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应收账款的国内保理及在企业财务管理中的作用

发表于 2015-4-17 11:23:24 查看:1192 回复:0
    应收账款的国内保理及在企业财务管理中的作用  
    祝宏武
  应收账款保理是西方国家普遍应用的一种金融衍生工具,最早起源于18世纪的英国,20世纪50年代在美国和西欧国家逐渐发展成型,是一种新型的贸易融资方式。我国保理业务起步较晚,1992年中国银行首开国际保理业务先河,开始做国际贸易中的保理业务。2000年起国内各家商业银行开始在国内贸易中进行国内保理业务探索。保理业务的应用,对企业应收账款的管理、企业资金的周转运作、促进企业销售等方面有明显的作用。
  一、应收账款保理市场
  1.保理业务分类。保理全称是保付代理,指卖方(供应商)与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约,卖方将其与买方(债务人)现在或将来订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商,由保理商为其提供下列至少一项的服务:贸易融资、信用风险控制和坏账担保、销售分户账管理、应收账款的催收。
  理论上讲,保理可以分为有追索权保理(非买断型)和无追索权保理(买断型);明保理和暗保理;折扣保理和到期保理。
  有追索权保理是指销售合同并不真正转让给银行,银行只是拿到该合同的部分收获权,一旦采购商最终没有履行合同的付款义务,银行有权向销售商要求付款,这种应收账款保理实质是一种应收账款抵押给金融机构的业务。无追索权保理是指银行将销售合同完全买断,并承担全部的收款风险。
  明保理是指银行和销售商需要将销售合同转让的情况通知给采购商,并签订银行、销售商、采购商之间的三方合同。暗保理是指销售商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款,并不将债权转让情况通知客户,货款到期时仍由销售商出面催款,再向银行偿还借款。
  折扣保理又称为融资保理,即在销售合同到期前,银行将剩余未收款部分先预付给销售商,一般不超过全部合同额的70%~90%。到期保理是指银行并不提供预付账款融资,而是在赊销到期时才支付,届时不管货款是否收到,银行都必须向销售商支付货款。
  2.国内保理应用范围分析。保理业务有国际保理和国内保理。在国内保理实际操作中,银行多数做有追索权的明保理,即在应收账款不能回笼时仍对融资方保留追索权。商业银行作为金融企业,在追求利润的同时,首先必需保证风险的最小化。招商银行于2001年与青岛海尔签署有关协议,为其做国内应收账款的保理业务。后来有多家公司对应收账款进行了保理,如福州大通与金融机构签订保理业务协议,通过保理业务管理应收账款,为上市公司的应收账款管理提供了一条新的思路。另外,即使是有追索权的保理,银行一般也要求和销售商、采购商之间签定三方合同。因为银行不仅要考核申请保理业务的销售商的资信状况和还款能力,更重要的是要看采购商的履约付款能力。同时,在签定三方合同的过程中,银行可以亲自走访采购商从而获得更多的信息,可以进一步确认销售合同的真实性,降低贷款的风险性。
  无追索权的买断式保理,意味着所有销售合同项下的收款权力和风险的完全转移。商业银行可能有到期不能收回货款而损失贷款本金的风险,这种保理银行风险大、费用较高,国内有些银行不愿冒此风险。如南京爱立信熊猫通信公司以交通银行南京分行等中资银行无法提供"无追索权"的保理业务为理由,提前偿还从几家中资银行贷出的近20亿元人民币,转向外资银行签订贷款协议,引起了国内金融机构的强烈反响。光大银行、中信实业银行、中国工商银行等商业银行纷纷加强了保理业务的推广与拓展,而且还出现了提供出口保理服务的专业保理服务公司,这给国内资产、经营状况相对较好的上市公司带来了很好的机遇。
  至于到期保理,一般认为它失去了融通资金的作用。企业一般不会采用,银行也不希望为明显到期而不能顺利回收的应收账款进行保理。
  目前金融机构主要针对资产状况较好、经营活动正常的企业提供保理业务,上市公司无疑将成为保理业务的重要对象。国内保理涉及的行业及产品主要有:电信设备、电脑、汽车、电器、医药以及各类设备制造业等。据了解,国内已有不少上市公司通过这种方式进行应收账款的管理,如清华紫光曾向中国光大银行北京海淀支行申请了人民币1亿元的国内保理业务额度。保理业务已经成为一种能有效加速资金周转、降低财务风险的应收账款管理“新思路”。
  二、企业应收账款保理业务的会计处理
