此外,对于当事人之间的约定抵消,多数国家的国内法也是认可的,债务人同样可以以此来对抗债权受让人;反索权是指进口商依据出口商在履行他们之间其他交易中的瑕疵主张对无瑕疵的应收账款不履行付款义务,即进口商因与出口商转让的应收账款债权所代表交易以外的另一笔紧密相连的交易向出口商索赔,导致进口商对该笔应收账款也提出争端。关于反索的成立与否,目前国际上尚无统一标准,但我国的第一笔国际保理业务诉讼案件,法院判决反索成立①。在出口商对应收账款债权享有上述权利时,如出口商转让该债权时隐瞒真相,骗取预付款后逃匿或破产,故意欺诈保理商,则保理商的损失在所难免。
  (2)受让的应收账款债权存在未知第三人的权利时造成的风险。如果出口商转让应收账款债权时故意隐瞒该债权上存有第三人权利的事实,或出口商转让债权后又将该债权转让或质押给第三人,则出口保理商受让债权后就不得不面对权利冲突的难题。关于这个问题,本文第四章第三节己作了详细讨论,此处不再赘述。需要强调的是,对权利冲突问题,各个国家国内法的规定各不相同,保理商应特别加以注意。
  (二)出口商方面的风险
  1、出口商的资信风险。在国际双保理机制下,出口保理商受让应收账款债权后即成为该债权新的债权人,同时也承担了原先由出口商承担的进口商信用风险,尽管出口保理商再将其转嫁给进口保理商,但在为出口商提供了贸易融资的情况下,如果进口商因贸易纠纷拒付货款,进口保理商就无需承担对进口商的信用担保责任,此时出口商若破产或逃匿就会导致出口保理商的融资款无法追回而蒙受损失。
  2、出口商欺诈性履行基础合同带来的风险。在国际保理实务中,有些经营状况差,濒临倒闭的出口商往往会故意实施这种贸易欺诈。这些出口商与进口商签订贸易合同后,将劣质货物、滞销货物等不符合同要求的货物发运,或无法提供符合合同的服务,但是却从保理商处获得预付款。当保理商要求进口商付款时,进口商以出口商违反基础合同为由拒付,保理商反转让应收账款时,出口商可能早己逃之夭夭或宣告破产了,预付款实际上己不可能追回。
  3、出口商与进口商或关联企业勾结联合欺诈带来的风险。实务中,有些出口商与进口商勾结,双方签订贸易合同后,出口商以垃圾货物来履行合同,并凭此骗取出口保理商的预付款,等到出口保理商要求进口商付款时,进口商以出口商的履约瑕疵为由拒绝付款,此时出口商则宣布破产或逃匿,出口保理商只能自行承担预付款的损失。另外一些出口商则通过在国外设立子公司或关联企业,然后与这些子公司或关联企业联合,以同样的手法来欺骗保理商。
  (三)进口保理商方面的风险
  1、进口保理商资信不良的风险。在国际双保理业务中,进口保理商的主要义务是对进口商的资信进行审查以及扣除必要费用之后向出口保理商交付剩余款项,如进口保理商资信不良,其在收取应收账款后逃匿或宣布破产或拒绝向出口保理商转付该款项,出口保理商就会面临巨大风险。
  2、进口保理商反转让应收账款的风险。在国际保理业务中,进口保理商承担进口商信用风险的前提是进口保理商自身原因所致,对于进口保理商以外的其他原因导致的进口商信用风险则不负责。因此,如因出口商延误或出口保理商疏忽等原因致使进口保理商在到期口前未收到出口商寄送的发票副本和其他必要单据,进口保理商有权将该笔应收收款反转让给出口保理商,即要求出口保理商回购;另外,在进口商因贸易纠纷拒绝付款时,进口保理商一般不会主动采取法律手段向进口商追索货款,出口保理商为了自身利益,可能被迫承受经济和信用损失而要求进口保理商向其反转让应收账款或票据权利,使自己成为诉讼中的主债权人,以便在有司法管辖权的法院或其他仲裁机构对进口商提起诉讼或仲裁申请。这种“反转让”增加了出口保理商的风险和费用支出。
  转自董加伟:《国际保理制度研究》

  
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