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我国国内保理业务的信用风险分析

发表于 2015-4-17 08:54:18 查看:1095 回复:0
  我国国内保理业务的信用风险分析
  吴胜林  张一帆
  【作者简介】吴胜林,男,西南财经大学金融学研究生,                     
                张一帆,男,西南财经大学会计学研究生。
    第15卷第3期  2005年9月  江西青年职业学院学报
  
  一、我国商业银行大力发展国内保理业务的现实意义
    保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。保理业务根据供应商和其客户的分布分为国内保理和国际保理。在国内保理业务中供应商与其客户位于同一个国家和地区,在语言、司法管辖权和适用法律等方面没有障碍,便于保理商提供各种服务。国内保理业务是为国内贸易而设计的一种新的金融服务。
  当前,在我国大力发展国内保理业务,是国内商业银行所面临的一项紧迫任务,具有十分重要的现实意义和广阔的市场前景。一方面,随着入世后外资银行的蜂拥而入,中外双方很可能在以下三大业务领域爆发激烈竞争:信用卡大战、保理业务大战和网上银行。这三项业务不受网点限制而又为国外银行所熟悉或擅长:入世初期进入国内金融领域的国外银行选择这三项业务是最能扬长避短的。在外资银行纷纷把保理业务作为重要突破口时,中外双方竞争加剧,如果中资银行不能有效地拓展保理业务,市场将被外资银行占领。另一方面,我国商业银行单纯依靠存贷利差赚取利润的机会也越来越少,必须开发新的利润增长点。对于国内商业银行而言,既能通过国内保理项下融资获得利息收入,又可通过坏账担保、账务管理、账款催收等专业服务获得非利差的中间收入。可见开办国内保理业务不仅丰富了业务品种,拓宽了市场范围,而且可以带来可观的利润,增强商业银行的盈利能力。
  我国国内保理业务尚处于发育阶段,业务量低,开展的区域有限。由于国内绝大多数企业仍然遵循传统的财务管理方式,潜在的市场还没有唤醒,目前国内保理业务的主要客户还是集中在少数实力雄厚的跨国企业和合资企业中。
  一旦随着国内企业观念意识的转变、信用体系的不断建立健全,迎合了国内企业赊销等贸易方式发展需要的国内保理业务在解决国内企业应收账款、改善财务结构、加速现金流动等方面必将体现出巨大的优越性。
  二、国内保理业务的信用风险分析
  商业银行在开展国内保理业务寻求新的利润增长点的同时,也必须强化风险意识,采取有效的风险防范措施,以确保国内保理业务稳健运行。国内保理业务是将商业信用和银行信用结合起来的综合性金融服务。对商业银行来说它是一种自成一体的新兴的中间业务。这种业务由多个环节组成,其中每个环节都充满着风险。开展国内保理业务的商业银行将承受更大的、多方面的风险。由于买方、卖方、保理商银行都处于同一国家,不存在买方的国家风险、政策风险和法律风险,银行主要承担来自各方面的信用风险。
  1、来自卖方供应商的信用风险
  通常在国内保理业务中,银行首先关注的是申请保理业务的卖方供应商的资信状况,因为存在于卖方供应商的信用风险,可能给银行带来巨大的损失。通常发生情况的是由于供应商的经营状况恶化履约能力下降导致买方拒收货物、拒付贷款,甚至提出索赔,而此时供应商无力偿付,则银行作为供应商的保理商便会蒙受与货款等额或索赔额等额的损失。在这一过程中,供应商资信状况的好坏足以影响信用风险的大小。资信好的供应商为了维护自身良好的信用状况,会自觉做一些没有明确规定必须做的、但可以降低信用风险的行为,如选择资信良好的买方,选择有实力和信誉的货运商,在贸易合同条款的制订上努力争取更多的有利条件以降低风险,等等。而资信差的供应商则为了节约成本,可能因为将其商业信用风险转移到了银行保理商的头上,而忽视上述可降低信用风险的行为,最终导致银行蒙受损失;其次在供应商收到应收账款融资后、买方债务人交付应收账款之前,如果不能够按照基础合同和保理合同的规定忠实地履行合同,并保证货物或劳务的质量,将会给保理商带来较大的信用风险,不仅收不回融资款,甚至引发买方债务人诉讼的风险。
  应收账款的选择也至关重要。做保理业务的应收账款应产生于正常的产品销售或服务经营,对应的债权不应该存在质量问题,即债权本身具有合法性、可转让性以及债权转让中的没有权利瑕疵,例如可能发生债务抵消的应收账款、已经质押的应收账款、供购双方已发生贸易纠纷的应收账款、因关联交易而产生的应收账款、销售合同或服务合同约定债权不得转让的应收账款等等。一旦债权出现以上的质量问题,就有可能使银行保理商面临在提供了预付款后收不回账款的信用风险。
  保理商银行面临的卖方供应商的信用风险中损失最大的是供应商为了取得银行保理商的预付款融资,而伪造虚假的基础合同,甚至是供应商和债务人相互串通,骗取银行保理商的预付款。因此选择资信良好的供应商至关重要。
  2、来自买方债务人的信用风险
  在国内保理业务中,银行更为关注的是买方购货商的资信状况,因为购货商是货款的最终支付者。银行买断供应商应收账款,便成为货款债权人,银行保理商和债务人之间也就建立起了债权债务关系,同时也承担了原先由供应商承担的应收账款难以收回的信用风险。
