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进出口贸易融资的特点

发表于 2015-4-15 14:39:23 查看:952 回复:0
      进出口贸易融资的特点
  一、安全性
  安全性是银行三性原则之首。从安全性看,进出口贸易融资业务与流动资金贷款的不同点如下:
  (一)贸易融资面临的风险比流动资金贷款小。贸易项下的融资直接进入流通环节,与商品的价值实现密切相关,避开了原材料采购、商品生产、存货管理、销售组织的漫长过程,提供融资的银行仅仅面临货款回收风险。而流动资金贷款参与企业商品生产与销售的全过程,面临原材料采购风险、商品生产风险、存货管理风险、销售组织风险、货款回收风险等。
  (二)贸易融资的资金走向比流动资金贷款清晰。贸易项下的放款须专门用于该项贸易活动,其资金走向十分清晰。流动资金贷款进入企业帐户后,银行难以监控其资金走向,资金可能被挪用,用于其他投资或投机。
  (三)贸易融资与特定的商品销售相关联。贸易项下放款与商品销售收入所产生的现金流量在金额和时间上相吻合,是一种自偿性放款,放款的回收在还款资金来源上和时间上均有保证。流动资金贷款则不同,与特定的商品销售无关联,还款资金来源于企业经营活动所产生的现金流量净值。企业生产经营过程中任何一个环节的失败都可能使现金净流入量不足,导致银行难以回收贷款。
  (四)贸易融资与贸易结算相关联。贸易结算中的单据为放款银行所控制,其中权利凭证为银行持有或为银行占有成为质押标的,构成对放款银行的一项额外担保。流动资金贷款中,放款银行无法控制这些权益性凭证,即使银行经手这些权益性凭证,因银企双方不存在类似的质押协议,银行也不能主张质押权和所有权。
  (五)贸易融资与贸易结算环环相扣。在出口项下,银行直接控制出口货物的收汇,并依据银企双方的协议,直接扣收放款本息。在进口项下,采用信托方式,银行甚至能向进口内销商品的购买者直接追索销售资金以收回放款本息。在流动资金贷款项下,企业可在甲银行贷款,去乙银行结算,放款银行甚至连贷款资金去向都不清楚,更难以监控销售资金,督促客户还款。
  综合上述,相对流动资金贷款,贸易融资在风险区间、还款来源、保证方式、有效监管等方面均优于流动资金贷款,是一种相对安全的信贷业务。
  二、流动性
  贸易融资是资产业务中流动性相对较强的资产,它比一般的流动资金贷款更具有明显的“流动”优势。
  (一)贸易融资是贸易结算项下放款,与特定的结算付款方式相联系,一旦到约定付款日,放款银行可以通过其收汇的资金中扣还本息,其放款与回收时间大多数在90天以内,一般不会超过180天,周期短、周转快。一般流动性贷款则不同,它有确定的贷款期限,周期长、周转慢。
  (二)流动资金贷款发放后,必须按期偿还,与特定的商品生产和销售均无相关性。如果贷款到期日正是企业生产急需资金之时,而非货款回收之时,企业又没有现金和存款还贷款,将出现贷款被迫展期和“借新还旧”的情况,如果不断的转贷,流动资金贷款就成为企业资金周转不可或缺的沉淀融资款,变成了真正长期的贷款,它就完全丧失流动性。
  因此,与一般流动资金贷款比较,贸易融资的周期短、周转快、流动性强。
  三、盈利性
  盈利是银行经营管理的目标。在同业竞争激烈、银行存贷利差越来越小的情况下,谋取中间业务收入,是银行实现效益最大化不可忽视的一个方面。贸易融资业务除了能获得合理的存贷利差收入,还能带来结算手续费、结售汇差价等收入。
  (一)贸易融资业务与国际结算业务密不可分,银行能通过提供融资服务和信用便利,带来国际结算业务,赚取开证手续费、承兑费、修改费、不符点费、偿付费、出口审单费等国际结算收入。而流动资金贷款与企业的人民币结算不存在必然的联系,银行无法保证能通过贷款带来人民币结算业务。
  (二)贸易融资业务能带来本、外币之间的结售汇差价收入。除了即期的结售汇收入外,还有远期结售汇、代客即期/远期外汇买卖、代客外汇资金管理等外汇中间业务收入。流动资金贷款与国际结算没有关联,借款企业的结售汇、外汇买卖等业务与该笔流动资金贷款不挂钩,无法保证外汇中间业务收入在放款银行的赚取。
  因此,贸易融资业务除了获得利差收入外,相比其他贷款业务,能为银行带来更多的相关收益。银行可以以贸易融资业务为纽带,带动和企业的其他外汇中间业务往来,从全方位的业务经营管理中获得更多的盈利,提高银行的整体效益。
    转自翁建枝:《进出口贸易融资及其风险管理研究》
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