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托收方式及融资特点

发表于 2015-4-16 09:14:34 查看:1813 回复:0
      托收方式及融资特点
  在托收方式中,债权人(出口商)出具汇票委托银行向债务人(进口商)收取货款,托收一般都通过银行办理,其基本做法是:由出口商根据发票金额开出以进口商为付款人的汇票,向出口地银行(托收行)提出托收申请,委托托收行通过其在进口地的代理行或往来银行向进口商收取货款。在国际贸易中,货款收取大多采用银行托收。
  1付款交单(D/P, Documents against payment)
    出口商交单以进口商付款为条件,在出口商发货后,取得装运单据,委托银行办理托收,并在托收委托书中指示银行,只有在进口商付清货款后,才能把装货单据交给进口商。
  其特点是:交单前付款人先付款,银行在进口商拒绝付款时尽承担通知义务或在委托人承担费用情况下做出拒绝付款证书。
  1)、即期付款交单(D/P sight, Documents against payment at sight),出口商发货后开具即期汇票连同货运单据,通过银行向进口商提示,进口商见票后立即付款,进口商付清款项后向银行领取货运单据(图4.4)
   QQ图片20150416085642.png
  2)、远期付款交款(D/P after sight, Documents against Payment after sight),出口商发货后开具远期汇票连同货运单据,进口商审核无误后即在汇票上进行承兑,于汇票到期日付清货款后再领取货运单据(图4. 5)
   QQ图片20150416085714.png
  3)、融资特点分析。即期与远期付款交单,进口商都必须在付清货款后,才能获得单据,提取或取售货物。在远期付款交单条件下,通常结合短期融资方式,如果付款日期和实际到货日期基本一致,仍不失为对买方的资金融通,进口商可以不必在到货之前提前付款。如果付款日期晚于到货日期,买方为抓住有利行市,不失时机转销货物,可以采取两种做法:(1)在付款到期日之间提前付款交单,扣除付款日至远付款到期日之间利息,作为买方享受的提前付款现金折扣:(2)代收行对资信较好进口商,允许进口商凭信托收据借取货运单据,先行提货,货物售出后所的货款,于汇票到期日交银行,这是一种进口短期融资方式,代收行向进口商提供信用便利,与出口商无关。如果代收行借出单据后,汇票到期不能收到货款,则代收行应对委托出口商负责全部责任:如果出口商指示代收行借单,由出口商主动授权银行凭信托收据借单给进口商,进口商在承兑汇票后凭信托收据先行借单提货,如果进口商在汇票到期时拒付,与银行无关,由出口商自己承担风险。
  2承兑交单(D/A, Documents against Acceptance)
    在承兑交单条件下,出口商以进口商承兑汇票为条件,出口商装运货物后开具远期汇票,连同货运单据通过银行向进口商提示;进口商承兑汇票后,代收银行将货运单据交给进口商,进口商在汇票到期时履行付款责任。
  承兑交单方式只适用于远期汇票托收,进口商只要在汇票上承兑即可取得货运单据,凭此提取货物,也即出口商已交出货物凭证,其收款保障完全依赖进口商信用,一旦进口商到期不付款,出口商便会遭受货物货、款全部落空的损失。因此,出口商接受承兑交单方式,一定要采取慎重态度(图4. 6)
   QQ图片20150416085758.png
  3托收的性质与特点
  1)、托收属于商业信用,银行办理托收业务,只按托收人指示办事,并承担必然付款义务;除非在托收指示书中明确表示费用由进口商负担,否则所有银行费用由委托人负担。
  2)、在托收条件下,银行对单据项下的货物没有权利和义务进行处理,也对单据传递过程中的延误、遗失或真伪概不负责任:同时,如果进口商拒绝付款或承兑,银行没有权利硬性追索,也没有义务代为保管货物。