  银行面临的买方购货商信用风险具体表现为:由于信息不对称,买方购货商隐瞒自身的资信状况,伪造反映其还款能力的真实数据,不及时告知可能影响自己及时还款的各种事件,导致银行难以正确评估买方的资信状况。融资审查时缺乏客观性和全面性,不能合理的确定债务人的信用额度,融资判断失误,高估了购货商的资信程度,最终出现买方拖欠贷款,买方拒收货物并拒付货款,甚至买方无力偿还债务或破产的信用风险。
  而且银行保理商是在一段时间后才追收账款。在这段时间里,债务人的经济行为的得失,必定会引起其信用水平的升降,影响其清偿能力。也许进口商的资信水平原来不错,但在履约过程中,由于种种原因使得资信水平下降,无法继续履约,而银行的事中监督不够得力,银行难以预料买方购货商今后还款的意愿和能力。还有,如果债务人得到货物后逃匿,银行保理商如无法找到债务人,则无法收取应收账款。
  3、来自买方保理人的信用风险
  在国内保理业务中,双重保理机制也是一种重要的操作方式。在这种保理方式中,还存在着买方保理商,由两个保理商通过保理代理协议共同提供保理服务。双方保理商之间也可能存在不履行义务而可能损害各自利益的信用风险。
  4、我国信用环境导致的外部信用风险
  保理业务是现代经济即信用经济高度发展的产物,保理业务的推广和不断发展壮大离不开一个坚实的良性的宏观信用环境。国内保理业务的各个环节都会使银行保理商面临很大的信用风险,良好的信用环境有助于减少供应商、购货商和对方保理商相互间的信用风险。
  改革开放以来,我国随着市场经济的不断深化,信用环境得到很大的改善,但客观地讲,还远没能建立起一个完善的信用环境。在我国由于缺乏相应的社会信用管理体系,包括信用监管的缺乏和不完善、征信数据的失真、信用信息的未商品化、信用制度的缺失、信用中介行业的匮乏和不规范、企业信用管理部门尚未建立、社会信用意识的滞后以及信用教育的空白等等。最终市场上信用危机四伏,企业在生产经营过程中不守信用,契约观念淡薄,违约现象时常发生,拖欠账款情况更是普遍。这些,都使开展保理业务的商业银行面临巨大的系统性的信用风险。此外,银行、企业间的信用资源分隔、不能共享,社会的企业、个人等信息资源库极不完善,社会化的信用信息的透明度很低,且远不够全面,更新速度慢,远跟不上经济发展的要求。这使得银行保理商在对申请国内保理业务的企业的资信调查过程中,增加了调查的成本,降低了调查的效率和准确性,不可避免增加了保理业务中的信用风险。
  三、国内保理业务信用风险的防范
  银行在积极开展国内保理业务的同时,应该仔细分析业务过程各个环节中可能诱导产生信用风险的各种因素,严格加以控制,在一定成本约束下将信用风险降到最低。同时商业银行也应该积极参与到国家和社会创造良好的宏观信用环境和法律环境的活动中,组织保理行业协会,加强自律意识,参与保理立法,营造良好的法律氛围,应该做好下面几项措施:
  1、做好对申请保理业务的客户资信审查工作,因为事前客户和应收账款的选择是信用风险控制的重点。保理业务客户的资信调查是银行保理商控制信用风险的主要依据和保障业务正常运行的手段。经营业绩并无不良银行信用记录和商业信用记录是企业获取保理融资的基本前提,而申请企业为申请银行一般结算账户则是基本条件。建立企业信用管理体系也至关重要。只有建立和完善科学的企业信用管理机制和方法,并通过银行之间的合作与信息共享,建立完整可靠的企业资信情况管理系统,才能通过控制客户来有效的降低信用风险。同时,商业银行在保理业务的交易过程中应该认真严格审查各种相关的保理协议,避免协议中可能出现的瑕疵条款带给银行信用风险和法律纠纷。
  还可以借监欧美地区保理商的做法,加强商业银行与保险公司的合作,尝试开展保理业务保险,从而在规范运作的基础上积极有效地防范信用风险。
  2、制定和完善我国的保理业务法律体系,为保理业务的信用风险的防范提供良好的法律环境。金融监管当局应该尽快制订出符合中国国情的国内保理业务管理法规和操作细则以推动我国国内保理业务的快速健康发展。同时还应制订和完善与保理相关的法律,如企业合同法的完善、民事法典的建立以及信用数据征集法律的建立等等。笔者认为应以567规则,譬如:《国际统一和法学会保理公约》、《国际联合保理组织国际保理惯例准则》等,作为依据制订我国的相关法律法规。同时我们还要根据我国的实际情况,根据我国在国际贸易中与其他国家贸易伙伴的权利义务关系,从国家主权和国际民商事法律关系等方面着眼,制定出适合于我国发展保理业务的法律法规乃至相关带有法律性质的政策。对于操作保理业务的银行和保理商的权利、义务和执业的权限、接受监督等同样需要给予立法上的明确。加强规范化和法律化的要求是保理业务能正常发展的要求。
  3、提高和完善我国的信用环境质量,以减低商业银行开展保理业务的外部成本,并有效降低国内保理业务的系统性的信用风险。建立国家信用管理体系,包括信用法律的建设、征信数据库的建设、信用管理中介机构的建立、信用管理教育的开展等,为国内保理信用风险的化解奠定宏观基础。对目前所有的信用中介市场进行有效监管,以使企业的信用数据真实、有效和及时,使国内保理业务得以顺利开展。同时建立信用公示制度,定期和不定期通过报纸、电视、电台等新闻媒体公布一批企业信用等级,让诚实守信企业充分享受守信的益处和便利,得到更多、更好的金融服务和支持。
  4、普及保理常识增强保理制度的法律意识。对于保理制度不仅需要加强理论上的研究,而且需要进行有意识的通过各种途径予以宣传。这种研究和宣传对于从事法律工作的司法人员、律师、商业性银行和有关从事贸易事务的专业人员都是相当必要的。
  
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