开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

结构贸易融资

发表于 2015-4-16 09:51:10 查看:785 回复:0
      结构贸易融资
  在结构贸易融资业务中,外贸企业创造性地运用传统融资方式和非传统融资方式,根据交易业务的具体情况以及交易环境的具体要求,将多种融资方式进行最佳组合,使融资得以实现。通常使用结构贸易融资的主要目的,在于根据每宗贸易的业务特点,如交货期、货款支付计划、融资规模、风险大小等,同时综合考虑自身信贷能力、带来资金来源、可承担融资成本、可接受最短贷款年限与可承受风险程度等,确定一个综合考虑各方面因素而且又能从银行获得贷款的融资方案。
  结构卖淫融资实际上是一种金融工具的组合,目前国际上常用工具主要有:出口信贷、银团贷款、银行保函、出口信用保险、远期外汇买卖与期货期权业务等。
  1出口信贷
  出口信贷通常以买方信贷为主,进口商在预付出口商15%-20%现汇定金后,就可以获得延期付款便利,作为一种政策性支持出口信贷,其利率比同期国际金融市场利率低,利差由政府补贴,受到各国政府大力推广:其做法在于:通过出口商或进口商及进口商银行从出口国银行获取优惠贷款,从而使国外进口商获得融资便利,以鼓励本国产品出口,提高竞争力t0出口信贷的特点。(1)出口信贷一般在大型出口贸易时采用,其金额大,信贷期长,贷款用于进口产品后的销售收益偿还本金;(2)出口信贷利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率,利差由国家补贴,以加快资本货物的出口,加强本国产品的竞争能力,削弱竞争对手;(3)出口信贷是以出口信贷保险为基础,是保险与银行贷款融合在一起的一种便利,对进口商的最大风险就是货物发出后无法按期收回货款,即拒绝付款风险,尤其是大宗和的出口,交易金额大,信贷期限长,鉴别风险难度大,交易风险程度就根高,如果出口商得到出口信贷保险,就容易得到银行的贷款支持。
    2银团贷款
  由一家或几家银行牵头,多家银行加入而组成银行集团,集团按照内部分工和各自贷款份额向借款人发放贷款。
  银团贷款的优势。(1)筹款金额大,期限长,银团贷款是由多家银行组成,能够提供巨额信贷资金,不受贷款规模限制;(2)对贷款用途没有任何限制条件,系自由外汇贷款;(3)筹资时间短,费用比较合理,贷款手续简便,有利外贸企业融资;(4)能够增强业务合作,利用银团贷款方式筹资,还可以加强同各贷款银行的业务合作,为其融资活动提供便利。
  3银行保函
  银行保函作为一种重要的国际结算方式,在贸易和融资领域发挥着重要作用,通过银行信用补充和代替商业信用,解决商务合同中相关当人互不信任问题,提供融资便利,促进贸易发展;银行保函有利于减少资金占压,提高经济效益。在银行保函业务中,担保人根据申请人要求,向受益人开出保证履行一定义务或承担经济赔偿责任的书面承诺。
    4出口信用保险
  出口信用保险作为一种传统支持出口的政策性金融工具,由于在国际贸易中受出口信贷“君子协定”制约,大多数国家支持出口的形式由直接提供出口信贷转为提供诱导性融资支持—出口信用保险,进而鼓励银行对出口商提供资金支持。
  出口信用保险被各国政府用来作为促进本国产品出口的有效手段,作为国家政策性保险之一,旨在发展出口贸易,保障出口商因因出口所致的损失,使本国出口商与其他国出口商在国际贸易市场上处于公平竞争地位。目前在国际贸易业务中有约14%的贸易额是由出口信用保险支持。出口信用保险业务主要承保被保险人在国际贸易中,因存在境外原因不能出口或货物发运后而收不回货款的风险,包括进口企业破产、拒绝付款等是因为风险和进口国实施外汇管制、发生战争等政治风险。
  5结构贸易的融资优点
  1、可以分散交易的总体风险。大型交易业务,都采用延期付款方式分期支付货款,交易金额巨大,融资期限较长,国际风险也较高,传统融资方式很难满足国际贸易发展需要;若采用结构贸易融资,将几种贸易融资方式结合运用就可以完成,如铁矿石大型进口交易,在发货前采用卖方信贷,在发货后采用买方信贷和福费庭相结合,也可采用银团贷款,并参加出口信用保险。
  2、可以满足不同交易业务要求。通常交易要求包括:交易本身的特殊要求,如延期付款、票据贴现、转嫁风险等要求;还包括交易的贸易环境要求,主要指法律环境要求。
  3、可以节省融资成本。出口商由银行代替对买方资信调查、帐务管理和催收帐款,直接减轻业务负担,节约管理成本:同时由于出口额扩大,业务成本进一步降低,并且由于事先的海外信息咨询和必要的信用风险防范措施,可以预先排除信用风险和坏帐损失,从而降低企业经营成本,提高实际利润。
  转自陈纲:《矿产品贸易融资的研究与分析》
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表