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基于保理业务的企业应收账款管理创新

发表于 2015-4-15 14:25:20 查看:1159 回复:0
  基于保理业务的企业应收账款管理创新
  马敦山,生艳梅,,胡继东
     一、我国企业应收账款管理中存在的问题
 (一)企业盲目采用赊销方式,造成应收账款管理失当
  应收账款信用政策主要由信用标准、信用期限、信用条件和信用额度四部分组成。科学运用信用政策对赊销业务进行筹划,是现代企业应具备的基本要素。由于我国企业财务人员的整体素质不高,或者由于其他客观因素,企业对信用政策认识和运用还存在局限性,仅仅在产品畅销时实行紧缩的销售政策,销路不畅时,则采用宽松的销售政策,这对企业的长期发展是不利的。而且,一些企业的风险防范意识不强,为了扩大销售,在事先未对客户资信情况作深入调查的情况下,盲目地采用赊销策略去争夺市场,只重视账面的高利润,而忽视了大量被客户拖欠、占用的流动资金和款项能否及时收回的问题。
  (二)企业没有将应收账款作为一种有效的融资方式
  应收账款发生后,大多数企业除积极催收外,根本没有想办法利用它。其实企业可以对应收账款实施融资。应收账款的融资是指企业把一部分应收账款有条件地转让给金融机构,金融机构为企业提供资金,并负责管理、催收应收账款和坏账担保业务。它在直接有效地规避应收账款所带来风险的同时,可以迅速地低成本地筹集企业所需的资金,开辟了企业融资的新渠道。通过应收账款的融资可以避免应收账款存续期间占用资金所引起的应收账款成本的产生,改善资产负债率应收账款的融资具有非常高的弹性,可以将大量的商业票据直接自动地转化为现金通过应收账款的融资可以获得金融机构所提供的成本较低而效率较高的贷款服务。由于企业忽视了应收账款融资的种种好处,可能使企业因缺少资金而错过许多好的发展机会。
  二、保理业务及其支持应收账款管理的方式
(一)保理业务的内涵
  保理又称托收保付。它是国际贸易中以托收、赊账方式结算货款时,出口方为了避免收汇风险而采用的一种请求第三者(保理商)承担风险责任的做法。保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。随着买方市场的形成,交易中的赊销现象也日益普遍。这种状况下,许多企业都面临着如何解决营销所产生的应收账款占用资金和风险控制问题。交易双方对付款条件和融资需求也随之呈现出扩大化和多样化的需求。保理业务正是迎合赊销等贸易方式发展出来的金融业务。
  保理业务可以提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收以及信用风险控制与坏账担保的服务项目。在卖方实施保理业务后,保理商会根据卖方的要求,定期或不定期地向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况以及对账单等各种财务和统计报表,协助卖方进行销售管理。保理商会根据应收账款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。卖方与保理商签订保理协议后,保理商会为债务人核定一个信用额度,并且在协议执行过程中,根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。
  对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收账款,保理商提供100%的坏账担保。
  (二)在现实运作中,不同的风险承担方式决定了不同的保理业务操作方式
  1.如果按照保理商是否有追索权来划分,保理可以分为有追索权的保理和无追索权的保理。有追索权的保理又称应收账款抵借,就是以应收账款的债权作为抵押担保,向保理商取得借款的方式。借款企业利用该种方式融资时,要事先将与企业应收账款有关的部门资料如实送交保理商,由保理商审定哪些应收账款可以作为抵押担保品。经保理商审定后,再按照可以担保的应收账款数额的一定比例向借款企业发放贷款,并规定这一贷款用收回的应收账款归还。在这种融资方式下,保理商在用于抵借的应收账款不按时收回时,对供货企业保留贷款的追索权,融资企业负有连带责任。无追索权的保理又称应收账款的出售,是指企业通过向保理商出售自己的应收账款来筹集所需资金的一种筹资方式。
  2.按保理商是否将保理业务通知买方来划分,保理可以分为明保理和暗保理。明保理是指债权一经转让,供货商立即将保理商参人保理的情况通知给买方,并指示买方将货款直接付给保理商。暗保理即供货商为了避免让对方知道自己因流动资金不足而转让应收账款,而不将保理商的参与通知给买方,货款到期时仍由供货商出面催款,再向保理商偿还预付款。
  3.按保理商是否为供应商提供预付账款融资来划分,保理可以分为折扣保理和到期保理。折扣保理又称为融资保理,即保理商能够为供应商提供预付账款融资。到期保理则是保理商在赊销业务发生时不需提供预付账款融资,而是在赊销款到期时才进行支付。比如,一些小商人,他们越来越需要保理商提供应收账款管理及坏账担保的服务,采用到期保理这种方式,不管货款是否能够收到,保理商都必须支付货款。
  三、利用保理业务创新应收账款管理
  (一)保理业务应用到应收账款管理中的优势
1.提前回笼资金。保理业务不仅为卖方彻底免除了在销售过程中账款拖欠的风险,而且通过融资和应收账款管理,加快了企业的资金周转,给企业的销售管理和财务管理带来了明显的改善,为企业发展注人必要的流动资金。
2.减少坏账发生。保理公司对销售企业应收账款的专业化管理,可以减少销售企业的应收账款管理负担。保理公司的业务运行机制与有效的收款政策,避免了过多坏账的发生。
  3.完善销售渠道。企业委托专门的保理商对应收账款进行管理,可使企业从应收账款的管理之中解脱出来,且利用保理商的专业知识、技能和信息,建立企业的客户体系,完善企业的销售渠道,提高企业的销售能力。
  (二)基于保理业务的应收账款管理模式
  1.应收账款保理业务的实质。应收账款的保理业务是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件的转让给金融机构,金融机构为企业提供资金,并负责管理、催收应收账款和坏账担保等业务。保理业务是一种综合性服务业务,对于销售企业来说,它能使企业免除应收账款管理的麻烦,规避应收账款风险,提高企业竞争力。
  应收账款保理业务的实质是将原有交易双方的转让方与客户之间的债权债务关系,演变成为“受让方-客户”或是“受让方-转让方-客户”的多维债权债务关系。受让方(保理商)接受应收账款,是基于对客户(债务方)的财务状况和资信情况的通盘考虑,有偿还能力的应收账款才能在资本市场上转让成功。
  2.应收账款保理业务的选择。首先,在推行保理业务过程中,对于销售商来说,应根据自身企业的经营情况、筹资能力和承担风险的能力选择不同方式的保理业务。无追索权保理适合销售企业对买方的信誉不很了解,或者买方信誉较差的情形,此种情形保理商会收取较高的保理费用,企业应对成本和收益进行充分的权衡相反,有追索权的保理对销售企业来说风险转移的力度不明显,但是成本相对较低。折扣保理比较适合于资金不是很宽余、资金周转速度快的企业。为了保证企业资金充分供应,实现企业的快速发展,将应收账款实行折扣保理,可以提前获得现金,以投人新一轮的生产。折扣保理则可以把风险转移给保理商,分散企业的风险,但是这种保理所付出的代价相当高,也需企业权衡风险和收益,考虑对应的到期保理只承担不能收回应收账款的风险而不提前融资。在进行这两种保理业务的选择时,主要考虑企业的筹资能力。
  其次,选择保理商也是企业必须考虑的问题。
  一般来说,大型的或老牌的保理商能够提供很好的服务,除了提供保理业务以外,也可以为企业信用管理提供咨询服务。
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