  3)、采用托收方式的贸易业务,成交额最好较小,付款时间最后较短,交易对象信誉较好,并且流动资金充足,能保证货款的及时到位。
  托收虽然对出口商存在风险,但对进口商却非常有利,可以免去申请信用证手续,不必预付银行押金,减少费用支出,有利于资金周转和融通。由于托收对进口商有利,在进出口业务中采用托收方式,可以调动进口商货物采购积极性,从而有利于促进成交和扩大出口,故许多出口商都把托收作为推销库存货物和加强对外竞争的手段。
  4托收方式的融资风险
  1)、买方信用风险。买方破产或丧失偿还能力,无法向卖方支付货款,造成出口商货款无法收回;或买方因市场发生对己不利变化而借故毁约、拒付。
  2)、货物到达目的地被禁止进口或被没收处罚风险。由于进口商事先没有领取进口许可证,如果违反进口国有关规定,就会被拒绝进口或没收,甚至销毁。
  3)、付款交单凭信托收据借单风险。在远期付款条件下交易双方事先商定,出口商办理托收时主动授权银行凭信托收据先行放货,进口商只要在承兑汇票后提供信托收据,即可取得货运单据,等到汇票到期付款;这是出口商向进口商提供信用便利,如果进口商提取货物后,在汇票到期时不付款,货、款两空的损失只能由出口商自己承担。
  4)、承担交单风险。在承担交单条件下,进口商只要在汇票上办理承担手续,即可取得货运单据提取货物,出口商收款保障只是进口商的信用。如果进口商只是拒绝承担汇票,出口商还可能保全货物,其风险相当于付款交单;如果进口商承担汇票,提货后到期不付款,出口商肯定会遭受货、款全部落空的损失,比付款交单风险更大。国际贸易中强调的承担交单风险,主要指买方承担后的拒付风险。
  5托收方式的风险防范
  1)、交易前选择可靠交易伙伴,经常调查和考察客户的资信情况与经营作风,对不同进口商选择按照具体情况确定不同授信额度,并根据情况变化及时调整授信额度;同时在日常业务中了解和考察客户,掌握客户资信作风与经营能力实际情况,以在风险防范中获得主动,有意规避。
  2)、必须了解有关国家的银行托收规定和习惯做法,了解进口国商业惯例和海关当局有关规定,以免违反进口地习惯或规定,影响迅速安全收汇,甚至使货物遭受没收、罚款或销毁。对采用与托收惯例相悖地区性惯例的进口商,应采用即期付款交单成交,不接受远期交单,以防止进口地银行将远期付款交单做成承担交单的风险。
  3)、及时采取货物保全措施。在出口托收业务中,卖方必须保证货物的安全,直到对方付清货款;当买方拒绝赎单付款时,必须尽快委托目的港方面代理人、客户或代收行代为提货、存仓、保管或处理货物。因为根据托收的国际惯例,除非事先约定,银行无义务代为提货、存仓和保管,为便于及时处理货物,卖方可预先在委托书中指定代收行作为“需要时的代理”,提请代收行对拒付后的货物处理做出适当安排,以便拒付发生后及时将货物存仓或妥善处理,以免遭受货、款两空损失。
  4)、采用付款交单凭信托收据借单或承兑交单付款条件时,卖方无须付款即可以取得提单提走货物,买方到期不付款,只是构成买卖双方契约的债权纠纷,不涉及货物所有权问题。但由于买方在收到货物以前,已经破产丧失支付能力不能履行付款义务,卖方应及时行使法律给予卖方的“中途停止交货权利”,作为一种补救措施,此项权利具有物权性质,将债权纠纷转化为物权纠纷。如果按债权纠纷处理,买方提货后因破产无力偿还货款,则只能根据当地“破产法”规定处理,卖方肯定要受到更大经济损失:如果按物权纠纷处理,卖方行使“中途停止交货权”,就能保证货物所有权不致失控,但前提条件是:第一,买方丧失支付能力;第二,卖方尚未收到货物:第三,货物尚未达到买方手中。
  在采用此类高风险付款发生情况下,有必要运用目前国际通行的风险防范手段一一出口信用保险和国际保理业务。
    转自陈纲:《矿产品贸易融资的研究与分析》
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