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浅谈国际保理业务的风险及防范

发表于 2015-4-16 10:59:11 查看:981 回复:0
  浅谈国际保理业务的风险及防范
     李慧娟 (江西财经大学,南昌330013)
  一、国际保理业务的形成与内涵
  国际保理业务(InternationalFactoring),又称保付代理业务,是指国际贸易中出口商以赊账、承兑交单等结算方式销售货物时,保理商买入出口商的应收账款,并向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列综合金融服务。保理业务作为一种结算方式和融资手段为一体的金融服务,很大程度上解决了国际货物买卖中信用销售带来的商业风险,因此受到越来越多贸易人士的青睐,尤其得到那些中小企业的支持和欢迎。
  保理业务最早起源于18世纪的英国。作为一种新颖的贸易融资方式,近20年来,保理业务在世界各国的国际贸易中都得到了广泛运用。据统计,1991年全球发生的保理业务总额为2660亿美元,到了1998年已经突破5000亿美元。在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区,国际保理业务的发展尤为迅猛,在德国、意大利、比利时、荷兰等发达国家,国际保理业务已经占其保理业务总量的30%以上。1999年,全球保理业务量达到了5700多亿美元,在欧美国家的贸易结算中,保理基本上取代了信用证,占据了越来越重要的地位。
  二、国际保理业务的功能
  国际保理通常采用双保理机制,即有两个保理商共同承担国际保理所提供的服务内容。国际保理业务的当事人一般有四个,即出口商、出口保理商、进口商、进口保理商。
  在国际保理业务中,保理商为出口商起到了以下作用:
  第一,保理商负责资信调查。采用保理方式收取款项,由保理商负责进口商的资信调查,了解进口商的负债状况和偿还能力。保理商通常具有一定的国际影响和声誉,他们之间互换情报,掌握进口商的付款能力。在必要时,保理商还直接派员深入调查并视情况采取相应的措施。保理商对进口商的资信调查及时、准确、可靠,为出口商是否向进口商提供商业信用的决策提供信息和数据,并提出具体的意见和建议,对交易的达成起了很大作用。
  第二,保理商代收货款及应收账款管理。出口商以O/A方式签约后,如不采用保理业务,要花费很大精力从国外进口商收回货款,有时甚至收不回货款。而采用保理义务,由进口保理商向进口商收款,因而收款及时,成功率也相对较高。此外,出口商由于客户多、交易多、付款期限差异很大,使其应收账款管理显得很复杂。出口保理商则可利用其计算机系统、电子数据交换手段和海外进口保理商保持联系,能对应收账款进行管理和监控,定时向出口商提供应收账款现状的报告,从而为出口商节省了时间,提高了效率。
  三、国际保理业务中的风险
  国际保理业务主要涉及到出口商、进口商和保理商三方当事人,因为进口商完全是凭着自身的信用表现来获得保理商对其债务的担保,所以风险集中在保理商和出口商身上。
  对保理商而言,国际保理业务的风险,是指在出口商与保理商签订保理合同转让应收账款所有权后,由于种种因素使得保理商未能取得应收账款的风险。产生该种风险的原因是多种多样的,如国际贸易中各国法律对债权转让制度存在不同规定,又如进口商丧失了或者根本就无偿还债务能力等等,但从根本上看产生的原因在于如下两个方面:首先是由国际贸易和信用贸易的特点所决定的。在国际贸易中,由于出口商和进口商双方所在国内法对经济贸易的规定可能存在差异,对进出口资格审查制度可能有所不同等等,从而产生了国际贸易的风险。
  而且如今国际贸易大多是信用贸易而非现金小额交易,进口商的信用如何评价也是产生风险与否的原因。其次是由国际保理业务本身的性质所决定的。
  出口商在签订保理合同转让了应收账款所有权给保理商后,出口商的债权得以实现,而保理商则承继了风险。
  出口商则主要承担货物的质量风险。保理业务不同于信用证以单证相符为付款依据,而是在商品和合同相符的前提下保理商才承担付款责任。如果由于货物品质、数量、交货期等方面的纠纷而导致进口商不付款,保理商不承担付款的风险,故出口商应严格遵守合同。另外,进口商可能会联合保理商对出口商进行欺诈。尽管保理商对其授信额度要付100%的责任,但一旦进口商和保理商勾结,特别是出口商对刚接触的客户了解甚少时,如果保理商夸大进口商的信用度,又在没有融资的条件下,出口商容易造成财货两空的局面。
  四、风险防范对策
  要想防患于未然、控制国际保理业务的风险,在分析了以上保理商和出口商面对的种种风险因素后,就要趋利避害,做好防范,在一定成本控制下使风险降至最小。
