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3PL的融资业务

发表于 2015-4-20 10:32:34 查看:804 回复:0
      3PL的融资业务
  3PL的融资服务环节
  在供应链的资金流系统中,3PL在采购--生产--销售的每个环节分别可以提供融资服务。3PL从第一点采购开始介入提供资金担保,随后在企业生产流通过程中做存货融资提供流动资金,再加上交易达成后提供保理业务,从而把采购融资、存货融资和保理业务结合起来,加快了供应链资金流的流动。
    从企业的产成品入库到各种在途中的产品,甚至于出口到国外的产品都可以做存货融资。因为3PL掌握了标地物的所有权,所以风险在整个环节中可以被预测和控制。由于大多数情况下,买方强势,卖方的库存比以前拉长了,所以存货融资的价值就体现出来了。卖方为了缓解的压力,提前融资和回款,加快周转速度是非常重要的。资金使用效率的提高就意味着成本的下降。而在竞争激烈的委托市场,而成本的降低使得整条供应链的各个环节都增加了收益。当然,企业需要付出一定的服务费用。服务越多,开支越大,损失也越多。所以企业一般做了充分的调查和分析后才会谨慎选择是否购买3PL的融资服务。
  当3PL开始提供融资服务后,生产企业的资本流(图2所示)得到更有效率的运转。企业的采购、生产和销售环节都可以同时得到3PL的融资,资本循环的速度大大加快。在资金流的时间序列上,企业只是把资本循环的时间成本消耗在采购--生产--销售的结点上,而这些时间是不可能压缩的。这就意味着企业的资本运行效率达到前所未有的程度,在任何时候,任何渠道环节都能保证资金流的顺通。
  3PL融资服务的可行性
  建立在充分资金供给的基础上,未来的大型3PL公司可以成立自己的金融子公司给客户提供融资服务。这种供应链衍生服务有可能成为3PL未来的主流业务模式之一。首先,3PL通过运输、仓储和配送管理,可以掌握充分的客户信息和对原材料、产成品的直接控制权,从而降低了违约风险;其次,3PL掌握着发达的供货和售货渠道,容易处理因买方违约而扣押的产品;再者,与金融机构建立的良好关系使得3PL可以为重点企业获得一定的项目贷款作担保,更可以保证己方资金渠道的安全畅通。
  中小企业融资难的问题是中国金融市场的特殊性造成的。由于不良资产问题的长期困扰,外加层层手续和限制因素,一般的中小型企业想从四大国有银行和大规模金融集团贷款的可能性不大。效益很好的3PL有空间去提供一贯式物流融资服务,而且还可以监控企业的存货活动,对存货的数量和价值掌握得更准确。这也是其提供供应链贸易融资服务的优势所在。同时,对于物流企业而言,获取新的竞争优势的需要使得物流企业必须开展融资业务来控制全程供应链,处理客户的复杂关系。
  在供应链管理模式发展下,企业的整合程度的要求越来越高,使得顾客关系的维护与管理变得越来越重要。供应链管理的核心理念已经转移到服务的附加值上。物流供应商通过为客户提供融资的在客户心中的地位会大幅度提高,这将有助于物流企业树立竞争优势,与牢牢控制的现有供应链上的客户达到双赢(Two-Win)的目的。
  在合作伙伴的选择上,国外成熟的3PL(如UPS)已经采取了跟银行合作的方式,提供供应链融资的一体化服务,并负责理念的推销,还可以协助银行执行计划。
  而银行根据3PL的介绍和提供的信誉额度做出是否直接提供融资的决定。在贸易融资上,银行只做到了保理这一端,高端的3PL有更大的介入空间和运营优势。
  保理业务及其作用
  国际保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商品,在货物装船后立即将发票、汇票、提单等相关单句卖断给承购应收账款保理商,从而提前收回减去保理费的货款。保理商买进出口商的票据,承购了出口商的债权后,通过一定的渠道向进口商催还欠款,如遭拒付,不能向出口商行使追索权。在国际保理业务中,通常由出口商所在国的一个保理商(出口保理商)与买方所在国的一个保理商(进口保理商)分工合作共同完成保理服务。
  出口保理商对出口商负责,向出口商提供融资和应收账款管理服务,与出口商签订保理协议;进口保理商对买方负责,为买方向出口保理商提供信用额度,催收未清偿发票款项,并保证买方到期付款;出口保理商与进口保理商相互负责,签订保理商间协议。由于进口保理商与买方同处一国,它的介入使对买方的信用评估变得相对容易。进口保理商做出担保付款的情形除了包括因买方资信原因导致的不付款,还包括因国家风险、不可抗力和自然灾害造成的付款风险。因此,可以说国际保理帮助出口商解决了国际贸易中最主要的风险:收汇风险,加之其所具有的无追索权融资功能,国际保理的优势还是显而易见的。
  由于克服了信用证方式资金占用、手续繁琐、机制僵化等弊端,在发达国家,保理已经代替信用证在国际贸易中发挥越来越重要的作用。在中国加入世界贸易组织后,开展保理业务是中国出口商回避境内外收款风险、高效融资、扩大出口的良策。由于开立信用证的手续繁杂,而且还要在较长时间内占压买方一定的资金或授信额度,越来越多的买家拒绝开证,因此保理业务的开展适应了目前国际贸易中流行的非信用证结算的实际情况。
  由于保理业务在增加营业额、保障风险、节约成本、简化手续和扩大利润等方面具有独特的长处,所以对于中国的出口商来说,开展保理业务具有尤其重要的意义。
  转自杨光:《3PL的融资业务及其保理策略分析》
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