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赊销结算方式项下融资--出口保理

发表于 2015-4-16 14:51:49 查看:1265 回复:0
  赊销结算方式项下融资--出口保理
  总第111期外汇知识通
  程军
  近年来,非信用证结算方式在国际贸易结算中所占的比重越来越大,目前,在我国大部分地区的外贸出口中,赊销(即T/T)付款方式在外贸结算中的占比已超过70%。而传统的出口议付、贴现和福费廷业务通常是基于信用证结算方式的国际贸易融资方式。出口保理融资的出现,恰好填补了出口赊销结算方式项下贸易融资品种的空缺。
  何谓出口保理
  保理(FACTORING)是以供应商(SELLER)信用销售所产生的债权转让给保理商为基础,由保理商为供应商提供贸易融资、应收账款催收、信用销售控制和销售分户账管理、信用担保中的两项或者多项金融服务。
  出口保理融资是一种无追索权的融资,即保理商在与出口商签订保理合同并为出口商融通资金后,如果进口商因为贸易纠纷以外的原因无力或拒绝支付货款,则由保理商承担债务人不支付货款的信用风险,放弃向出口商追索货款的权利。
  业务流程分析
  出口保理主要涉及四方当事人,即出口商、进口商、出口保理商和进口保理商。
  基本业务流程如下:
  1、出口商向出口保理商提出出口保理业务的申请,要求为进口商核准保理信用额度;2、出口保理商向进口保理商提出申请,要求进口保理商为进口商核定保理业务额度;3、进口保理商对进口商进行信用调查,为进口商核准保理信用额度,并通知出口保理商;4、出口保理商与出口商签署保理业务协议;5、出口商发货,在发票上打上表明发票已转让给保理商的转让条款,然后将全套单据寄给进口商;6、出口商将发票及相关单据副本提交出口保理商。出口保理商将有关发票细节通知进口保理商;7、出口保理商在核准的保理信用额度内对出口商提供一般不超过发票金额80%的融资;8、在发票到期日前,进口保理商开始向进口商催收;9、在发票到期日,进口商向进口保 理商付款。进口保理商将收到的款项付出口保理商;10、如进口商因为资金周转困难或倒闭等原因无力按时支付发票款产生了非基础交易风险的信用风险),进口保理商将在发票到期日后90天全额赔付(担保付款);11、出口保理商收到进口保理商的付款或担保付款后,扣除保理费用及融资本息,将余额贷记出口商账户。
  融资六大特点
  特点一出口保理融资以进口商的付款为第一还款来源,以进口保理商的担保付款为第二还款来源,可不占用出口商的银行信用额度。
  特点二出口保理是无追索权的贸易融资,有利于企业改善财务指标。在出口保理中,由于进口保理商承担了进口商的信用风险,出口保理商放弃了对出口商融资的追索权。出口商可将此无追索权的融资作为正常的销售收入对待,在账务处理上,直接表现为应收账款减少,现金增加,资产负债率降低。
  特点三在我国,出口商采用出口保理融资,可以提前办理收汇核销和出口退税。按照国家外汇管理局一般核销的规定,企业只有在出口收汇后,银行才能为其出具出口收汇核销专用联,企业才能据此办理核销和退税。而出口保理项下银行提供的是无追索权的融资服务,银行可以在提供融资时,即以融资额为准向出口商出具出口收汇核销专用联,出口商可以凭此先办理收汇核销及出口退税,不必等到进口商付款后再办理。
  特点四保理融资保证资金供应和商品销售同步增长,灵活有效地改善出口商的现金流,促使生产经营进入良性循环。
  特点五通过出口双保理融资,出口商获得了高达发票金额80%的固定利率外币融资,可以减少融资的利率风险和汇率风险。
  特点六必须注意的是,出口保理融资的“无追索权”特性是相对的。即保理商对出口商融资的无追索限于因进口商的信用风险和所在国家风险所造成的应收账款无法回收的情形。如果由于出口商本身在执行出口贸易合同方面存在缺陷而造成应收账款无法按时回收,则保理商有权向出口商追索融资本息。
  (作者单位:中国银行总行国际结算部)
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