  企业在进行应收账款保理会计核算时,应按照实质重于形式的原则,充分考虑交易的经济实质,视其保理业务合同是否附追索权分别对待。
  1.不附追索权的应收账款保理的会计处理。企业将其按照销售商品、提供劳务相关的销售合同所产生的应收债权出售给银行等金融机构,根据企业、债务人及银行之间的协议,即在所售应收债权到期无法收回时,银行等金融机构不能向出售应收债权的企业进行追偿,企业应将所收应收债权予以转销,结转计提相关的坏账准备,确认出售损益。其会计分录为:
  借:银行存款(按实际收到的款项);其他应收款(按协议中约定预计将发生的销售退回和销售折让的金额);坏账准备(按售出应收债权已提取的坏账准备金额);财务费用(按照应支付的相关手续费的金额);营业外支出——应收债权融资损失(差额);贷:应收账款(按售出应收债权的账面余额);营业外收入——应收债权融资收益(差额)2.附追索权的应收债权出售的会计处理。企业在出售应收债权的过程中如附有追索权,即在有关应收债权到期无法从债务人处收回时,银行有权力向所谓出售应收债权的企业追偿,或按照协议约定,企业有义务按照约定金额向银行等金融机构回购部分应收债权,应收债权的坏账风险由售出应收债权的企业负担。在这种情况下,应按财政部有关以应收债权为质押取得借款的核算原则进行会计处理。其会计分录为:
  借:银行存款;财务费用(手续费);
  贷:短期借款。
  原记录的有关应收账款、坏账准备等科目在款项尚未收到时不做变动,以全面反映企业应收账款保理业务的真实情况。
  三、应收账款保理在企业财务管理中的作用
  1.加快企业资金周转。因为应收账款保理业务是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让或抵押给银行,银行为企业提供资金,并负责管理、催收应收款和坏账担保等业务,企业可借此回收账款、加快资金周转。一般说来,保理业务的成本要明显低于短期银行贷款的利息成本,银行只收取相应的手续费用。如果企业使用得当,可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度,从而最大程度的发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强,有良好信誉,而收款期限较长的企业作用尤为明显。企业合理利用应收账款保理,提前将剩余的货款收回,拓展融资渠道,使企业不再为融资需要提供抵押或担保而烦恼,将会大大改善企业的流动资金周转,减轻短期资金压力,加快企业的发展速度。
  2.增强销售能力。由于销售商有进行保理业务的能力,会对采购商的付款期限作出较大让步,从而大大增加了销售合同成功签订的可能性,拓宽了企业的销售渠道。
  通过银行融资使占用资金的应收账款变为可使用的资金,有效加快资金周转速度,企业财务结构得到有效改善,从而最大限度地扩大销售规模、提高效益。销售收入可立即实现,利润可更快得到确认,有利于企业稳健经营,避免出现收入和利润实现的程度、时间不确定的情况。
  3.化解企业潜在财务风险。企业在进行应收账款保理时,往往要与银行签定一定的保理额度,而企业欠款方多数有固定客户,因而金融机构能够有效控制风险;对于销售企业而言,则能通过这种形式降低在途资金成本,节约管理应收账款的人力、物力,进一步提高资金流动性,化解潜在的财务风险。利用保理业务,企业可以迅速地筹集到短期资金,以弥补资金的临时性短缺,融资费用也可以通过加速资金周转得到补偿。
  4.改善财务会计报表结构。国内综合保理业务的主要功能是银行为卖方提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保四项服务。除了具有商业发票贴现业务的功能外,最大好处是可以无追索权地买断企业应收账款。在无追索权的买断式保理方式下,企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平,加快应收账款的周转速度,改善财务报表的资产管理比率指标。卖方企业的大量应收账款从资产负债表中消失,把应收账款从表内移至表外,代之以现金或银行存款,可降低企业收款风险、锁定财务费用,减少财务报表中的应收账款数额,从而改善报表结构,改善公司的财务状况,增强企业的可持续发展能力。
  可见,保理业务运作能有效加速资金周转、增加销售、降低财务风险和成本、改善财务报表结构,最大限度地提高资金的运用率。作为一种应收账款管理的“新思路”,对企业应收账款的回收将起到积极作用。
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