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不同期限贸易融资方式的比较与选择

发表于 2015-4-17 16:56:14 查看:1038 回复:0
      不同期限贸易融资方式的比较与选择
  在国际贸易融资方式中,贷款与透支、打包放款、出口押汇、出口贴现、开证授信额度、信托收据、进口押汇、提货担保等方式,期限一般都在一年以内(包含一年),属于短期贸易融资方式;而出口信贷、出口信贷担保、国际保理、福费廷等方式期限在1-5年或5年以上,属于中长期融资方式。短期国际贸易融资方式与长期国际贸易融资方式不仅在期限上存在差别,在融资主体、融资风险、融资成本等许多方面都存在不同。对不同期限国际贸易融资方式的区别加以了解,并结合企业自身特点以及贸易涉及产品选择适合的贸易融资方式,对于中小企业研究贸易融资问题是十分必要的。
  短期与中长期国际贸易融资方式区别:
  (1)国际贸易融资的主体包括两方面,一方面是银行,另一方面是外贸企业。首先从银行方面来看,在短期和中期贸易融资中,它的主体是商业银行。这是由这两类融资的特点所决定的。短、中期贸易融资是同国际贸易结算结合最为紧密,且在结算的基础之上延伸并发展起来的。结算与融资是商业银行的两大核心业务,是它赖以生存的支柱。毫无疑问,商业银行在提供短、中期贸易融资方面居于不可替代的位置。对于中长期,特别是长期贸易融资来说,情况略有不同。如前所述,长期国际贸易融资主要是对大型资本货物出口提供的融资,体现着政策性,这一定位使它同商业银行遵循的“三性”经营原则相背离,显然商业银行对此无积极性,而需由官方出口信贷机构,如进出口银行担此重任这在发展中国家很普遍。然而在发达国家,特别是美国、加拿大、英国、德国等,它们的官方出口信贷机构在叙做政策性长期国际贸易融资的同时,还通过向商业银行提供担保等方式鼓励它们介入并参与融资,以充分发挥商业银行资金雄厚的优势。尽管如此,政策性银行在长期国际贸易融资中发挥着主导作用。
  其次,从外贸企业角度来看,在短、中期贸易融资中外贸企业是融资主体。但在长期国际贸易融资中,尤其是买方信贷中,融资主体己从外贸企业扩大到工业企业。
  (2)融资范围不同。短、中期贸易融资的范围比较一致,只要是金额不大、期限相对较短的一般商品贸易均适用。长期贸易融资的范围相对单一,主要用于大型资本货物的出口、劳务承包工程等金额巨大、期限长、风险高的国际贸易活动中。
  (3)融资风险不同。虽然各种国际贸易融资方式所面临的风险大体一致,但也分别有侧重。在短期贸易融资中,由于融资时间短暂,如果没有突发事件,一般情况下国家风险、外汇风险、利率风险对它不会产生影响。但是防范信用和欺诈风险是它面临的主要问题。对于中长期贸易融资而言,由于融资期限长,它将面临前面提到的各种风险,尤其是国家风险。
  (4)融资到位速度不同。在这一方面,短期贸易融资显示出它的优势。短期贸易融资通常审批手续简单、快捷,通常当天,最长不过几天融资即可获准。中长期贸易融资相比较之下审批过程较长。当然这同提供融资项目的复杂程度密切相关。
  (5)融资成本不同。短期贸易融资同中长期贸易融资相比,无论从银行的收费种类、到费率水平都明显比后者占优势。
  可见,短期、中期和长期贸易融资各有利弊,在选择融资方式时应对它们进行全面的比较,以找到最佳方案。随着我国加入WTO和外向型经济的快速发展,企业对进出口融资的需求量将与口俱增。外贸企业应该根据自身特点认真研究如何在不同的情况下选择比较适当的融资方式,从而更好地满足其开拓国际市场对资金的不断需求。
转自贾娟:《中小外贸企业国际贸易融资问题研究》
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