  对保理商而言,控制风险需要从以下三方面工作入手:
  第一,做好对进出口商的资信调查。据世界贸易组织的有关资料显示,现在世界上有70%左右的公司都存在着或多或少的财务问题,因此在国际保理业务的整个过程中,保理商要全方位、深层次、多渠道对进出口商的综合经济情况和综合商业形象进行调查。
  第二,选择合适的保理类型。根据不同的标准,国际保理业务可以划分成不同的类型。对应于每一种保理类型,保理商面临的风险是有差异的。因此,保理商要根据对进出口商的了解程度、客观经济形势等多方面因素选择恰当的保理方式。从国际保理业务运行实践看,双保理商保理模式明显优于单保理商模式。双保理商保理模式是由进出口双方保理商共同参与完成的一项保理业务,在此模式下,出口保理商将该出口债权转让给进口保理商,进口保理商在其核准的信用销售额度内无追索权地接受该债权转让,并负责对进口商催收货款、承担进口商到期不付款的风险。这样,出口保理商可以依赖进口保理商对债务人核准的信用额度来弥补业务风险,从而达到了转移、分散风险的目的。
  第三,签订好保理协议。国际保理通过保理协议来表现其法律关系的实质——债权让与。保理协议明确了保理商与出口商之间的权利义务关系,同时间接影响着销售合同,关系到保理商能否取得无瑕疵的应收账款所有权。保理协议通常以如下几类条款来保障应收账款的安全性:(1)出口商担保条款。由于保理商在法律方面最重要的要求就是取得完整、合法、有效的受让债权,所以,出口商担保是保理协议的重要内容。保理商应要求出口商保证:所有应收账款在让与给保理商时是有效的,债务额同发票额一致,进口商将接受货物和发票,对此不存在任何争议、扣减、抗辩、抵销等。(2)通知条款。多数国家的民法规定,通知债务人是债权让与生效的要件之一。在国际保理实践中,让与通知具有重要意义。它可以防止进口商向出口商支付,同时具有划分进口商抗辩对象的效力。(3)附属权利转让条款。债权让与的法律性质决定了在债权让与给受让人后,与债权有关的附属权利也随其转让。
  因此,在保理协议中通常也都规定,一些附属权利随着保理商对债权的购买自动转移给保理商。
  对出口商而言,保障货物质量不发生争议的措施就是降低风险的措施。除了要选择信誉良好的进口商和保理商以外,出口商还要做到以下几点:
  (一)严格指定合同条款。从法律上,买方应根据买卖双方签署的销售合同对所购买的产品或服务付款,因此订立内容和释义清晰、明确的合同条款极为重要。实务中,买方的争议通常是针对货物的种类、质量和数量提出,出口商可以在贸易合同中规定买方提出争议时所需要的法律书面证明,如买卖双方都认可的独立的质量检验机构出具的检验证书等,以便在发生争议时作为裁决的依据。
  (二)认真履约,不超额度发货。保理业务不是那些管理混乱、信用不佳、财务状况恶劣的公司的救命稻草,它只对具有良好成长性的公司有帮助。
  国际保理的债权转让以出口商适当履行义务为前提,这包括严格履行销售合同义务和保理合同义务。出口商应保质保量、按时发货,将发货金额控制在进口保理商核定的信用额度内,并且还要注意按照与出口保理商签订的保理协议履行自己在保理业务项下的其他一些义务,才能真正获得保理商的保障。
  (三)注意单据质量和保存。保理项下的商业单据一般由出口商在发货后自行寄给买方,这是保理业务比信用证简便、灵活之处。但出口商仍应注意商业单据的质量,至少保证合同、发票、运输单据、检验证书、装船前要求的其他单据、以及其他履行销售合同的证明等内容完整一致、准确清晰、与进口保理商核定信用额度时的情况一致。这些证明文件都有可能使出口商在日后处理争议时处于主动地位。
  (四)选择信誉卓著、富有经验的出口保理商。
  保理商的服务质量是成功的关键。信誉卓著、富有经验的出口保理商可以帮助出口商对风险把关。
  首先,信誉卓著的出口保理商可以最大程度地实现国际保理商联合会所倡导的原则,那就是:“运用正确程序、高效运作,以保证高质量的服务;坦诚、谨慎、遵循常识和良好商业道德,在与其他会员、与客户的关系处理中显示最大的善意。”其次,富有经验的出口保理商知道如何选择进口保理商并与之合作。只有好的进口保理商才能迅速准确地评估买方资信;与买方保持良好合作关系的同时迅速收取账款;财务实力足以履约;防止问题和风险发生或将之降低到最低限度;适当处理争议及区分真假争议。而保理商之间的合作与相互负责也必不可少。另外,优秀的出口保理商知道如何选择适合保理的业务。及早去除那些易产生争议的产品或服务是避免争议的最好方法,这不仅对出口商,而且对保理当事人各方都有益。
  
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